Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам
Уставный орган Гонконга

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам
證券及期貨事務監察委員會
Логотип SFC (слева), представленный в 2018 году.

One Island East , где находится головной офис агентства
Обзор агентства
СформированныйМай 1989 ; 35 лет назад ( 1989-05 )
ЮрисдикцияГонконг
Штаб-квартираOne Island East , 18 Westlands Road, Quarry Bay , Гонконг
Руководители агентства
  • Тим Луи, председатель
  • Эшли Олдер, генеральный директор
  • Джулия Леунг, заместитель генерального директора
Веб-сайтhttps://www.sfc.hk/en/
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам
Традиционный китайский證券及期貨事務監察委員會
Упрощенный китайский证券及期货事务监察委员会
Транскрипции
Стандартный мандарин
Ханью пиньиньЧжэнцюань цзи Циху Шиву Цзянча Вэйюаньхуи
Юэ: кантонский диалект
Йельская романизацияЦзин хён кап кей фо сих моу гам чаат вай юн вуих
ЮтпингЗинг 3 хён 3 кап 6 кей 4 фо 3 си 6 моу 6 гаам 1 каат 3 вай 2 юн 4 уи 6

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам ( SFC ) Гонконга является независимым уставным органом , ответственным за регулирование рынков ценных бумаг и фьючерсов в Гонконге. SFC отвечает за содействие упорядоченному рынку ценных бумаг и фьючерсов, защиту инвесторов и содействие продвижению Гонконга как международного финансового центра и ключевого финансового рынка в Китае. Несмотря на то, что она считается ветвью правительства, она работает независимо в соответствии с полномочиями законов, касающихся ценных бумаг и фьючерсов . [1]

Головной офис находится по адресу 54/F, One Island East , 18 Westlands Road, Quarry Bay [2]

История

SFC была создана в 1989 году в ответ на крах фондового рынка 1987 года.

В 1997 году после азиатского финансового кризиса нормативная база была дополнительно усовершенствована.

В 2003 году был принят всеобъемлющий Закон о ценных бумагах и фьючерсах (SFO), который расширил регулирующие функции и полномочия SFC.

Эндрю Шэн занимал пост председателя SFC с 1998 по 2005 год, когда его сменил Мартин Уитли . Уитли сначала занимал пост председателя, а в 2006 году стал генеральным директором, когда должности председателя и генерального директора были разделены для дальнейшего продвижения корпоративного управления. Эдди Фонг был назначен неисполнительным председателем в 2006 году. Эшли Олдер заняла должность генерального директора в 2011 году [3] , а Карлсон Тонг был назначен неисполнительным председателем в 2012 году. [4] В конце 2022 года Джулия Леунг была назначена генеральным директором SFC. [5]

Обязанности

SFC — одна из четырех регулирующих организаций, входящих в состав финансовых регуляторов Гонконга, одного из крупнейших финансовых центров мира. Другими являются Управление денежного обращения Гонконга , Управление страхования и Управление обязательных схем резервных фондов. SFC отвечает за рынки ценных бумаг и фьючерсов, включая Гонконгскую фондовую биржу , седьмую по величине фондовую биржу в мире (см. список фондовых бирж ).

SFC несет ответственность за поддержание порядка и защиту инвесторов. Она делает это, выполняя следующие задачи: [6]

  • Установление и обеспечение соблюдения правил рынка
  • Лицензирование и надзор за участниками рынка, такими как брокеры, инвестиционные консультанты и управляющие фондами
  • Надзор за операторами рынка, включая биржи, автоматизированные торговые службы и клиринговые палаты
  • Разрешение на размещение документов об инвестиционной продукции для публичного предложения
  • Надзор за корпоративной деятельностью листингуемых компаний в соответствии с Кодексами поглощений и слияний и выкупа акций
  • Обучение инвесторов о рынках, инвестиционных продуктах и ​​их рисках

Структура

SFC — это независимый уставной орган, полномочия которого вытекают из Закона о ценных бумагах и фьючерсах (SFO).

SFC состоит из совета, члены которого назначаются главным исполнительным директором Гонконга на фиксированный срок, большинство из которых должны быть независимыми неисполнительными директорами. Совет возглавляет председатель, также назначаемый главным исполнительным директором Гонконга .

Исполнительный комитет во главе с главным исполнительным директором (CEO) подчиняется совету директоров и председателю совета директоров и руководит повседневной деятельностью агентства; эта должность была создана в 2006 году.

SFC финансируется за счет сборов с операций, проводимых на Фондовой бирже Гонконга (SEHK) и Гонконгской фьючерсной бирже (HKFE), а также комиссий, взимаемых с участников рынка.

Список председателей

  1. Роберт Джон Ричард Оуэн (1989–1992)
  2. Роберт Уильям Ноттл (1992–1994)
  3. Энтони Фрэнсис Нео (1995–1998)
  4. Эндрю Шэн Лэн-тао (1998–2005)
  5. Мартин Уитли (2005–2006)
  6. Эдди Фонг Чинг (2006–2012)
  7. Карлсон Тонг Ка-шинг (2012–2018)
  8. Тим Луи Тим-люн (2018–2024 гг.)
  9. Кельвин Вонг Тин-яу (с октября 2024 г.)

Список генеральных директоров

Должность генерального директора была создана в 2006 году. Список генеральных директоров:

  1. Мартин Уитли (2006–2011)
  2. Эшли Иэн Олдер (2011–2022)
  3. Джулия Льюнг Фунг-Йи (с января 2023 г.)

Экзамен на получение лицензии HKSI

Экзамен на получение лицензии посредника по ценным бумагам и фьючерсам (LE), практический и ориентированный на рынок экзамен, был разработан при содействии регуляторов, ученых и практиков, привлеченных из всей отрасли финансовых услуг. Он делегирован SFC и проводится Гонконгским институтом ценных бумаг.

Критика

Гонконгский институт ценных бумаг и инвестиций сталкивается с большим количеством критики, поскольку тест не был проверен или подтвержден независимо перед внедрением в экзамены. В дополнение к этому, не существует никаких формальных апелляционных процедур или практик для проверки и уравновешивания легитимности таких экзаменов. Расхождения между разными языками являются обычным явлением в этих экзаменах. [ необходима цитата ]

Кандидаты должны знать, что ни SFC, ни Гонконгский институт ценных бумаг и инвестиций (HKSI) не одобряют какие-либо учебные заметки или практические вопросы. [7]

Криптовалюты

В сентябре 2023 года SFC подверглась критике за свой ответ на JPEX и заявила, что не будет публиковать список предприятий, подающих заявки на получение лицензий на криптовалюту; неделю спустя SFC отступила и заявила, что опубликует его. [8]

В октябре 2024 года SFC начала предварительную работу по созданию программы лицензирования для внебиржевой (OTC) торговли криптовалютой и услуг по хранению. Отчет McKinsey от 2024 года прогнозирует, что токенизированные активы, такие как паевые инвестиционные фонды и ETF, могут достичь стоимости в 1,1 триллиона долларов к 2030 году из-за принятия блокчейна. [9]

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ "Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам". www.sfc.hk . Получено 31 мая 2008 г.
  2. ^ "Свяжитесь с нами". Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам . Получено 4 февраля 2021 г. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам 54/F, One Island East 18 Westlands Road, Quarry Bay, Гонконг- Традиционный китайский: «香港鰂魚涌華蘭路18號 港島東中心54樓», упрощенный китайский: «香港鲗鱼涌华兰路18号 港岛东中心54楼».
  3. ^ «Главная».
  4. ^ "Электронная дистрибуция".
  5. ^ "Назначение генерального директора SFC". Правительственный информационный центр (пресс-релиз). 15 декабря 2022 г.
  6. ^ "Главная" (PDF) .
  7. ^ "Уведомление о пересмотренных заметках по изучению, экзаменационных вопросах и ответах экзамена на получение лицензии посредника по ценным бумагам и фьючерсам ("LE"), которые доступны для продажи на других веб-сайтах". www.hksi.org . Получено 20 октября 2016 г.
  8. ^ «Гонконг раскроет имена заявителей на криптовалюту, поскольку скандал с JPEX ухудшается». South China Morning Post . 25 сентября 2023 г. Получено 26 сентября 2023 г.
  9. ^ Бамбург, AD "Гонконгская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам отмечает 35-ю годовщину". Fiat Reporter . Получено 18 ноября 2024 г.
  • Официальный сайт
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Комиссия_по_ценным_бумагам_и_фьючерсам&oldid=1268365566"