База заимствования
Часть серии статей о
Бухгалтерский учет
Early 19th-century German ledger
Основные типы
Ключевые понятия
Избранные аккаунты
Accounting standards
Financial statements
Bookkeeping
Auditing
People and organizations
Development
Misconduct

База заимствования — это учетная метрика, используемая финансовыми учреждениями для оценки доступного обеспечения активов заемщика с целью оценки размера кредита, который может быть предоставлен. [1] Обычно расчет базы заимствования используется для возобновляемых кредитов , а база заимствования определяет максимальную кредитную линию, доступную заемщику. [2] [3] Иногда база заимствования также используется для определения максимального размера срочного кредита . В зависимости от договорных условий кредита активы, включенные в расчет базы заимствования, могут использоваться в качестве обеспечения по кредиту. [4]

Расчет

Для корпораций и малого бизнеса

База заимствования часто используется для коммерческих кредитов, обеспеченных активами, предлагаемых банками корпорациям и малому бизнесу . [5] В этом случае база заимствования бизнеса обычно рассчитывается на основе дебиторской задолженности корпорации и ее запасов . [6] Незавершенное производство исключается из базы заимствования. [7] Также исключается дебиторская задолженность от обанкротившихся клиентов [8] и дебиторская задолженность, которая слишком старая [9] – обычно более 90 дней просрочки [10] (в некоторых случаях более 120 дней просрочки. [11] )

Различные пропорции (или «ставки аванса») дебиторской задолженности и запасов включены в базу заимствования. Типичные отраслевые стандарты составляют 75–85% для дебиторской задолженности [1] [12] и 25–60% для запасов [7] , а ставки аванса могут существенно различаться в зависимости от обстоятельств. [1]

Методы оценки стоимости запасов кредиторами различаются. Кредитор может нанять независимого подрядчика для оценки запасов заемщика [13] или использовать усреднение, скорректированное для конкретной отрасли. Например, Moody's , как сообщается, применяет метод Монте-Карло к колебаниям цен на запасы в каждой отрасли для определения безрисковых ставок аванса. [14]

Сводка авансовых ставок в расчетах базы заимствований
РесурсыТипичная ставка авансаФакторы, увеличивающие скорость продвиженияФакторы, снижающие скорость продвижения
Дебиторская задолженность75–85% [1] [12]диверсификация дебиторской задолженности [1]ошибки в отчетах заемщика; [15] плохая кредитная история получателей платежей; [6]
Инвентарь25–60% [7] (или до 85% от его чистой ликвидационной стоимости. [12] )ошибки в отчетах заемщика; [15] инвентарь устарел, просрочен или не упакован [6]
ТоварыДо 90% [1]волатильность цены товара [16]

Просроченная кредиторская задолженность обычно вычитается из базы заимствований. [17]

В случае возобновляемых кредитов кредиторы требуют периодических перерасчетов базы заимствования и впоследствии корректируют кредитный лимит. Традиционно банки пересчитывали базу заимствования для предприятий ежегодно, дважды в год или ежемесячно. [18] Однако в последние годы такая «фиксированная» база заимствования считается рискованной, поскольку активы компании колеблются во времени. [1] [19] Это соображение и прогресс компьютерных технологий побудили еженедельные [20] и ежедневные [21] перерасчеты базы заимствования. [22] Независимо от необходимости кредита, периодические расчеты собственной базы заимствования в настоящее время являются одной из лучших практик бухгалтерского учета . [23]

Для финансовых учреждений

База заимствований финансовых учреждений, которые сами подают заявки на возобновляемые кредиты под залог активов , рассчитывается путем суммирования всех материальных оборотных активов (обычно наличных денег, облигаций, акций и т. д.) и вычитания из нее всех старших долгов , т. е. всех других накопленных долгов, которые не имеют ранга позади других долгов для погашения в случае ликвидации. [24]

Для государственных организаций

База заимствования государственных организаций рассчитывается аналогично базе заимствования корпораций. Однако во многих случаях существуют государственные ограничения на залог некоторых или всех счетов дебиторов. Такие счета дебиторов исключаются из базы заимствования. [6]

Заимствование базовых сертификатов

Пример сертификата заемной базы, используемого при кредитовании под залог активов

Справка о базе заимствования — официальный бухгалтерский документ, составляемый заемщиком, который удостоверяет размер базы заимствования организации с учетом ранее согласованных ставок аванса. [11] Справка о базе заимствования включает в себя сводную расчетную ведомость. В бумажном виде справка о базе заимствования подписывается уполномоченным представителем организации, как правило, финансовым директором организации, поскольку ошибки в расчете базы заимствования могут привести к различным штрафным санкциям (увеличение процентной ставки по кредиту, требование досрочного погашения кредита и т. д.) [25] [26]

Поскольку кредиторы требуют предоставления сертификатов о заимствовании чаще (еженедельно [20] или даже ежедневно [21] ), становятся доступными программные приложения, которые могут автоматизировать эти представления. Например, приложение BBC Easy автоматизирует эти представления для малого бизнеса. [27]

Младшие и старшие базы заимствований

База младшего заимствования и база старшего заимствования рассчитываются для финансовых учреждений и крупных корпораций, имеющих структурированный долг. В этих случаях база старшего заимствования связана с старшим долгом и рассчитывается по всем активам. С другой стороны, база младшего заимствования связана с младшим долгом и рассчитывается по активам, которые еще не заложены по старшим долгам. [28] [29] Таким образом, база младшего заимствования всегда меньше базы старшего заимствования. [30]

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ abcdefg Каземи, Black & Chambers 2016, стр. 825.
  2. ^ Тейлор и Сансоне, 2006, стр. 254–255.
  3. ^ Маркс и др. 2005, стр. 170–172.
  4. ^ Кох и Макдональд 2014, с. 569.
  5. ^ Тейлор и Сансоне 2006, стр. 254, 272.
  6. ^ abcd Маркс и др. 2005, стр. 172.
  7. ^ abc Wiersema 2006, с. 29.03.
  8. ^ Брэгг 2010, стр. 161.
  9. ^ Уитни 1998, стр. 60.
  10. ^ Вирсема 2006, стр. 29.01.
  11. ^ ab Marks et al. 2005, стр. 203.
  12. ^ abc Bagaria 2016, стр. 69.
  13. ^ Багария 2016, стр. 68–70.
  14. ^ Фабоцци и Чоудри 2004, с. 266.
  15. ^ ab Bragg 2010, стр. 311.
  16. ^ Фабоцци и Чоудри 2004, стр. 266–268.
  17. ^ Виерсема 2006, стр. 29.03–29.04.
  18. ^ Нассберг 1981, стр. 843–845.
  19. ^ Фабоцци и Чоудри 2004, стр. 266–267.
  20. ^ ab Marks et al. 2005, стр. 291.
  21. ^ ab Schroeder & Tomaine 2007, стр. 285.
  22. ^ ДеЯнг и Хантер 2003, стр. 210.
  23. ^ Брэгг 2010, стр. 107.
  24. ↑ Терри 2000, стр. 816.
  25. ^ Брэгг 2012, стр. 260–264, 364–380.
  26. ^ Милад 2010, стр. 14.
  27. ^ Китон 2013.
  28. ^ Маркс и др. 2005, стр. 208.
  29. ^ Whitman & Diz 2013, стр. 50–52.
  30. ^ Уитмен и Диз 2013, стр. 51.

Цитируемая литература

  • Милад, Анис И. (18 февраля 2010 г.). Справочник по управлению бизнесом. Мягкая обложка . AuthorHouse. ISBN 978-1449086602.
  • Тейлор, Эллисон; Сансон, Алисия (18 августа 2006 г.). Справочник по синдицированным займам и торговле . McGraw Hill Professional. ISBN 0071468986. LCCN  2006006606. OCLC  64770803.
  • Брэгг, Стивен М. (29 января 2010 г.) [1999]. Лучшие практики бухгалтерского учета . Лучшие практики Wiley (6-е изд.). John Wiley & Sons. ISBN 978-0470561652. LCCN  2009047249. OCLC  746577431.
  • Уитни, Джон О. (19 января 1998 г.) [1987]. Взять на себя ответственность: руководство по управлению проблемными компаниями и их реструктуризации . Вашингтон, округ Колумбия: Beard Books. ISBN 1893122034. OCLC  642999540.
  • Wiersema, William (14 апреля 2006 г.). Руководство по производству, дистрибуции и розничной торговле . Чикаго, Иллинойс: CCH. ISBN 0808090240. OCLC  163811021.
  • Маркс, Кеннет Х.; Роббинс, Ларри Э.; Фернандес, Гонсало; Фанкхаузер, Джон П. (1 апреля 2005 г.). Справочник по финансированию роста: стратегии и структура капитала . Wiley Finance (1-е изд.). John Wiley & Sons. ISBN 0471726311. LCCN  2004024107. OCLC  56753022.
  • Fabozzi, Frank J.; Choudhry, Moorad (4 марта 2004 г.). Справочник по европейским структурированным финансовым продуктам . Frank J. Fabozzi. Хобокен, Нью-Джерси: John Wiley & Sons. ISBN 0471484156. LCCN  2004273765. OCLC  54712778.
  • ДеЯнг, Роберт; Хантер, Уильям С. (30 сентября 2003 г.). «Глава 10: Будущее кредитования на основе отношений». В Gup, Benton E. (ред.). Будущее банковского дела . Greenwood Publishing Group. стр. 203–228. ISBN 1567204678. LCCN  2002023035.
  • Шредер, Гилберт Дж.; Томейн, Джон Дж. (2007). Покрытие убытков от ссуд по облигациям финансовых учреждений . Американская ассоциация юристов. ISBN 978-1590319437. LCCN  2007282718. OCLC  182518909.
  • Каземи, Хоссейн Б.; Блэк, Кит Х.; Чемберс, Дональд Р. (10 октября 2016 г.). Уровень II CAIA: Расширенные основные темы по альтернативным инвестициям (3-е изд.). John Wiley & Sons. ISBN 978-1119016397. OCLC  918590725.
  • Брэгг, Стивен М. (2012). Руководство по учетной политике и процедурам: план эффективного и действенного управления отделом (6-е изд.). Хобокен, Нью-Джерси: John Wiley & Sons. ISBN 978-1118428665. OCLC  864912888.
  • Whitman, Martin J.; Diz, Fernando (20 мая 2013 г.). Современный анализ ценных бумаг: понимание основ Уолл-стрит . Wiley Finance (1-е изд.). John Wiley & Sons. ISBN 978-1118390047. LCCN  2013000737. OCLC  824120039.
  • Терри, Брайан Дж. (1 июня 2000 г.) [1997]. Международный справочник по корпоративным финансам . Glenlake Business Reference Books (3-е изд.). Тейлор и Фрэнсис. ISBN 188899830X. LCCN  00699817. OCLC  48139916.
  • Багария, Раджай (28 марта 2016 г.). Бухман, Эмиль (ред.). Высокодоходный долг: путеводитель по рынку изнутри . Wiley Finance. John Wiley & Sons. ISBN 978-1119134435. LCCN  2015042482. OCLC  931227000.
  • Кох, Тимоти В.; Макдональд, С. Скотт (11 сентября 2014 г.). Управление банком (8-е изд.). Австралия: Cengage Learning. ISBN 978-1133494683. LCCN  2014940665.
  • Китон, Энн (3 апреля 2013 г.). «Кредитный союз Numerica принимает программу кредитования C&I». Credit Union Times . ISSN  1058-7764. OCLC  867675674.
  • Нассберг, Ричард Т. (1981). «Документация по кредиту: базовая, но важная». The Business Lawyer: Бюллетень секции корпоративного, банковского и торгового права . 36 (3). Чикаго, Иллинойс: Американская ассоциация юристов : 843–934. ISSN  0007-6899. JSTOR  40686220. LCCN  88019740. OCLC  60617274.
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Borrowing_base&oldid=1175509823"