Фонд Вижн СофтБанк
Венчурный фонд

Фонд Вижн СофтБанк
Тип компанииЧастный
ПромышленностьВенчурный капитал
Основан2017 ; 7 лет назад ( 2017 )
ОсновательМасаёси Сон
Штаб-квартираЛондон , Англия
Ключевые люди
Масаёши Сон (председатель) Раджив Мисра (генеральный директор)
ПродукцияИнвестиции
АУМ134 млрд долларов (июнь 2023 г.) [1]
РодительГруппа SoftBank
Веб-сайтwww.visionfund.com

SoftBank Vision Fund — венчурный фонд, основанный в 2017 году. Им управляет SoftBank Investment Advisers, дочерняя компания SoftBank Group . С капиталом более 100 миллиардов долларов это крупнейший в мире инвестиционный фонд, ориентированный на технологии . [2] В 2019 году был основан SoftBank Vision Fund 2. [3] [4]

История

Фонд Softbank Vision Fund был создан в мае 2017 года группой SoftBank и Государственным инвестиционным фондом (PIF). [5] [6] Было собрано 100 миллиардов долларов, из которых PIF вложил 45 миллиардов долларов, SoftBank вложил 28 миллиардов долларов, Mubadala Investment Company вложила 15 миллиардов долларов, а остальное — другие инвесторы, включая Apple. [5] Масаёши Сон объяснил свое намерение инвестировать через Softbank Vision Fund во все компании, разрабатывающие технологии в соответствии с мировыми тенденциями в области искусственного интеллекта , включая различные секторы, такие как финансы или транспорт. [7]

По состоянию на начало февраля 2019 года Vision Fund нарастил позицию в 4,9% в акциях Nvidia , [8] а затем был вынужден продать все эти акции, когда продолжительное падение цены акций Nvidia угрожало поставить под угрозу общую эффективность фонда. [9] В течение шести месяцев фонд разработал стратегию «ошейника» вокруг своих акций Nvidia, тем самым защитив себя от резкого падения цен, которое началось в октябре 2018 года, но также ограничив свою способность получать прибыль от любого роста цены акций Nvidia. [8] В то время Vision Fund зафиксировал доходность в размере 3,3 млрд долларов США от своих инвестиций в Nvidia. [8] К сожалению, закрытие фондом своей позиции Nvidia в феврале 2019 года предшествовало буму ИИ и быстрому превращению Nvidia в одну из самых дорогих компаний в мире . [9] К июню 2024 года рыночная стоимость этих акций превысила 150 млрд долларов США, в результате чего Сон публично заметил, что «ускользнувшая рыба была крупной». [9]

В январе 2020 года несколько стартапов, финансируемых Softbank, начали сокращать свой персонал, например, Getaround , Oyo , Rappi , Katerra и Zume . [10] В феврале 2020 года Elliott Management , активистский хедж-фонд, купил пакет акций Softbank на сумму 2,5 миллиарда долларов и настаивал на реструктуризации и большей прозрачности, особенно в отношении своего Vision Fund. [11] Поскольку многие портфельные компании первого фонда не работали хорошо, а громкие провалы, такие как выкуп WeWork после его неудачного первичного публичного размещения акций , доверие инвесторов к Vision Fund упало. [12] [13] В мае 2020 года Softbank объявил, что Vision Fund потерял 18 миллиардов долларов, что привело к увольнению 15% из 500 сотрудников фонда. [14] [15] В результате Vision Fund 2 привлек менее половины от своей цели в 108 миллиардов долларов, и все это было профинансировано самим Softbank после того, как не удалось получить обязательства от внешних инвесторов. [12] [16]

В мае 2021 года SoftBank объявил, что общая справедливая стоимость обоих фондов по состоянию на 31 марта 2021 года составила 154 миллиарда долларов, а Vision Funds получил рекордную прибыль в размере 36,99 миллиарда долларов благодаря своим успешным инвестициям в Coupang . [17] После объявления об успехе SoftBank увеличил размер Vision Fund 2 до 30 миллиардов долларов и заявил, что планирует продолжить самостоятельное финансирование второго фонда, хотя он может рассмотреть возможность повторной попытки получить финансирование от внешних инвесторов. [17] [18] [19] Также в мае 2021 года Bloomberg сообщил, что Vision Fund может стать публичным через SPAC на 300 миллионов долларов в 2021 году, проведя листинг в Амстердаме. [20]

В 2022 году SoftBank Vision Fund сообщил о рекордном убытке в размере 3,5 триллиона иен (27,4 миллиарда долларов США) за свой финансовый год, закончившийся 31 марта 2022 года, поскольку оценка его портфеля акций резко упала. [21] Убыточные инвестиции фонда были огромными, и как Сон, который утверждал, что у него есть особая способность видеть будущее подрывного предпринимательства , так и SoftBank подверглись резкой критике со стороны акционеров, коллег и деловых и финансовых СМИ в целом из-за масштабов провала. [22]

Дорогостоящие неудачи, такие как Katerra , [23] Wirecard [24] и Zymergen [25], были лишь несколькими примерами безрассудного инвестиционного поведения SoftBank и некомпетентности, халатности и неспособности инвестиционной холдинговой компании проявить должную осмотрительность . [26] [27]

В июле 2022 года генеральный директор Раджив Мисра объявил, что он отойдет от некоторых своих основных должностей, включая управление SoftBank Vision Fund 2. [28] Несколько других руководителей покинули свои должности в том же году. [29]

В августе 2022 года фонд Vision объявил об убытках в размере 23,1 млрд долларов за квартал с апреля по июнь и о том, что он планирует сократить численность персонала. [30] Эрик Дж. Савиц, заместитель редактора по технологиям в Barron's , охарактеризовал SoftBank Vision Fund как неудачный эксперимент. [31] Масаёши Сон сказал, что в то время он был «смущен» и «стыдился», когда столкнулся с плачевными результатами SoftBank Vision Fund, [32] [33] , а The Wall Street Journal назвал SoftBank «большим неудачником» [34], в то время как Bloomberg подробно остановился на «сломанной бизнес-модели Масаёши Сона». [35] Инвестиционная стратегия Сона в первом и втором фондах SoftBank Vision Fund, созданных в 2017 и 2019 годах, описывалась как основанная на теории большего дурака и слабой эффективности его инвестиций, и презентации Масаёши Сона перед лицом этого были высмеяны специализированными СМИ. [36] [37]

К началу 2023 года, утратив свой энтузиазм [38] из-за серьезных проблем с прибыльностью [39] и столкнувшись с ухудшением перспектив окупаемости инвестиций [40] , а также рекордными убытками [41] , некогда крупнейший в мире инвестор в стартапы вложил всего 300 миллионов долларов в стартапы в последнем квартале с октября по декабрь, что на 90% меньше, чем в предыдущем году. [42] В мае 2023 года SoftBank Group сообщила, что ее Vision Fund потерял рекордные 32 миллиарда долларов в финансовом году, закончившемся в марте 2023 года. [43]

Обзор бизнеса

SoftBank Vision Fund управляется SoftBank Investment Advisers, а SoftBank Vision Fund 2 управляется SoftBank Global Advisors. [28] Обе компании являются дочерними компаниями SoftBank Group. [28] У фирмы есть инвестиционная команда, которая оценивает и выбирает компании для инвестирования средств. [44] Инвестиции в основном являются венчурными или частными инвестициями. Большинство инвестиций в компании Кремниевой долины составили более 100 миллионов долларов. [45]

Штаб-квартира SoftBank Investment Advisers находится в Лондоне [6] [44] с дополнительными главными офисами в Кремниевой долине и Токио . Также есть другие офисы в Абу-Даби , Гонконге , Мумбаи , Эр-Рияде , Шанхае и Сингапуре . Текущим генеральным директором является Раджив Мисра , который ранее был главой стратегического финансирования SoftBank. [6]

Известные инвестиции

Известные инвестиции SoftBank Vision Fund включают в себя: [46]

Ссылки

  1. ^ Говил, Навнеет. «Брифинг для инвесторов: SoftBank Vision и латиноамериканские фонды» (PDF) . Софтбанк .
  2. ^ Вонг, Джеки (9 мая 2018 г.). «Сколько стоит крупнейший в мире технологический фонд для SoftBank?». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660. Архивировано из оригинала 9 января 2021 г. Получено 24 июня 2021 г.
  3. ^ "SoftBank объявляет о создании второго фонда Vision Fund стоимостью 108 миллиардов долларов, ориентированного на ИИ, с участием таких партнеров, как Microsoft, Apple и Foxconn". TechCrunch . 26 июля 2019 г. Получено 24 июня 2021 г.
  4. ^ "SoftBank's Vision Fund 2: more firepower, bigger questions". Nikkei Asia . Архивировано из оригинала 20 сентября 2021 г. Получено 24 июня 2021 г.
  5. ^ ab Alkhalisi, Zahraa (6 октября 2017 г.). «Куда инвестирует огромный технологический фонд SoftBank-Saudi». Cnn.com . Архивировано из оригинала 12 ноября 2020 г. Получено 4 ноября 2018 г.
  6. ^ abc Merced, Michael J. de la (14 октября 2016 г.). «SoftBank и Saudi Arabia Partner to Form Giant Investment Fund». The New York Times . ISSN  0362-4331. Архивировано из оригинала 25 июня 2021 г. Получено 24 июня 2021 г.
  7. ^ Беннер, Кэти (10 октября 2017 г.). «Гранд-план Масаёши Сона для фонда SoftBank Vision Fund стоимостью 100 миллиардов долларов». The New York Times . Архивировано из оригинала 25 января 2021 г. Получено 9 ноября 2018 г.
  8. ^ abc Негиси, Маюми (6 февраля 2019 г.). "SoftBank продает всю долю Nvidia" . The Wall Street Journal .
  9. ^ abc Фудзикава, Мегуми (21 июня 2024 г.). «Глава SoftBank сожалеет о продаже доли в Nvidia и упущенной выгоде в $150 млрд» . The Wall Street Journal .
  10. ^ Гоэль, Винду; Сингх, Каран Дип; Гриффит, Эрин (13 января 2020 г.). «Oyo Scales Back as SoftBank-Funded Companies Retreat». The New York Times . Архивировано из оригинала 8 декабря 2020 г. . Получено 24 июня 2021 г.
  11. ^ Мерсед, Майкл Дж. де ла (6 февраля 2020 г.). «Elliott Management Is Said to Push for Change at SoftBank». The New York Times . Архивировано из оригинала 24 марта 2020 г. Получено 24 июня 2021 г.
  12. ^ ab Hope, Rolfe Winkler, Liz Hoffman и Bradley (7 февраля 2020 г.). «Эксклюзив новостей WSJ | Новый технологический фонд SoftBank не дотягивает до цели по сбору средств в размере 108 миллиардов долларов». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660. Архивировано из оригинала 1 января 2021 г. . Получено 10 февраля 2020 г. .{{cite news}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  13. ^ Браун, Морин Фаррелл и Элиот (23 октября 2019 г.). «SoftBank увеличит долю в WeWork в сделке, которая разорвет большинство связей с Ньюманном». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660. Архивировано из оригинала 30 октября 2020 г. Получено 24 июня 2021 г.
  14. ^ Насси, Сэм (18 мая 2020 г.). «Фонд Vision компании SoftBank потерпел убытки в размере 18 миллиардов долларов в «долине коронавируса»». Reuters . Архивировано из оригинала 24 июня 2021 г. Получено 24 июня 2021 г.
  15. ^ Массуди, Араш (10 июня 2020 г.). «SoftBank сокращает 15% рабочих мест в подразделении Vision Fund». www.ft.com . Архивировано из оригинала 24 июня 2021 г. . Получено 24 июня 2021 г. .
  16. ^ Линн, Алекс (12 мая 2021 г.). «SoftBank ставит $30b собственного капитала на Vision Fund II». Private Equity International . Архивировано из оригинала 24 июня 2021 г. . Получено 24 июня 2021 г. .
  17. ^ ab «Softbank только что шокировал своих критиков, получив самую большую прибыль в истории японской компании». CNBC . 12 мая 2021 г. Архивировано из оригинала 15 мая 2021 г. Получено 24 июня 2021 г.
  18. ^ Савиц, Эрик Дж. «SoftBank увеличивает размер Vision Fund 2 до 30 миллиардов долларов». www.barrons.com . Архивировано из оригинала 25 января 2022 г. Получено 24 июня 2021 г.
  19. ^ "SoftBank идет в одиночку на Vision Fund 2, поскольку прибыль портфеля резко растет | PitchBook". pitchbook.com . Архивировано из оригинала 24 июня 2021 г. . Получено 24 июня 2021 г. .
  20. ^ GmbH, finanzen net. «Сообщается, что Vision Fund от Softbank может выйти на биржу в рамках сделки SPAC на сумму 300 миллионов долларов». markets.businessinsider.com . Архивировано из оригинала 4 сентября 2021 г. . Получено 2 сентября 2021 г. .
  21. ^ Харпал, Арджун (12 мая 2022 г.). «SoftBank Vision Fund сообщает о рекордных убытках в размере 27 миллиардов долларов из-за резкого падения акций технологических компаний». CNBC . Архивировано из оригинала 10 ноября 2022 г. Получено 11 ноября 2022 г.
  22. ^ «10 худших инвестиций в стартапы SoftBank — ValueWalk». www.valuewalk.com . 10 марта 2020 г. Архивировано из оригинала 16 марта 2024 г. Получено 20 апреля 2023 г.
  23. ^ Journal, Konrad Putzier и Eliot Brown | Фотографии Шелби Ноулз для The Wall Street. «Как строительный стартап, поддерживаемый SoftBank, сжег $3 миллиарда». WSJ . Архивировано из оригинала 21 апреля 2023 г. Получено 21 апреля 2023 г.
  24. ^ Хоффман, Марго Патрик, Брэдли Хоуп и Лиз. «Эксклюзив новостей WSJ | SoftBank увидел возможность в Wirecard до того, как она распалась». WSJ . Архивировано из оригинала 16 марта 2024 г. . Получено 21 апреля 2023 г. .{{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  25. ^ Фельдман, Эми. «Внутренняя история о том, как поддерживаемая SoftBank компания Zymergen рухнула через четыре месяца после своего IPO на $3 млрд». Forbes . Архивировано из оригинала 13 октября 2021 г. Получено 21 апреля 2023 г.
  26. ^ "Отставки продолжают расти в $100bn Vision Fund компании SoftBank". www.aljazeera.com . Архивировано из оригинала 21 апреля 2023 года . Получено 21 апреля 2023 года .
  27. ^ "SoftBank сократит инвестиции после убытков Vision Fund в размере $26 млрд: Масаёши Сон". The Economic Times . 12 мая 2022 г. ISSN  0013-0389. Архивировано из оригинала 21 апреля 2023 г. Получено 21 апреля 2023 г.
  28. ^ abc Kharpal, Arjun (7 июля 2022 г.). «Главный исполнительный директор SoftBank уходит с должности в Vision Fund, поскольку давление на инвестиции растет». CNBC . Архивировано из оригинала 8 августа 2022 г. Получено 1 августа 2022 г.
  29. ^ «Утечка талантов из SoftBank ухудшается, усиливая давление на Сына в плане выполнения задач». Bloomberg.com . 4 августа 2022 г. Архивировано из оригинала 10 августа 2022 г. Получено 8 августа 2022 г.
  30. ^ Насси, Сэм (8 августа 2022 г.). «SoftBank планирует сокращение рабочих мест Vision Fund после рекордного чистого убытка». Reuters . Архивировано из оригинала 8 августа 2022 г. Получено 8 августа 2022 г.
  31. ^ Савиц, Эрик Дж. «Эксперимент SoftBank провалился. Вот что будет дальше». www.barrons.com . Архивировано из оригинала 11 ноября 2022 г. . Получено 11 ноября 2022 г. .
  32. ^ «Генеральный директор SoftBank «стыдится» гордости за прошлые прибыли, поскольку рекордные убытки побуждают к сокращению расходов». The Guardian . 8 августа 2022 г. Архивировано из оригинала 23 ноября 2022 г. Получено 11 ноября 2022 г.
  33. ^ "SoftBank страдает, поскольку ставки Сона на китайские технологии дали обратный эффект". Nikkei Asia . Архивировано из оригинала 10 ноября 2022 г. Получено 11 ноября 2022 г.
  34. ^ Браун, Элиот (2 августа 2022 г.). «SoftBank снова оказался в большом проигрыше из-за технологического спада». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660. Архивировано из оригинала 26 сентября 2022 г. Получено 26 сентября 2022 г.
  35. ^ "SoftBank's Epic Losses Reveal Masayoshi Son's Broken Business Model". Bloomberg.com . Архивировано из оригинала 2 октября 2022 года . Получено 11 ноября 2022 года .
  36. ^ Уильямс, Оскар (11 августа 2022 г.). «Опасный подход Масаёси Сона из SoftBank». New Statesman . Архивировано из оригинала 2 сентября 2022 г. . Получено 2 сентября 2022 г. .
  37. ^ «Некоторые предложенные слайды для SoftBank». Financial Times . 10 ноября 2022 г. Архивировано из оригинала 11 ноября 2022 г. Получено 11 ноября 2022 г.
  38. ^ "Breakingviews - SoftBank платит за прошлую жизнерадостность Сона". Reuters . 7 февраля 2023 г. Архивировано из оригинала 12 февраля 2023 г. Получено 12 февраля 2023 г.
  39. ^ Линарес, Мария Грасия Сантильяна. «SoftBank замораживает инвестиции в блокчейн в рамках отката стартапов». Forbes . Архивировано из оригинала 25 февраля 2023 г. Получено 25 февраля 2023 г.
  40. ^ «Будущее SoftBank зависит от Arm». Financial Times . 15 февраля 2023 г. Архивировано из оригинала 15 февраля 2023 г. Получено 15 февраля 2023 г.
  41. ^ Чоудхури, Хасан. «Основатель SoftBank сравнил себя с Иисусом и Йодой. Его технологический фонд потерял рекордные 32 миллиарда долларов в этом году». Business Insider . Архивировано из оригинала 19 мая 2023 года . Получено 19 мая 2023 года .
  42. ^ Чунг, Джейд. «Masayoshi Son's SoftBank Vision Fund Posts $5.5 Billion Quarterly Loss, Pulls Back On Startup Investments». Forbes . Архивировано из оригинала 12 февраля 2023 г. Получено 12 февраля 2023 г.
  43. ^ "SoftBank Vision Fund сообщает о рекордных убытках, несмотря на то, что Масаёши Сон предвидел катастрофу". Observer . 11 мая 2023 г. Архивировано из оригинала 12 мая 2023 г. Получено 13 мая 2023 г.
  44. ^ ab "Профиль инвестора SoftBank Investment Advisers: портфель и выходы | PitchBook". pitchbook.com . Архивировано из оригинала 24 июня 2021 г. . Получено 24 июня 2021 г. .
  45. ^ "SOFTBANK ЗАХВАТЫВАЕТ ТЕХНОЛОГИИ". AngelList . 11 октября 2018 г. Архивировано из оригинала 29 января 2023 г. Получено 24 июня 2021 г.
  46. ^ "Portfolio Companies". SoftBank Vision Fund . Архивировано из оригинала 5 мая 2023 г. Получено 6 мая 2023 г.
  • Официальный сайт (Сайт компании)
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=SoftBank_Vision_Fund&oldid=1255343469"