Биржевой маклер
Профессионал, который покупает и продает акции для других
Биржевой маклер
Биржевой трейдер с рабочей станцией с несколькими мониторами , включая терминал Bloomberg
Занятие
ИменаБиржевой маклер
Инвестиционный консультант
Брокер акций
Зарегистрированный представитель
Торговый представитель
Инвестиционный брокер
Инвестиционный консультант
Финансовый консультант
Управляющий активами
Инвестиционный специалист
Тип профессии
Профессия
Секторы деятельности
Финансы
Личные финансы
Coin issued during the reign of the Roman emperor Maximian
Кредит  · Долг
Трудовой договор
Retirement
Personal budget and investment
See also

Биржевой маклер — это физическое или юридическое лицо, которое покупает и продает акции и другие инвестиции для участника финансового рынка в обмен на комиссию , наценку или сбор . В большинстве стран они регулируются как брокеры или брокеры-дилеры и могут иметь соответствующую лицензию и могут быть членами фондовой биржи . Обычно они действуют как финансовый консультант и инвестиционный менеджер . В этом случае они также могут иметь лицензию финансового консультанта , например, зарегистрированного инвестиционного консультанта (в Соединенных Штатах).

Примерами профессиональных званий, которыми обладают лица в этой области и которые влияют на типы инвестиций, которые им разрешено продавать, и на предоставляемые ими услуги, являются дипломированные финансовые консультанты , сертифицированные финансовые планировщики или дипломированные финансовые аналитики (в США и Великобритании), дипломированные финансовые планировщики (в Великобритании).

В Соединенных Штатах Управление по регулированию финансовой отрасли предоставляет онлайн-инструмент, призванный помочь понять профессиональные обозначения. [1]

История биржевого брокерства

(...) Этот загадочный бизнес [т. е. внутренняя работа фондовой биржи в Амстердаме, в первую очередь практика торговли акциями VOC и WIC ], который является одновременно самым справедливым и самым лживым в Европе, самым благородным и самым позорным в мире, самым утонченным и самым вульгарным на земле. Это квинтэссенция академического обучения и образец мошенничества; это пробный камень для умных и надгробный камень для дерзких, сокровищница полезности и источник катастрофы, (...) Лучший и самый приятный аспект нового бизнеса заключается в том, что можно стать богатым без риска. Действительно, не подвергая опасности свой капитал и не имея ничего общего с перепиской, авансами денег, складами, почтовыми расходами, кассирами, задержками платежей и другими непредвиденными происшествиями, у вас есть перспектива обрести богатство, если в случае неудачи в ваших сделках вы только измените свое имя. Подобно тому, как евреи , когда они тяжело болеют, меняют свои имена, чтобы получить облегчение, так и спекулянту, оказавшемуся в затруднительном положении, достаточно перемены имени, чтобы освободиться от всех надвигающихся опасностей и мучительных беспокойств.

-  Жозеф де ла Вега в своей книге «Confusión de беспорядков» (1688), самой ранней книге о торговле акциями [2]

Первая зарегистрированная покупка и продажа акций произошла в Риме во II веке до нашей эры. [3] После падения Западной Римской империи маклерство стало профессией только после эпохи Возрождения , когда государственные облигации стали торговаться в итальянских городах-государствах, таких как Генуя и Венеция . [4] В 1602 году Амстердамская фондовая биржа (ныне Euronext Amsterdam ) стала первым официальным фондовым рынком , на котором торговали акциями Голландской Ост-Индской компании , первой компании, выпустившей акции. [5] В 1698 году Лондонская фондовая биржа открылась в кофейне Jonathan's Coffee-House . [6] 17 мая 1792 года Нью-Йоркская фондовая биржа открылась под платаном западным (платановым деревом) в Нью-Йорке , когда 24 биржевых маклера подписали Соглашение о Баттонвуде , согласившись торговать пятью ценными бумагами под этим платаном. [7]

Требования к лицензированию и обучению

Австралия

До 1 января 2019 года специалисты по инвестициям, предлагающие финансовые консультации в Австралии, должны были пройти обучение в соответствии с RG146 . [8] Они должны иметь австралийскую лицензию на финансовые услуги , которая контролируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям . [9] Они несут фидуциарные обязательства.

По состоянию на 2019 год крупнейшим онлайн-брокером Австралии был Commonwealth Securities , другими крупными брокерами были ANZ Share Investing , nabtrade и Westpac Online Investing . [10]

Канада

В Канаде , чтобы получить лицензию «зарегистрированного представителя» или «инвестиционного консультанта» и, таким образом, иметь право предлагать инвестиционные консультации и торговать всеми инструментами, за исключением деривативов, лицо, работающее в инвестиционной фирме, должно пройти курс по канадским ценным бумагам , руководство по поведению и практике и 90-дневную программу обучения инвестиционных консультантов. В течение 30 месяцев с момента получения статуса «зарегистрированного представителя» регистрант должен также выполнить требования к уровню квалификации после лицензирования, чтобы пройти курс Wealth Management Essentials. Зарегистрированный представитель также должен пройти 30 часов профессионального развития (знание продукта) и 12 часов обучения по соблюдению требований каждые три года непрерывного образования, как установлено Организацией по регулированию инвестиционной отрасли Канады. Для торговли опционами и/или фьючерсами зарегистрированный представитель должен пройти курс по основам деривативов в дополнение к курсу по лицензированию опционов и/или курсу по лицензированию фьючерсов или, в качестве альтернативы, курс по основам деривативов по лицензированию опционов для опционов. [11] [12] [13]

Гонконг

В Гонконге , чтобы стать представителем, нужно работать в лицензированной фирме и сдать 3 экзамена, чтобы подтвердить свою компетентность. Сдача четвертого экзамена приводит к получению лицензии «специалиста». Все тесты можно сдать в Гонконгском институте ценных бумаг. [14] После сдачи всех тестов необходимо получить одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам .

Индия

Брокеры акций в Индии регулируются Законом о Совете по ценным бумагам и биржам Индии 1992 года, и брокеры должны зарегистрироваться в Совете по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI). Национальная фондовая биржа Индии и Бомбейская фондовая биржа через брокеров предоставляют инвесторам экосистему для торговли на рынках капитала через различные каналы - брокерские конторы, инвестиционный консультант или электронную торговую систему на основе экрана. Лицо, работающее в инвестиционной фирме, должно сдать экзамен Национального института рынков ценных бумаг (NISM) и подать заявление в SEBI для регистрации в качестве инвестиционного консультанта . [15]

Консультационные и исследовательские услуги на фондовом рынке строго регламентируются в Индии. Только зарегистрированные в SEBI аналитики по фондовому консалтингу и инвестиционным исследованиям имеют право это делать. Полные данные об этих уполномоченных лицах доступны на веб-сайте SEBI для защиты инвесторов.

Ирландия

Признанным эталонным обозначением для специалистов по инвестициям в Ирландии является обозначение QFA («квалифицированный финансовый консультант»), которое присуждается тем, кто сдает профессиональный диплом по финансовому консультированию и соглашается соблюдать текущие требования «непрерывного профессионального развития» (CPD). Квалификация и прилагаемая программа CPD соответствуют «минимальным требованиям к компетентности», установленным Финансовым регулятором, для консультирования и продажи пяти категорий розничных финансовых продуктов:

  • Акции, облигации и другие инвестиционные инструменты
  • Сбережения, инвестиции и пенсии
  • Ипотечные кредиты
  • Потребительский кредит
  • Страхование жизни

По состоянию на 2019 год Davy and Goodbody были крупнейшими ирландскими биржевыми маклерами. [16]

Новая Зеландия

В Новой Зеландии за квалификациями следит Новозеландский орган по квалификациям . Новозеландский сертификат по финансовым услугам (уровень 5) является минимальным уровнем квалификации, необходимым для предоставления инвестиционных консультаций. [17]

Сингапур

В Сингапуре , чтобы стать торговым представителем, необходимо сдать 4 экзамена, модули 1A, 5, 6 и 6A, в Институте банковского дела и финансов, а также подать заявление на получение лицензии через MAS [ требуется разъяснение ] и SGX [ требуется разъяснение ] .

ЮАР

Правила Йоханнесбургской фондовой биржи требуют, чтобы фирмы-члены находились под контролем «квалифицированного биржевого маклера», который также является исполнительным директором фирмы; а филиалы также управляются. [18] Южноафриканский институт биржевых маклеров (SAIS) [19] предлагает шесть экзаменов, необходимых для того, чтобы стать таковым, сертифицированным биржевым маклером, или CSb(SA), после 3 лет опыта работы и при соблюдении других образовательных требований. [20] См. также «Регулируемые должности» и «Зарегистрированные лица» в Южноафриканском институте финансовых рынков . (SAIS также предлагает профессиональную сертификацию специалиста по финансовым рынкам . [21] )

Южная Корея

В Южной Корее лицензированием специалистов по инвестициям занимается Корейская ассоциация финансовых инвестиций .

Великобритания

Брокерство на бирже является регулируемой профессией в Соединенном Королевстве , и брокеры должны получить признанную квалификацию из списка соответствующих квалификаций Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA). [22]

Институт ценных бумаг и инвестиций (CISI), основанный в 1992 году, является крупнейшей профессиональной организацией Великобритании для специалистов по инвестициям. [23] Он произошел от Лондонской фондовой биржи, насчитывает около 45 000 членов в более чем 100 странах и проводит более 40 000 экзаменов каждый год. [24] Квалификации включают: диплом CISI 4-го уровня по инвестиционному консультированию и диплом CISI 7-го уровня по управлению благосостоянием.

CFA UK [25] также предлагает различные квалификации, соответствующие требованиям FCA. [26] Он представляет интересы около 12 000 специалистов по инвестициям и является частью всемирной сети членов Института CFA . [27]

Соединенные Штаты

Financial Industry Regulatory Authority , саморегулируемая организация , регулирует деятельность инвестиционных профессионалов в Соединенных Штатах . Экзамены, которые могут сдавать физические лица для аккредитации, включают экзамен Series 7 , Uniform Securities Agent State Law Exam (Series 63), Uniform Combined State Law Exam (Series 66) и Uniform Investment Adviser Law Exam (Series 65). [28]

Лица, имеющие некоторые из этих лицензий, например, лицензию на сдачу экзамена Series 6 , не могут называться биржевыми брокерами, поскольку им запрещено продавать акции. [ требуется ссылка ] Продажа переменных продуктов, таких как договор переменной ренты или переменный универсальный полис страхования жизни, обычно требует, чтобы брокер также имел лицензии того или иного государственного страхового департамента.

Деятельность физических и юридических лиц регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США , а также законами, связанными с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года , включая законы, касающиеся доверительного управления .

Смотрите также

На Викискладе есть медиафайлы по теме «Биржевые маклеры» .

Ссылки

  1. ^ komsan, seksun. "Понимание профессиональных обозначений". seksun_komsan.org.co.th . Financial Industry Regulatory Authority . Получено 9 октября 2020 г. .
  2. ^ Де ла Вега, Джозеф : Confusión de confusedes (1688): Части описания Амстердамской фондовой биржи . Выбрано и переведено Германом Келленбенцем. ( Кембридж, Массачусетс : Библиотека Бейкера, Гарвардская высшая школа делового администрирования, 1957)
  3. ^ Гетцманн, Уильям Н. (2017). Деньги меняют все: как финансы сделали цивилизацию возможной. Princeton University Press. стр. 17. ISBN 9780691178370.
  4. ^ Пиола Казелли, Фаусто (2015). Государственные долги и финансовые рынки в Европе. Routledge. стр. 24. ISBN 9781317314233.
  5. ^ Битти, Эндрю (13 декабря 2017 г.). «Какая компания первой выпустила акции?». Investopedia . Получено 9 октября 2020 г.
  6. ^ Ролланд, Гейл (2010). Участники рынка: руководство по учреждениям на современных финансовых рынках. John Wiley & Sons. стр. 277. ISBN 9780470665558.
  7. ^ «Уолл-стрит и фондовые биржи: исторические ресурсы». Библиотека Конгресса . 12 июня 2018 г. Получено 9 октября 2020 г.
  8. ^ Го, Джасмин (10 июня 2020 г.). «RG146 CPD больше не требуется». moneymanagement.com.au . Получено 9 октября 2020 г. .
  9. ^ "Финансовые консультации". Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям . Получено 9 октября 2020 г.
  10. ^ Йетс, Клэнси (30 сентября 2019 г.). «Прибыль CommSec падает на 20,8 процента на фоне рыночной турбулентности». The Sydney Morning Herald . Получено 9 октября 2020 г.
  11. ^ "CSI Career Map - CSI Global Education". Канадский институт ценных бумаг .
  12. ^ "Таблица категорий непрерывного образования/одобрения" (PDF) . Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады .
  13. ^ «Продолжение образования и ресурсы для членов». Организация по регулированию инвестиционной отрасли Канады .
  14. ^ Yiu, Enoch (1 декабря 2012 г.). «Гонконг проверяет финансовых специалистов». South China Morning Post . Получено 9 октября 2020 г.
  15. ^ "SEBI устанавливает нормы для инвестиционных консультантов". Business Line . 24 сентября 2020 г. Получено 9 октября 2020 г.
  16. ^ Гамильтон, Питер (15 октября 2019 г.). «Итак, вы хотите инвестировать в фондовый рынок: сколько это будет стоить?». The Irish Times . Получено 9 октября 2020 г.
  17. ^ «Для лиц, желающих получить квалификацию уровня 5». Организация навыков.
  18. ^ «Отчет газеты SAIS» (PDF) .
  19. ^ Южноафриканский институт биржевых маклеров, sais.co.za
  20. ^ Стать биржевым маклером, sais.co.za
  21. ^ Практикующий специалист по финансовым рынкам, sais.co.za
  22. ^ Уильямс, Алекс (17 сентября 2020 г.). «Лучшая платформа для онлайн-трейдинга (Великобритания) в 2020 году». hostingdata.co.uk . Получено 9 октября 2020 г. .
  23. ^ Митра, Гаутам ; Митра, Лила (2011). Справочник по новостной аналитике в финансах. John Wiley & Sons. ISBN 9781119990802.
  24. ^ Оутс, Саймон (1 февраля 2022 г.). «О CISI». financial-expert.co.uk . Получено 2 февраля 2022 г. .
  25. ^ "CFA UK | Создание лучшей инвестиционной профессии". www.cfauk.org .
  26. ^ Квалификации, cfauk.org
  27. ^ Тью, Имоджен (9 октября 2020 г.). «Инвестиционный сектор опасается крупной реструктуризации и сокращения персонала». Financial Times Adviser . Получено 9 октября 2020 г.
  28. ^ Фиорилло, Стив (22 августа 2019 г.). «Как стать финансовым консультантом: что вам нужно знать». TheStreet.com . Получено 9 октября 2020 г. .
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Stockbroker&oldid=1271085986"