ТД Коуэн
Американский инвестиционный банк
ТД Коуэн
РаньшеКоуэн Инк.
Тип компанииРазделение
Nasdaq : COWN (2006–2023)
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1918 ; 107 лет назад ( 1918 )
Штаб-квартира
599 Лексингтон Авеню
Нью-Йорк Сити
,
Соединенные Штаты
Ключевые люди
Продукция
ДоходСнижаться 1,28 млрд долларов США (2022)
Снижаться 76,6 млн долларов США (2022)
Снижаться 76,5 млн долларов США (2022)
АУМСнижаться 14,5 млрд долларов США (2022)
Всего активовУвеличивать 8,83 млрд долларов США (2022)
Общий капиталУвеличивать 1,06 млрд долларов США (2022)
Количество сотрудников
1534 (2022)
РодительТД Секьюритиз [1] [2]
Веб-сайтcowen.com
Сноски/ссылки
[3]

TD Cowen (ранее Cowen Inc. ) — американский многонациональный инвестиционный банк и подразделение финансовых услуг TD Securities , работающее в двух сегментах: брокерско-дилерское и подразделение по управлению инвестициями. [4]

Брокерско-дилерское подразделение компании предлагает услуги инвестиционного банкинга, исследования рынка акций и кредитования , продажи и торговлю, услуги первичного брокерства , аутсорсинговую торговлю, глобальный клиринг и услуги по управлению комиссиями.

Сегмент управления инвестициями Cowen предлагает активно управляемые альтернативные инвестиционные продукты. Основанная в 1918 году, фирма имеет штаб-квартиру в Нью-Йорке и офисы по всему миру. Cowen утверждает, что она известна тем, что успешно определяет новые отрасли на ранних этапах, особенно новую отрасль каннабиса . [5]

Toronto-Dominion Bank приобрел Cowen за 1,3 млрд долларов США в марте 2023 года. Затем компания была переименована в TD Cowen и стала подразделением TD Securities . [1] [6]

История

Основанная как дом торговли облигациями, Cowen в первые годы расширилась, включив в себя услуги корреспондентского клиринга и исполнения. По мере роста фирмы она заняла лидирующие позиции в железнодорожных облигациях и запустила бизнес по исследованиям и институциональным продажам. В 1970-х годах фирма значительно расширилась в области исследований и розничной торговли , открыв шесть офисов от побережья до побережья и расширив свои деловые предложения за счет приобретений: Hardy & Company; Greene & Ladd; GS Grumman; и McCloy-Watterson & Co., Inc. В 1980-х годах Cowen вышла на международный уровень, основала инвестиционно-банковский бизнес и открыла офисы в Лондоне , Женеве , Париже и Токио . В 1990-х годах фирма расширила инвестиционно-банковский бизнес, начав с пяти первичных публичных размещений и последующих на сумму около 200 миллионов долларов, увеличившись до почти 80 транзакций и 5 миллиардов долларов выручки к 1995 году. [ необходима цитата ]

В 1998 году компания была приобретена Société Générale и переименована в SG Cowen . В 2000 году Cowen продала свое подразделение по обслуживанию частных клиентов Lehman Brothers , сохранив за собой инвестиционный банкинг , исследования , продажи и торговые операции. [7] Cowen действовала как подразделение Societe Generale до 2006 года, когда она была выделена в ходе первичного публичного размещения акций и переименована в Cowen and Company. Cowen, Credit Suisse и Merrill Lynch были совместными букраннерами публичного размещения акций. [8]

2 августа 2022 года Toronto-Dominion Bank объявил, что достиг соглашения с Cowen о его приобретении за 1,3  млрд долларов США, что эквивалентно 39 долларам за акцию. [1] TD объявила, что председатель и генеральный директор Cowen Джеффри Соломон присоединится к высшему руководству подразделения ценных бумаг TD после приобретения, и что объединенный бизнес будет называться TD Cowen, возглавляемый Соломоном. [9]

Рост приобретений

  • В 2009 году компания объединилась с Ramius LLC, образовав диверсифицированную компанию финансовых услуг. [10] [11]
  • В феврале 2011 года компания Cowen приобрела компанию LaBranche & Co. , маркет-мейкера опционов, биржевых фондов и фьючерсов на различных биржах, примерно за 200 миллионов долларов. [12]
  • В 2012 году Cowen приобрела Algorithmic Trading Management, поставщика глобальных моделей алгоритмического исполнения для нескольких классов активов, [13] и KDC Securities, бизнес по кредитованию ценных бумаг . [14] [15]
  • В марте 2013 года Cowen приобрела Dahlman Rose & Company LLC. [16] [17]
  • В 2015 году Cowen вошла в сферу услуг премиум-класса, приобретя Concept Capital Markets и Conifer Securities. [18] [19]
  • В 2015 году Cowen приобрела кредитные продукты CRT Capital Group, кредитные исследования, особые ситуации и бизнес на развивающихся рынках . [20]
  • В 2017 году Cowen приобрела Convergex, ведущую брокерскую фирму , ориентированную на агентства, и поставщика торговых услуг, чей бизнес включает: продажи акций и электронную торговую платформу , управление комиссиями, глобальный клиринг и основные услуги. [21]
  • В 2018 году Cowen объявила о приобретении Quarton International, инвестиционно-банковской компании среднего бизнеса. [22]

Операции

Коуэн и компания

Cowen and Company, основанная в 1918 году, является брокерско-дилерским бизнесом Cowen Inc. Cowen and Company предлагает ряд услуг инвестиционного банкинга, включая: акционерное , акционерное и долговое финансирование, слияния и поглощения , а также консультационные услуги. Cowen and Company также предоставляет собственные исследования, включая серию Ahead of the Curve , институциональные продажи и торговые услуги и первичное брокерское обслуживание. Cowen and Company специализируется на растущих секторах экономики , включая: потребительский сектор , энергетику , здравоохранение , промышленность , информационные технологии и услуги, а также технологии, медиа и телекоммуникации. Бизнес-подразделения включают:

Коуэн Инвестмент Менеджмент

Cowen Investment Management, основанная в 1994 году как Ramius Питером Коэном , Джеффом Соломоном, Морганом Старком и Томом Штрауссом, [27] [28] является глобальным альтернативным инвестиционным бизнесом Cowen Inc. Cowen Investment Management предлагает ряд альтернативных инвестиционных стратегий, включая частное здравоохранение , роялти за здравоохранение, недвижимость , активизм, слияние и длинный/короткий капитал, а также капитал роста . Cowen Investment Management контролирует активы на сумму 11 миллиардов долларов под управлением по состоянию на первый квартал 2018 года.

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ abc "Канадский TD Bank купит американскую брокерскую компанию Cowen за 1,3 миллиарда долларов". CNBC . Получено 2022-08-02 .
  2. ^ "TD завершает приобретение Cowen Inc". TD Mediaroom (пресс-релиз). 2023-03-01.
  3. ^ "Cowen, Inc. Annual Report 2022 (Form 10-K)". Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 28 февраля 2023 г.
  4. ^ "Cowen объявляет о новой идентичности бренда" (пресс-релиз). Business Wire . 16 мая 2017 г.
  5. ^ "Каннабис: возможность на $75 млрд" . Получено 2018-10-20 .
  6. ^ "TD завершает приобретение Cowen Inc". TD Mediaroom (пресс-релиз). 2023-03-01.
  7. ^ "Lehman покупает подразделение Cowen". CNN . 17 июля 2000 г.
  8. ^ Кэролайн Михан и Хайди Мур. «IPO Cowen не оправдало ожиданий». Финансовые новости .
  9. ^ Орланд, Кевин; Маротта, Стефани (2 августа 2022 г.). «TD купит Cowen за 1,3 млрд долларов, чтобы нарастить рынки капитала» . Bloomberg News .
  10. ↑ Спенс, Джон (4 июня 2009 г.). «Cowen и Ramius объединятся». Marketwatch .
  11. ^ Тауб, Стивен (8 апреля 2022 г.). «Встречайте восходящих звезд хедж-фондов 2022 года». Institutional Investor .
  12. ^ де ла Мерсед, Майкл (17 февраля 2011 г.). «Cowen купит LaBranche за 192,8 миллиона долларов». The New York Times .
  13. ^ «Cowen Group, Inc. соглашается приобрести Algorithmic Trading Management». BusinessWire.com. 17 января 2012 г.
  14. ^ "Cowen Group приобретает KDC Securities". American City Business Journals . 28 сентября 2012 г.
  15. ^ «Cowen Group завершает приобретение KDC Securities». BusinessWire.com. 5 ноября 2012 г.
  16. ^ "Cowen Group, Inc. завершает приобретение Dahlman Rose & Company, LLC". BusinessWire.com. 28 февраля 2013 г.
  17. ^ Рапир, Грэм (18 декабря 2017 г.). «Представляем восходящих звезд Уолл-стрит в области исследований акций в возрасте 35 лет и младше». Insider Inc.
  18. ^ "Cowen Group, Inc. приобретает Concept Capital Markets" . Получено 31 августа 2018 г.
  19. ^ Новинсон, Майкл (15 декабря 2016 г.). «SS&C покупает фирму по обслуживанию активов Conifer за 88,5 млн долларов». CRN .
  20. ^ Келлер, Лора Дж. (22 марта 2016 г.). «Cowen купит некоторые предприятия CRT, включая проблемные подразделения». Bloomberg News .
  21. ^ Брей, Чад (3 апреля 2017 г.). «Cowen Group купит брокерскую фирму Convergex за 116 миллионов долларов». The New York Times .
  22. ^ Мантон, Джо (23 ноября 2018 г.). «Cowen выходит за рамки рынков капитала в здравоохранении благодаря сделке с Quarton». S&P Global .
  23. ^ "Инвестиционный банкинг | COWEN". Cowen.com.
  24. ^ "Исследования | COWEN". COWEN . Получено 2018-08-31 .
  25. ^ "Markets | COWEN". Cowen.com. Архивировано из оригинала 2014-03-22.
  26. ^ "Prime Brokerage | COWEN". COWEN . Получено 2018-08-31 .
  27. ^ Тауб, Стивен (23 сентября 2010 г.). «Рамиус играет мускулами». Институциональный инвестор .
  28. ^ МакЭлхани, Алисия (1 декабря 2017 г.). «Cowen объявляет о назначении нового генерального директора в соответствии с планом преемственности». Институциональный инвестор .
  • Официальный сайт
    • Исторические бизнес-данные для Cowen, Inc.:
    • Документы SEC
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=TD_Cowen&oldid=1223126568"