Риск объема
Пример

Продавец электроэнергии не может точно предсказать спрос всех домохозяйств на определенный период времени, поэтому производитель не может предсказать точное время, когда электростанция начнет поставлять больше электроэнергии, чем потреблено, даже если электростанция всегда поставляет одинаковую мощность .

Риск объема (или количественный риск) относится к объемам производства или продаж , которые существенно и неблагоприятно отклоняются от ожидаемых величин . [1] [2] Термин будет иметь контекстно-зависимое применение.

Что касается товарного риска , [3] основной проблемой является неопределенность в отношении производства - часто называемая «риском урожайности» - т. е. недостаточное количество соответствующего товара , добываемого , извлекаемого или иным образом производимого . Участник здесь также сталкивается с неопределенностью в отношении спроса, когда большие отклонения от прогнозируемого объема могут быть вызваны, например, несезонной погодой, влияющей на потребление газа . Другие проблемы включают [4] доступность завода, коллективное возмущение потребителей и регулирующие вмешательства . Эти изменения в спросе и предложении часто приводят к волатильности рынка . [2] Производители здесь соответственно подвержены ценовому риску , [5] хотя и в более узком смысле, чем обычно используется.

В контексте бизнес-риска , объемный риск в первую очередь относится к доходу , где отклонение от бюджета может быть вызвано внешними или внутренними факторами . [1] Внутренние факторы, такие как недостаточный человеческий капитал и стареющий завод, могут свести на нет способность бизнес-линии выполнять операционный или бизнес-план . Внешние факторы включают в себя в первую очередь [1] конкурентную среду . ГЧП или государственно-частное партнерство несет в себе то , что там называется «риском дохода». [6]

Управление рисками подразумевает [2] формальное моделирование спроса и динамичное (если не упреждающее) реагирование на рынок. Планирование сценариев может явно включать различные уровни спроса. [7] Для ГЧП (местное) правительство может предоставить MRG, поддерживаемый налогами, «минимальную гарантию дохода». [8] [9] Неопределенность производства, часто используемый подход заключается в [5] пространственной диверсификации ; также может быть возможным допустить непредвиденные обстоятельства в доступности завода .

Прямое хеджирование , однако, «становится сложным» [10] , когда количество неопределенно, особенно когда базовый товар не подлежит хранению. Один из подходов заключается в хеджировании против колебаний в целом, [10] т. е. количества, умноженного на цену. Были разработаны различные стратегии, использующие, например, погодные деривативы [11] и опционы на электроэнергию . [10] В то же время производители − и их клиенты − регулярно хеджируют ценовой риск, используя [12] товарные деривативы , где это возможно. Торговцы сырьевыми товарами также будут иметь хеджи для результирующего рыночного риска и риска волатильности .

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ abc Объемный риск, openriskmanual.org
  2. ^ abc Объем Риска, capital.com
  3. ^ Кандл, Питер; Штудер, Герольд (январь 2001 г.). «Учет риска объема». Журнал Risk : 84f . Получено 23 октября 2015 г.
  4. ^ Пеллегрино, Р.; Тауро, Д. (27 марта 2018 г.). «Финансирование цепочки поставок: ориентированная на цепочку поставок перспектива смягчения товарного риска и волатильности ценообразования (в печати)». Журнал по управлению закупками и поставками . doi : 10.1016/j.pursup.2018.03.004. S2CID  169679135.
  5. ^ ab Риск объема и ценовой риск, TAS Royalty Company
  6. ^ Риск доходов, APM Group
  7. ^ Джей Огилви (2015). «Планирование сценариев и стратегическое прогнозирование», forbes.com
  8. ^ Международный валютный фонд (2019). «Модель оценки фискального риска ППС»
  9. ^ Global Infrastructure Hub (2016). «Распределение рисков в контрактах государственно-частного партнерства»
  10. ^ abc Юми Оум, Шмуэль Орен, Шицзе Дэн (2006). «Хеджирование количественных рисков с помощью стандартных вариантов мощности на конкурентном оптовом рынке электроэнергии». Naval Research Logistics . Том 53.
  11. ^ Такудзи Мацумото, Юдзи Ямада (2021). «Одновременная стратегия хеджирования ценовых и объемных рисков в электроэнергетическом бизнесе с использованием энергетических и погодных производных». Energy Economics. Том 95, март 2021 г.
  12. ^ Bloomberg.com (2022). 5 вещей, которые нужно знать новым хеджерам сырьевых товаров
Значок заглушки

Эта статья о финансах — заглушка . Вы можете помочь Википедии, расширив ее.

Получено с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Volume_risk&oldid=1230492344"