Международный Банк Реконструкции и Развития
Кредитное подразделение Всемирного банка

Международный Банк
Реконструкции и Развития
Формирование1944 ; 80 лет назад ( 1944 )
ТипИнститут финансирования развития
Правовой статусДоговор
ЦельПомощь в развитии , сокращение бедности
Штаб-квартираВашингтон, округ Колумбия , США
Членство
189 стран
Президент Всемирного банка
Аджай Банга
Головная организация
Группа Всемирного банка
Веб-сайтworldbank.org/ibrd

Международный банк реконструкции и развития ( МБРР ) — международное финансовое учреждение , основанное в 1944 году со штаб-квартирой в Вашингтоне, округ Колумбия , США; это кредитное подразделение Группы Всемирного банка . МБРР предоставляет кредиты развивающимся странам со средним уровнем дохода . Это первое из пяти учреждений-членов, входящих в Группу Всемирного банка. Первоначальная миссия МБРР в 1944 году заключалась в финансировании восстановления европейских стран, опустошенных Второй мировой войной. МБРР и его льготное кредитное подразделение, Международная ассоциация развития (МАР), вместе известны как Всемирный банк , поскольку у них общее руководство и штат сотрудников. [1] [2] [3]

После реконструкции Европы мандат Банка расширился до содействия мировому экономическому развитию и искоренения нищеты . МБРР предоставляет коммерческое или льготное финансирование суверенным государствам для финансирования проектов, направленных на улучшение транспорта и инфраструктуры , образования , внутренней политики, экологического сознания , инвестиций в энергетику, здравоохранения, доступа к продовольствию и питьевой воде , а также доступа к улучшенным санитарным условиям .

МБРР принадлежит и управляется 189 государствами-членами, каждая страна представлена ​​в Совете управляющих. МБРР имеет свое исполнительное руководство и персонал, которые ведут его обычные деловые операции. Правительства-члены Банка являются акционерами , которые вносят вклад и имеют право голоса по его вопросам. В дополнение к взносам от своих государств-членов, МБРР приобретает большую часть своего капитала, занимая на международных рынках капитала через выпуск облигаций по предпочтительной ставке из-за своего кредитного рейтинга AAA.

В 2011 году он привлек $29 млрд. капитала от выпуска облигаций в 26 различных валютах . Банк предлагает несколько финансовых услуг и продуктов, включая гибкие кредиты, гранты, гарантии рисков, финансовые деривативы и финансирование катастрофических рисков. Он сообщил о кредитных обязательствах в размере $26,7 млрд., взятых на 132 проекта в 2011 году.

Управление

Существует пять «тесно связанных учреждений», каждое из которых играет «отдельную роль» [4] и вместе образует Всемирный банк — МБРР, Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), которая «инвестирует в частные фирмы и содействует предпринимательству», [5] Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА), которое гарантирует кредиты, и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Их миссия — «бороться с бедностью и повышать уровень жизни людей в развивающемся мире». [4] К 2018 году Группа Всемирного банка стала «одним из крупнейших в мире источников финансирования и знаний для развивающихся стран». [4] Из пяти учреждений МБРР и МАР являются двумя крупнейшими подразделениями Всемирного банка. [5] Когда страна достигает ВВП на душу населения более 1145 долларов США, она больше не имеет права на финансовую поддержку МАР. Например, из стран БРИК Китай больше не имел права на нее в 1999 году, а к 2014 году — и Индия. [5]

МБРР управляется Советом управляющих Всемирного банка, который собирается ежегодно и состоит из одного управляющего от каждой страны-члена (чаще всего это министр финансов или секретарь казначейства страны). Совет управляющих делегирует большую часть своих полномочий по повседневным вопросам, таким как кредитование и операции, совету директоров. Совет директоров состоит из 25 исполнительных директоров [6] и возглавляется президентом Группы Всемирного банка . Исполнительные директора коллективно представляют все 189 государств-членов Всемирного банка. Президент курирует общее руководство и ежедневные операции МБРР. [1] [7]

В Банке и МАР работает около 10 000 сотрудников. [8]

9 апреля 2019 года президент США Дональд Трамп выдвинул кандидатуру Дэвида Малпасса на пост президента Группы Всемирного банка. [5] [9] Малпасс был одним из экономических советников президента Трампа и старшим должностным лицом в Министерстве финансов США . [5] Страны-члены МБРР не поддержали «конкурирующего кандидата», и Малпасс стал президентом, несмотря на то, что он критически относится к роли МБРР. [5]

Фон

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ) были созданы делегатами Бреттон-Вудской конференции в 1944 году и начали функционировать в 1946 году. [10] Согласно статье в Washington Post от марта 2012 года , МБРР был «первоначальным «мировым банком»». [11]

Полевые офисы МБРР были открыты в Париже (Франция), Копенгагене (Дания) и Праге (бывшая Чехословакия). [12]

МБРР был создан с первоначальной миссией финансирования усилий по восстановлению охваченных войной европейских стран после Второй мировой войны [5] с целями, разделяемыми более поздним планом Маршалла . Банк выдал свой первый заем в размере 250 миллионов долларов (2,6 миллиарда долларов в 2 долларах [13] ) Франции в 1947 году для финансирования инфраструктурных проектов.

В 1946 году, через несколько месяцев после начала работы МБРР, Чили обратилась за финансовой помощью к нему — став первой из развивающихся стран, сделавшей это. [5]

На протяжении оставшейся части 1940-х и 1950-х годов финансируемые Банком проекты были направлены на строительство плотин на реках, выработку электроэнергии и улучшение доступа к воде и санитарии. Он также инвестировал в сталелитейную промышленность Франции, Бельгии и Люксембурга. После реконструкции Европы мандат Банка перешел к искоренению нищеты во всем мире.

В 1960 году была создана Международная ассоциация развития (МАР), которая выступала в качестве льготного кредитного подразделения Банка и предоставляла дешевое и бесплатное финансирование и гранты беднейшим развивающимся странам, измеряемым валовым национальным доходом на душу населения. [2]

МБРР ограничен в своих заимствованиях, поскольку он не может предоставлять займы в конкуренции с частным капиталом; займы МБРР должны быть привязаны к конкретным проектам; и МБРР обычно финансирует только прямые валютные затраты проекта. [14]

На момент своего создания МБРР был единственным многосторонним банком развития . В период деколонизации — с середины 1950-х до середины 1970-х годов — было создано несколько МБР — Международная финансовая корпорация , Международная ассоциация развития . Они оба были членами ГВБ. [15] В этот период другие МБР, которые были похожи на МБРР по своему управлению и операциям, были созданы странами, которые не были странами-членами ГВБ. К ним относятся Межамериканский банк развития (ИБР), Африканский банк развития (АфБР), Азиатский банк развития (АБР), Банк развития Латинской Америки и Карибского бассейна (КАФ) и Исламский банк развития (ИБР). И КАФ, и ИБР «в первую очередь принадлежат странам-заемщикам и контролируются ими». [15]

В начале 1990-х годов европейские страны создали Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и расширили Европейский инвестиционный банк для содействия европейской интеграции и оказания помощи посткоммунистическим странам в преобразовании их экономик с целью сделать их более ориентированными на рынок. [15]

К 2012 году, по данным The Post , МБРР использовал «свой кредитный рейтинг AAA для продажи облигаций по процентным ставкам, близким к ставкам казначейских облигаций США». Он одалживал деньги развивающимся странам, таким как Китай и Бразилия. [11]

По данным журнала Global Policy , в то время как МБРР и МАР исторически отдавали приоритет финансированию инфраструктурных проектов, с 1990-х годов Банк направил меньше кредитов на инфраструктурные проекты в пользу других проектов развития, таких как борьба с изменением климата , искоренение нищеты и обеспечение надлежащего управления. [15]

Финансовая модель

МБРР финансирует свою деятельность за счет акций, которыми владеют его члены, а также за счет заимствований на международных рынках капитала путем выпуска облигаций Всемирного банка . В 2019 финансовом году Банк привлек капитал на сумму 54,0 млрд долларов США за счет облигаций, выпущенных в 27 различных валютах . [16]

С 1959 года МБРР, поддерживаемый правительствами стран мира [5], имеет кредитный рейтинг AAA , что позволяет ему заимствовать капитал по более низким ставкам. [17]

Согласно статье 2015 года, заказанной Межправительственной группой двадцати четырех по международным валютным вопросам и развитию, также известной как Группа 24 (G-24), многосторонние банки развития (МБР), такие как МБРР, «представляют собой один из наиболее успешных типов международных организаций, созданных в эпоху после Второй мировой войны». К октябрю 2015 года, хотя ГВБ — с ее кредитными подразделениями — была единственным «глобальным институтом, [15] : 1  в мире насчитывалось более двадцати действующих МБР. [18] В 2016 году начали свою деятельность Азиатский банк инфраструктурных инвестиций и Новый банк развития БРИК . [18] Как и другие многосторонние банки развития (МБР), МБРР имеет режим привилегированного кредитования (PCT), посредством которого заемщики предоставляют МБР «привилегированное положение, позволяющее быть первыми в очереди на погашение, если страна столкнется с финансовыми ограничениями». [18] : 5 

Банк также получает доход от прибыли на свой капитал и небольшой маржи по кредитам. Поскольку МБРР не стремится к прибыли, он передает часть своего избыточного дохода в МАР ($259 млн в 2019 финансовом году). [16]

В 2011 году МБРР предоставил кредит в размере около 26 миллиардов долларов США, что составило лишь «долю от 72 миллиардов долларов, одобренных МВФ в качестве кредитной линии для одной страны, Мексики». [11] В начале 2010-х годов общий объем «капиталовложений в развивающиеся рынки из всех источников превысил 1 триллион долларов США в год». [11] По данным Института международных финансов , в 2011 году «совокупные чистые инвестиции Всемирного банка и других международных банков и агентств развития» составили около 20 миллиардов долларов США в 2011 году. [11]

Согласно статье The Economist за 2019 год , МБРР «более противоречив», чем кредитное подразделение Международной ассоциации развития (МАР). Имея кредитный рейтинг AAA, МБРР может «дешево занимать деньги на международных финансовых рынках». [5] Страны со средним уровнем дохода, такие как Бразилия и Китай, которые в настоящее время берут кредиты у МБРР, могли бы «огромное количество раз занимать у иностранных инвесторов» самостоятельно. [5]

Услуги

Кредиты МБРР и МАР в 2005 г.

МБРР предоставляет финансовые услуги, а также услуги по стратегической координации и информации своим странам-заемщикам. [19] Банк напрямую финансирует только суверенные правительства или проекты, поддерживаемые суверенными правительствами. [20] Казначейство Всемирного банка является подразделением МБРР, которое управляет портфелем долга банка на сумму более 100 миллиардов долларов и операциями с производными финансовыми инструментами на сумму 20 миллиардов долларов. [21]

Банк предлагает гибкие кредиты со сроками погашения до 30 лет и индивидуальным графиком погашения. МБРР также предлагает кредиты в местных валютах . Благодаря совместным усилиям МБРР и Международной финансовой корпорации Банк предлагает финансирование субнациональным образованиям как с государственными гарантиями, так и без них . Для заемщиков, которым требуется быстрое финансирование для непредвиденных изменений, МБРР использует опцию отложенного использования, которая служит кредитной линией с характеристиками, аналогичными гибкой программе кредитования Банка. [22] Среди продуктов Группы Всемирного банка по повышению кредитоспособности и гарантиям МБРР предлагает гарантии на основе политики для покрытия суверенного риска дефолта стран, частичные кредитные гарантии для покрытия кредитного риска суверенного правительства или субнационального образования и частичные гарантии риска частным проектам для покрытия невыполнения правительством своих договорных обязательств. Гарантия частичного риска МБРР «Анклав» охватывает частные проекты в странах-членах МАР от невыполнения суверенными правительствами договорных обязательств. [23] Банк предоставляет ряд продуктов по управлению финансовыми рисками , включая валютные свопы , конвертацию валют, процентные свопы , предельные и минимальные значения процентных ставок и товарные свопы . [24] Чтобы помочь заемщикам защититься от катастроф и других особых рисков, банк предлагает опцию отложенного использования средств в случае катастрофы для предоставления финансирования после стихийного бедствия или объявления чрезвычайного положения. Он также выпускает катастрофические облигации, которые передают катастрофические риски от заемщиков инвесторам. [25] МБРР сообщил о кредитных обязательствах на сумму 23,2 млрд долларов США по 100 проектам в 2019 финансовом году. [16] Десятью крупнейшими заемщиками были Индия, Индонезия, Иордания, Египет, Аргентина, Китай, Марокко, Турция, Украина и Колумбия. Наибольшую поддержку получил сектор государственного управления.

Смотрите также

38°53′56″с.ш. 77°02′33″з.д. / 38,8990°с.ш. 77,0425°з.д. / 38,8990; -77,0425

Ссылки

  1. ^ ab Ottenhoff, Jenny (2011). Всемирный банк (отчет). Центр глобального развития . Получено 5 июня 2012 г.
  2. ^ ab Всемирный банк. "История". Группа Всемирного банка. Архивировано из оригинала 19 мая 2016 года . Получено 17 июля 2012 года .
  3. ^ Международный банк реконструкции и развития. "История вопроса". Группа Всемирного банка. Архивировано из оригинала 16 августа 2010 года . Получено 17 июля 2012 года .
  4. ^ abc "ОЭСР, Программа ООН по окружающей среде и Всемирный банк призывают к радикальному изменению финансирования для низкоуглеродного, климатически устойчивого будущего". ОЭСР. 28 ноября 2018 г. Получено 24 февраля 2020 г.
  5. ^ abcdefghijk «Как работает Всемирный банк?». The Economist . 9 апреля 2019 г. ISSN  0013-0613 . Получено 24 февраля 2020 г.
  6. ^ "IBRD Governors" (PDF) , Всемирный банк , 21 февраля 2020 г. , получено 24 февраля 2020 г.
  7. ^ Международный банк реконструкции и развития. "Лидерство". Группа Всемирного банка . Получено 17 июля 2012 г.
  8. ^ "Структура Всемирного банка (МБРР и МАР)". Bank Information Center. Архивировано из оригинала 8 февраля 2012 года . Получено 1 июля 2012 года .
  9. ^ "Профиль Дэвида Малпасса на веб-странице Всемирного банка" . Получено 14 октября 2019 г. .
  10. ↑ Труды и документы Валютно-финансовой конференции Организации Объединенных Наций. Валютно-финансовая конференция Организации Объединенных Наций, Бреттон-Вудс, Нью-Гемпшир, 1–22 июля 1944 г. Вашингтон, округ Колумбия: Государственный департамент США. 1948 г. Получено 17 июля 2012 г.
  11. ^ abcde Шнайдер, Ховард (19 марта 2012 г.). «В глобализованном мире, какова роль Всемирного банка?». The Washington Post . ISSN  0190-8286 . Получено 24 февраля 2020 г.
  12. ^ Всемирный банк. "Интерактивная хронология". Группа Всемирного банка . Получено 21 июля 2012 г.
  13. ^ "Калькулятор инфляции ИПЦ". Бюро статистики труда США . Получено 20 июня 2012 г.
  14. ^ Болдуин, Дэвид А. (1965). «Международный банк в политической перспективе». World Politics . 18 (1): 68–81. doi :10.2307/2009832. ISSN  1086-3338. JSTOR  2009832. S2CID  154278272.
  15. ^ abcde Ван, Хунъин (7 февраля 2017 г.). «Новые многосторонние банки развития: возможности и вызовы для глобального управления». Глобальная политика . 8 (1): 115. doi : 10.1111/1758-5899.12396 .
  16. ^ abc Ежегодный отчет Всемирного банка за 2019 год (PDF) (Отчет). Группа Всемирного банка. Архивировано (PDF) из оригинала 9 октября 2022 года . Получено 20 июля 2012 года .
  17. ^ Международный банк реконструкции и развития. «Как финансируется МБРР». Группа Всемирного банка . Получено 14 октября 2019 г.
  18. ^ abc Хамфри, Крис (30 октября 2015 г.), Ограничивают ли кредитно-рейтинговые агентства операционные возможности многосторонних банков развития? (PDF) , заархивировано (PDF) из оригинала 9 октября 2022 г. , извлечено 24 февраля 2020 г.
  19. ^ Международный банк реконструкции и развития. «Продукты и услуги». Группа Всемирного банка. Архивировано из оригинала 16 апреля 2013 года . Получено 17 июля 2012 года .
  20. ^ "World Bank (IBRD & IDA) Lending". Bank Information Center. Архивировано из оригинала 5 ноября 2011 года . Получено 1 июля 2012 года .
  21. ^ Международный банк реконструкции и развития. «Как финансируется МБРР». Группа Всемирного банка . Получено 17 июля 2012 г.
  22. ^ Международный банк реконструкции и развития. "Финансирование". Группа Всемирного банка . Получено 17 июля 2012 г.
  23. ^ Всемирный банк (2012). Гарантийные продукты Группы Всемирного банка (PDF) (Отчет). Группа Всемирного банка . Получено 22 июля 2012 г.
  24. ^ Международный банк реконструкции и развития. "Продукты хеджирования". Группа Всемирного банка . Получено 17 июля 2012 г.
  25. ^ Международный банк реконструкции и развития. «Финансирование риска стихийных бедствий». Группа Всемирного банка . Получено 17 июля 2012 г.
  • Официальный сайт
  • Сайт открытых данных Всемирного банка
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Международный_банк_реконструкции_и_развития&oldid=1215996297"