Список нерешенных проблем экономики

Это список некоторых основных нерешенных проблем, головоломок или вопросов в экономике . Некоторые из них имеют теоретическое происхождение, а некоторые касаются неспособности ортодоксальной экономической теории объяснить эмпирическое наблюдение.

Теория капитала

  • Кембриджский спор о капитале : Кембриджский спор о капитале — это спор в экономике, который начался в 1950-х годах. Дебаты касались природы и роли капитальных благ и критики неоклассического видения совокупного производства и распределения. Вопрос о том, является ли естественный темп роста экзогенным или эндогенным по отношению к спросу (и является ли рост затрат причиной роста выпуска или наоборот), лежит в основе дебатов. Разрешение дебатов не было согласовано экономистами.
  • Проблема трансформации : проблема трансформации — это проблема, специфичная для марксистской экономики, а не для экономики в целом, заключающаяся в нахождении общего правила, с помощью которого можно преобразовать стоимость товаров, основанную на общественно необходимом рабочем времени, в конкурентные цены рынка. Основная трудность заключается в том, как примирить прибыль в форме прибавочной стоимости от прямых трудовых затрат и соотношение прямых трудовых затрат к капитальным затратам, которые сильно различаются между товарами, с тенденцией к средней норме прибыли на весь инвестированный капитал. [1]

Поведенческая экономика

  • Выявленное предпочтение : Действительно ли теория выявленных предпочтений раскрывает потребительские предпочтения, когда потребитель может позволить себе все доступные варианты? Например, если потребитель сталкивается с тремя товарами, и он может позволить себе купить все три (A, B и C), и он выбирает сначала купить A, затем C, а затем B — означает ли это, что потребительские предпочтения в отношении товаров A > C > B? Спор основывается на том факте, что, поскольку потребитель может позволить себе все три товара и ему не нужно принимать предпочтительное решение, отражает ли порядок потребления какие-либо предпочтения? [2]
  • Tâtonnement : Акт tâtonnement (метод проб и ошибок) играет ключевую роль в формулировке общей теории равновесия . Утверждается, что если первоначальный контракт не приводит к равновесию, он прекращается и формулируются новые контракты. Если первоначальный контракт не отменяется, это, скорее всего, приведет к другому набору цен в зависимости от степени ошибки в первоначальном процессе. Вопрос в том, продолжается ли последовательное повторное заключение контрактов со сторонами, забывающими ранее запланированные позиции, или стороны занимаются формой tâtonnement для достижения оптимальности. [2] См. также Hill climbing и Walrasian auction .
  • Унифицированные модели человеческих предубеждений : Неоклассическая экономика сосредоточилась на разработке моделей, которые отражают идеализированного экономического агента, иногда называемого Homo economicus , как способ изучения экономики. В период с 1970-х по 1990-е годы начали появляться исследования, которые предполагали, что люди подвержены когнитивным предубеждениям, таким как эффект фрейминга , неприятие потерь , ошибка игрока , предвзятость подтверждения и многим другим. Кроме того, эти эффекты могут вызывать аномалии, такие как стадное поведение или импульсивное инвестирование, несовместимые с экономическими моделями, которые не включают человеческие психологические ограничения. [3] Хотя некоторые модели начали включать ограниченную рациональность и неприятие риска , такие как теория перспектив , все еще остается увидеть унифицированную модель, которая может делать полезные прогнозы, которые включают всю полноту когнитивных предубеждений и рациональных ограничений у большинства людей. [4] Кроме того, даже существуют дебаты о том, необходимо ли включать такие психологические ограничения в экономические модели. В то время как некоторые экономисты настаивают на том, что они необходимы для полной оценки сложности рынка, другие по-прежнему утверждают, что модель, которая учитывает человеческие предубеждения, либо нереалистична, либо подвергают сомнению ее полезность, утверждая, что модель, которая не аппроксимирует агентов как идеально рациональных, с возможностью минимальных исключений, вряд ли будет успешной. [4] [5]

Финансовая экономика

  • Загадка премии за акции : Загадка премии за акции считается одним из самых важных нерешенных вопросов в неоклассической экономике. [6] Она основана на том, что за последние сто лет или около того средняя реальная доходность акций в США была существенно выше, чем у облигаций. Загадка заключается в объяснении причин, лежащих в основе этой премии за акции. Хотя существует ряд различных теорий относительно этой загадки, до сих пор не существует окончательного соглашения о ее причине. [7]
  • Головоломка с дивидендами : Головоломка с дивидендами — это эмпирически наблюдаемое явление, при котором компании, выплачивающие дивиденды , как правило, вознаграждаются инвесторами более высокими оценками . В настоящее время нет объяснения, широко принятого экономистами. [8] [9] [10] Теорема Модильяни–Миллера предполагает, что головоломка может быть (только) объяснена некоторой комбинацией налогов, издержек банкротства, неэффективности рынка (в том числе из-за психологии инвесторов ) и асимметричной информации .
  • Улучшенные модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза и биномиальные модели : Модель Блэка-Шоулза и более общие биномиальные модели ценообразования опционов представляют собой набор уравнений, которые стремятся моделировать и оценивать акции и опционы колл . Хотя модели широко используются, у них есть много существенных ограничений. [11] Главными из них являются неспособность модели учитывать исторические движения рынка [12] и их частое завышение цен на опционы, причем завышение цен увеличивается со временем до погашения. [13] Разработка модели, которая может должным образом учитывать ценообразование опционов колл на актив со стохастической волатильностью, считается открытой проблемой в финансовой экономике. [ необходима ссылка ]

Международная экономика

  • Home bias in trade puzzle : Home bias in trade puzzle — это эмпирическое наблюдение, что даже если учесть такие факторы, как экономический размер торговых партнеров и расстояние между ними, торговля между регионами в пределах данной страны существенно больше, чем торговля между регионами в разных странах, даже если нет существенных правовых барьеров. В настоящее время нет рамок для объяснения этого наблюдения. [14] [15]
  • Головоломка о предвзятости в отношении собственного капитала : эта головоломка касается наблюдения, что частные лица и учреждения во многих странах владеют лишь скромными суммами иностранного капитала, несмотря на возможность широкой диверсификации своих портфелей в мировой экономике. [14] Хотя существуют некоторые объяснения, например, что местные частные лица и фирмы имеют больший доступ к информации о местных фирмах и экономических условиях, эти объяснения не принимаются большинством экономистов и в основном опровергаются. [16]
  • Головоломка Бэкуса–Кехо–Кидланда : Головоломка корреляции потребления Бэкуса–Кехо–Кидланда — это эмпирическое наблюдение, что потребление гораздо меньше коррелирует между странами, чем выпуск. [14] Стандартная экономическая теория предполагает, что риски выпуска, характерные для конкретной страны, должны быть коллективными, а рост внутреннего потребления не должен сильно зависеть от шоков доходов, характерных для конкретной страны. Таким образом, мы не должны видеть наблюдения, что потребление гораздо меньше коррелирует между странами, чем выпуск; и тем не менее мы это делаем. [17] [18]
  • Головоломка Фельдштейна-Хориоки : Головоломка Фельдштейна-Хориоки берет свое начало в статье 1980-х годов, в которой было обнаружено, что среди стран ОЭСР средние долгосрочные национальные нормы сбережений сильно коррелируют с аналогичными средними внутренними инвестиционными нормами. Стандартная экономическая теория предполагает, что на относительно открытых международных финансовых рынках сбережения любой страны будут перетекать в страны с наиболее продуктивными инвестиционными возможностями; следовательно, нормы сбережений и внутренние инвестиционные нормы будут некоррелированными, вопреки эмпирическим данным, предложенным Мартином Фельдштейном и Чарльзом Хориокой . Хотя было опубликовано множество статей, касающихся этой головоломки, ни одно из предложенных объяснений не имеет адекватной эмпирической поддержки. [14]
  • Головоломка ППС : Головоломка ППС, считающаяся одной из двух головоломок реального обменного курса , касается наблюдения, что реальные обменные курсы являются как более изменчивыми , так и более устойчивыми, чем предполагают большинство моделей. Единственный ясный способ понять эту изменчивость — приписать существенные роли денежным и финансовым шокам . Однако, если шоки играют такую ​​большую роль, проблема заключается в том, чтобы найти источник, если он вообще существует, номинальной жесткости, который может быть настолько устойчивым, чтобы объяснить долгосрочную затяжную природу отклонений реального обменного курса. [14]
  • Загадка разъединения обменного курса : Загадка разъединения обменного курса, также одна из так называемых загадок реального обменного курса, касается слабой краткосрочной обратной связи между обменными курсами и остальной экономикой. В большинстве экономик обменный курс является самой важной относительной ценой, поэтому удивительно и до сих пор не объяснено полностью, что корреляции не сильнее. [14]

Экономическая антропология

  • Формалистско-субстантивистский спор : Противопоставление субстантивистских и формалистских экономических моделей было впервые предложено Карлом Полани в его работе «Великая трансформация» (1944). [19] Формалисты, такие как Рэймонд Фирт и Гарольд К. Шнайдер, утверждали, что неоклассическая модель экономики может быть применена к любому обществу, если будут сделаны соответствующие изменения, утверждая, что ее принципы имеют универсальную значимость. Критики формалистской позиции подвергают сомнению ее центральные предположения, в частности, что универсальность рационального выбора и максимизации полезности может предполагаться во всех культурах. [20]

Ссылки

  1. ^ Самуэльсон, Пол А. (1971). «Понимание марксистского понятия эксплуатации: резюме так называемой проблемы трансформации между марксистскими ценностями и конкурентными ценами». Журнал экономической литературы . 9 (2): 399–431 . JSTOR  2721055.
  2. ^ ab Oskar Morgenstern (1972). «Тринадцать критических точек в современной экономической теории». Журнал экономической литературы . 10 (4): 1163–1189 . JSTOR  2721542.
  3. ^ "Основы поведенческой и экспериментальной экономики: Дэниел Канеман и Вернон Смит" (PDF) (Пресс-релиз). Королевская шведская академия наук . 17 декабря 2002 г.
  4. ^ ab Machina, Mark (1987). «Выбор в условиях неопределенности: решенные и нерешенные проблемы» (PDF) . Журнал экономических перспектив . 1 (1): 121– 154. doi : 10.1257/jep.1.1.121 .
  5. ↑ Кругман, Пол (2 сентября 2009 г.), «Как экономисты так ошиблись?», The New York Times
  6. ^ «Решил ли Барро загадку премии за акции?». Веблог New Economist . 2005-09-29.
  7. ^ Нараяна Р. Кочерлакота (март 1996 г.). «Премия за акции: это все еще загадка» (PDF) . Журнал экономической литературы . 34 : 42–71 .
  8. ^ Борхес, Мария Роза (июль 2008 г.), Решена ли головоломка дивидендов? (PDF) , заархивировано из оригинала (PDF) 20.02.2012 , извлечено 08.12.2009
  9. ^ Праст, Генриетта (март 2004 г.), Психология инвестора: поведенческое объяснение шести финансовых головоломок (PDF)
  10. ^ Бернхейм, Б. Дуглас (1991). «Налоговая политика и головоломка дивидендов» (PDF) . Журнал экономики RAND . 22 (4): 455–476 . JSTOR  2600982. S2CID  155058492.
  11. ^ "Блог Пола Уилмотта: Наука в финансах IX: В защиту Блэка, Шоулза и Мертона". Архивировано из оригинала 2008-07-24 . Получено 2009-12-08 .
  12. ^ Баггетт, Л. Скотт; Томпсон, Джеймс; Уильямс, Эдвард; Войцеховски, Уильям (октябрь 2006 г.). «Нобелевская премия за бессмыслицу». Журнал посткейнсианской экономики . 29 (1): 3–18 . doi :10.2753/pke0160-3477290101. S2CID  154474803.
  13. ^ Халл, Джон; Уайт, Алан (июнь 1987 г.). «Ценообразование опционов на активы со стохастической волатильностью». Журнал финансов . 42 (2): 281– 300. doi : 10.1111/j.1540-6261.1987.tb02568.x .
  14. ^ abcdef Обстфельд, Морис ; Рогофф, Кеннет (2000), «Шесть главных головоломок в международной макроэкономике: есть ли общая причина?», в Бернанке, Бен ; Рогофф, Кеннет (ред.), NBER Macroeconomics Annual 2000 , т. 15, The MIT Press , стр.  339–390 , ISBN 978-0-262-02503-4
  15. ^ Эдмонд, Крис, Примечание 8а из курса 316–632 «Международная валютная экономика» (PDF) (раздаточный материал)
  16. ^ Ван Ньювербург, Стейн; Вельдкамп, Лаура (июль 2005 г.). «Информационная неподвижность и загадка домашнего предубеждения». Рабочий документ Нью-Йоркского университета . ФИН-04-026. ссрн 1294476.
  17. ^ Бэкус, Дэвид К.; Кехо, Патрик Дж.; Кидланд, Финн Э. (1992), «Международные реальные деловые циклы» (PDF) , Журнал политической экономии , 100 (4): 745–775 , doi :10.1086/261838, S2CID  55482662
  18. ^ Бэкус, Дэвид К.; Кехо, Патрик Дж.; Кидланд, Финн Э. (1995), «Международные деловые циклы: теория и доказательства», в Кули, Том (ред.), Frontiers of Business Cycle Research , Princeton University Press , ISBN 978-0-691-04323-4
  19. ^ Полани, К. (1944). Великая трансформация . Нью-Йорк. С.  44–49 .{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка )
  20. ^ Платтнер, С. (1989). Экономическая антропология . Стэнфорд: Stanford University Press. ISBN 978-0-8047-1645-1.

Дальнейшее чтение

Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Список_нерешенных_проблем_в_экономике&oldid=1267185145"