Миллионер по соседству

В этой статье есть несколько проблем. Помогите улучшить ее или обсудите эти проблемы на странице обсуждения . ( Узнайте, как и когда удалять эти сообщения ) В статье чрезмерно много ссылок на первоисточники .Пожалуйста, улучшите эту статью, добавив вторичные или третичные источники . Найти источники:  "The Millionaire Next Door" – новости  · газеты  · книги  · ученый  · JSTOR ( Июль 2009 )( Узнайте, как и когда удалить это сообщение ) Эта статья написана как руководство или справочник .Пожалуйста, помогите переписать эту статью и удалить советы или инструкции. ( октябрь 2020 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить это сообщение )

Миллионер по соседству

Издание в твердом переплете
Автор	Томас Дж. Стэнли и Уильям Д. Данко
Язык	Английский
Жанр	Бизнес Финансы
Издатель	Галерея Книги
Дата публикации	1998
Место публикации	Соединенные Штаты
Тип носителя	Печать (твердый переплет)
Страницы	258
ISBN	9780671015206
Десятичная система Дьюи	338.0973
Класс LC	HG181 .B836 1969

«Миллионер по соседству: удивительные секреты богатых американцев» ( ISBN 0-671-01520-6 ) — книга Томаса Дж. Стэнли и Уильяма Д. Данко, изданная в 1996 году. Книга представляет собой сборник исследований, проведенных двумя авторами в отношении профилей американских миллионеров . 

Авторы сравнивают поведение тех, кого они называют «UAWs» (Under Accumulators of Wealth), и тех, кого называют «PAWs» (Prodigious Accumulators of Wealth). Их выводы о том, что миллионеры непропорционально сосредоточены в районах среднего класса и синих воротничков, а не в более богатых или белых воротничковых сообществах, стали неожиданностью для авторов, которые ожидали обратного. В книге Стэнли и Данко объясняется, почему, отмечая, что высокодоходные белые воротнички с большей вероятностью тратят свои доходы на предметы роскоши или статусные вещи, тем самым пренебрегая сбережениями и инвестициями.

Under Accumulator of Wealth (UAW) — это название, придуманное авторами и используемое для обозначения лиц, имеющих низкое чистое богатство по сравнению с их доходом . Врач, зарабатывающий 250 000 долларов в год, может считаться «Under Accumulator of Wealth», если его чистый капитал низок по сравнению с пожизненным доходом. ^[1] Возьмем, к примеру, 50-летнего врача, зарабатывающего 250 000 долларов. Согласно формуле авторов, он должен откладывать 10% в год и иметь около 1,25 миллиона долларов чистого капитала (50*250 000*10%). Если его чистый капитал ниже, он является «Under Accumulator». Стиль UAW больше основан на потреблении дохода, чем на способе сбережения дохода.

Огромный накопитель богатства (PAW) является обратной величиной более распространенного UAW, накапливая обычно более одной десятой произведения возраста человека и его реализованного дохода до уплаты налогов.

Авторы определяют Среднего Накопителя Богатства (AAW) как имеющего чистый капитал, равный одной десятой его возраста, умноженного на его текущий годовой доход из всех источников. Например, 50-летний человек, который за последние двенадцать месяцев заработал доход от занятости в размере 45 000 долларов и инвестиционный доход в размере 5 000 долларов, должен иметь ожидаемый чистый капитал в размере 250 000 долларов. «Недостаточный Накопитель Богатства (UAW)» будет иметь половину этой суммы, а «Удивительный Накопитель Богатства (PAW)» — в два раза больше. Этот показатель подвергался критике, поскольку, ^{[ требуется ссылка ]} например, 20-летний, зарабатывающий 50 000 долларов в год, должен иметь чистый капитал в размере 100 000 долларов, чтобы считаться «средним накопителем богатства». Это не имеет смысла, поскольку выпускнику потребовались бы годы значительных сбережений и инвестиций, чтобы накопить эту сумму. Критики ^{[ кто? ]} далее утверждают, что формула не учитывает сложные проценты; Молодые люди в возрасте до 45 лет, как правило, будут иметь гораздо меньший процент дохода, чем более старшие накопители богатства, из-за сложного роста.

Большинство семей миллионеров, которые они описали, не вели экстравагантный образ жизни, как предполагают большинство людей. Этот вывод подкреплен опросами, показывающими, как мало эти семьи миллионеров тратили на такие вещи, как автомобили, часы, одежду и другие предметы роскоши/услуги. Самое главное, в книге приводится список причин, по которым этим людям удалось накопить так много богатства (главная из которых — «Они живут ниже своих средств»). Авторы проводят различие между «Богатыми по балансу» (теми, у кого есть реальное богатство или высокий собственный капитал ) и «Богатыми по доходу» (теми, у кого высокий доход, но мало реального богатства или низкий собственный капитал).

Тот, кто тратит больше, чем зарабатывает, не сможет увеличить свой чистый капитал.

Покупка или лизинг совершенно новых, дорогих импортных автомобилей — это плохая ценность. Покупка статусных вещей, таких как брендовые потребительские товары, — это бесконечный цикл обесценивания активов. Даже если вы получаете хорошую сделку на предметы премиум-класса, если вы решаете часто их менять, старые вещи не представляют никакой ценности и становятся невозвратными расходами. Проживание в статусном районе — это не только плохая ценность, но вы будете чувствовать необходимость продолжать покупать статусные вещи, чтобы не отставать от своих соседей, которые в основном являются UAW. Авторы подчеркивают, что гиперпотребители должны получать больший доход, чтобы позволить себе предметы роскоши, и становятся более уязвимыми к инфляции и подоходному налогу.

PAW не скряги, которые кладут каждую копейку под матрас. Они вкладывают свои деньги ради хорошей прибыли и рассмотрят более рискованные инвестиции, если они стоят награды. Многие вкладывают деньги не только в фондовый рынок, но и инвестируют в частный бизнес и венчурный капитал .

Авторы также отмечают, что дети UAW, как правило, нуждаются в притоке родительских денег, чтобы позволить себе тот образ жизни, который они ожидают для себя, и что родители в меньшей степени обучают их обращению с деньгами, составлению бюджета и инвестированию.

Авторы рассказали о семи наиболее распространенных чертах, которые проявились среди тех, кто накопил богатство. Эти общие черты следующие: высокий доход, низкие расходы, бережливый, богатый, безубыточный (спартанец), транжира, разоренный и безубыточный (щедрый).

Что касается богатства поколений, авторы подчеркивают следующее: первое поколение, прибывшее в Америку, обычно усердно работает, невероятно экономит, владеет небольшим бизнесом, живет в этом бизнесе или рядом с ним и бережливо передает свое богатство своим детям. Следующая группа обычно работает в бизнесе своих родителей, но может уйти. Они склонны тратить больше и экономить меньше. Следующее или третье поколение, возможно, уже продало бизнес и, возможно, уже потратило все накопленное богатство. Наконец, четвертое поколение вообще не работает усердно, тратит безумно и имеет мало. Многие буквально разорены и совсем не похожи на своих прадедов. Это известно как разрушение богатства поколений и является основным принципом в работе авторов. ^[2]

Самая известная идея, разделяемая UAW и американским обществом в целом, заключается в том, что «тратить завтрашние деньги сегодня». ^[1] Это основная причина долгов и отсутствия чистого капитала в категории UAW. Это противоречит распространенному убеждению PAW: «сохраняйте сегодняшние деньги на завтра». ^[1] Многие UAW планируют при определенных условиях (например, рост дохода) использовать инвестиционные стратегии для накопления богатства; однако большинство на самом деле не используют инвестиционные стратегии для накопления богатства после выполнения начальных условий. Например, Under Accumulators of Wealth обещают начать инвестировать, как только заработают на десять процентов больше годового дохода. К сожалению, когда большинство получает эти дополнительные десять процентов дохода, инвестиции не производятся. ^[1] Эти заявления и идеи обычно ответвляются от изначального убеждения, что недостаток богатства можно просто решить путем увеличения дохода. Даже среди тех, кто действительно вкладывает деньги, большинство инвестирует только потому, что у них есть избыток дохода. В период с 2001 по 2004 год средний доход семьи снизился на 2,3%, и в ответ на это процент семей, владеющих инвестиционными акциями, снизился на 3,3%, что свидетельствует о том, что инвестиции осуществляются только в периоды избытка. ^[3]

Теория «лучше, чем» — одна из главных причин, по которой многие UAW не выполняют своего обещания инвестировать после повышения дохода. Теория заключается в том, что «потребность» UAW в этом доходе также возрастет в ответ на повышение уровня дохода. Большинство UAW одержимы имуществом. Согласно исследованию, проведенному Йельским университетом и изложенному в The Millionaire Next Door , люди измеряют уровень своего успеха, сравнивая его с ближайшими соседями и/или ближайшими родственниками. ^[1] Поэтому, по мере роста уровня дохода, растет и их желание превзойти тех, с кем они себя сравнивают. ^[4]

В дополнение к теории «лучше, чем» существует теория «лучше, чем». Эта теория предполагает, что те UAW, которые выросли в бедной семье и построили карьеру с высоким доходом, склонны чувствовать потребность быть «лучше, чем их родители». Для UAW «лучше, чем» подразумевает больший дом, респектабельную степень, иностранную роскошную машину, лодку и членство в клубе. В книге « Миллионер по соседству» приводится гипотетический пример , объясняющий эту концепцию. Тедди Френд — типичный UAW, который вырос в бедной семье, но все равно был подвержен богатому образу жизни в школе. Он увидел «богатых детей» и решил, что однажды он будет «лучше, чем его бедные родители». Конечно же, когда г-н Френд достиг высокого уровня дохода, он баловал себя имуществом. Он купил большой дом вместе с иностранной роскошной машиной. ^[1] По словам большинства UAW, он живет очень комфортным образом жизни. Он живет очень комфортной жизнью в плане имущества, но в плане финансовой безопасности образ жизни мистера Френда некомфортен.

Другое убеждение UAW заключается в том, что «деньги — наиболее легко возобновляемый ресурс». ^[1] Это убеждение обычно является еще одной ведущей причиной потребительских и инвестиционных привычек UAW. Деньги сейчас легче потратить, чем сберечь. В Америке легче получить высокий доход, чем накопить богатство.

Когда дело доходит до привычек расходов, UAW все, кроме бережливости. Типичный UAW стремится жить в роскоши, стиле и, прежде всего, в комфорте. ^[4] Не все UAW соответствуют этим характеристикам. Уборщик с зарплатой 50 000 долларов в год может быть большим PAW, чем врач с зарплатой 700 000 долларов в год. Привычки расходов, присущие UAW, являются прямым следствием теории «Лучше, чем».

Некоторые финансовые решения, которые принимает UAW, считаются «выборами на миллион долларов», потому что если бы выбор не был сделан, у UAW было бы более миллиона долларов. Одним из примеров выбора на миллион долларов является курение. Курильщики и пьющие, как правило, являются UAW, потому что вместо того, чтобы наращивать собственный капитал, они тратят свой доход на покупку алкоголя или сигарет. Другой гипотетический пример, приведенный в книге «Миллионер по соседству», объясняет, как небольшая покупка сигарет в течение длительного периода времени может накопить большую сумму денег. Бедные родители мистера Френда были курильщиками и пьющими. Они выкуривали по меньшей мере три пачки сигарет в день в течение недели. Три пачки в день в течение 46 лет превращались в сумму денег, которая превышала стоимость их дома на 33 000 долларов. ^[1] Еще более необычно, если бы Друзья инвестировали и реинвестировали эти деньги в течение 46 лет, портфель превысил бы 2 миллиона долларов. Стоимость небольшой суммы денег в течение длительного периода времени поразительна. UAW делает выбор, который, хотя и незначителен в финансовом отношении по текущей стоимости, имеет очень значительную будущую стоимость. Такие варианты, как употребление двух ящиков пива в неделю, выкуривание нескольких пачек сигарет в день и покупка большого количества ненужной еды и предметов, являются некоторыми примерами типичных выборов UAW. Эти выборы не обязательно являются крупными финансовыми покупками прямо сейчас, но в течение длительного периода времени альтернативная стоимость этих денег очень высока.

По словам авторов, обычный UAW ездит на современной модели автомобиля, купленного новым и, возможно, оплатившего его в кредит. PAW редко покупают новые модели автомобилей и с меньшей вероятностью владеют иностранными или роскошными автомобилями. Пример из книги описывает UAW, который потратил около 60 часов на исследование, переговоры и покупку нового автомобиля. В конце концов, хотя автомобиль был куплен «почти по дилерской цене», в долгосрочной перспективе время и деньги UAW можно было бы потратить более эффективно на создание богатства, а не на сбор имущества, печально известного своей обесцениваемостью. Авторы противопоставляют историю PAW, который решил, что гордость от владения совершенно новым автомобилем не стоит разницы в цене в 20 000 долларов. ^[1]

Разница между UAW и PAW заключается в богатстве. Богатство обычно достигается с помощью инвестиционных стратегий, которые максимизируют нереализованный (необлагаемый налогом) доход и минимизируют реализованный (облагаемый налогом) доход. ^[1] UAW, как правило, тратят больше времени на покупку автомобиля, чем на рассмотрение оцениваемых инвестиций. Оцениваемые инвестиции, такие как 401k или индивидуальный пенсионный счет (IRA), представляют собой отложенный по налогам рост и приносят нереализованный доход индивидуальному держателю. Некоторые UAW действительно держат 401k или IRA, но с низкой стоимостью портфеля. UAW обычно верят, что для того, чтобы соответствовать теориям «лучше, чем» или «лучше», им нужно максимизировать реализованный доход. Максимизированный реализованный доход минимизирует нереализованный доход, увеличивает уплаченные налоги и дает низкую стоимость портфеля. Конечно, есть некоторые UAW, которые инвестируют в фондовый рынок и являются очень активными трейдерами, но большинство этого не делают. Активные трейдеры переходят от акций к акциям, чтобы попытаться максимизировать прирост капитала от инвестиций на основе ежедневных колебаний фондового рынка. Эта инвестиционная стратегия очень рискованна, но имеет потенциал для огромного прироста капитала. UAW также более склонны к тому, чтобы их обманывали на деньги холодные звонки. Холодные звонки, обычно брокеры, которые на самом деле очень мало знают о фондовом рынке, нацелены на семьи с высоким доходом и убеждают их покупать инвестиции у них. Врачи и юристы особенно восприимчивы. Уязвимость к холодным звонкам может привести к тому, что люди потеряют доверие к фондовому рынку и в конечном итоге станут UAW. Затем есть UAW, которые имеют относительно низкую толерантность к риску для инвестиций. Двадцать процентов UAW хранят большую часть своих наличных денег на счетах с наличными/почти наличными (инвестиционные счета, такие как банковские счета с низкими процентными ставками, высокой ликвидностью и федеральным страхованием), чтобы иметь быстрый доступ к наличным деньгам, когда привычки потребления растут. Затем есть некоторые UAW, которые обладают значительными знаниями о конкретном рынке компании или типе инвестиций, но не используют эти знания в своих интересах. В книге «Миллионер по соседству» в качестве примера приводится г-н Уиллис. Он — очень успешный руководитель Walmart с шестизначным доходом . Он проработал там 10 лет, и в течение этого времени компания стремительно росла. Цены на акции взлетели за этот 10-летний период. В течение этого периода колоссального роста г-н Уиллис не купил ни одной акции компании, в которой работал, хотя он не понаслышке знал о ее успехе. ^[1]Характерной чертой, определяющей, является ли человек UAW, является его убеждение в отношении инвестирования. UAW обычно заявляет следующее об инвестировании: «это безнадежно», или «у меня никогда не бывает времени, необходимого для того, чтобы это окупилось», или «мы никогда не зарабатывали так много... но чем больше мы зарабатываем, тем меньше мы, кажется, накапливаем». Другие замечания могут включать: «Наша карьера занимает все наше время» или «У меня нет 20 часов в неделю, чтобы валять дурака со своими деньгами». ^[1] UAW не тратит значительное количество времени на оценку своих инвестиционных стратегий. В среднем они инвестируют всего 4,6 часа в месяц в оценку своих инвестиционных портфелей. Это примерно на 83% меньше, чем количество времени, которое PAW выделяет на финансовое планирование. ^[1] Минимальное время, выделенное на финансовое планирование, является опережающим показателем UAW.

Хотя UAW существуют во всех сферах карьеры и имеют разный уровень образования, некоторые профессии с большей вероятностью ведут к образу жизни UAW. Врачи, терапевты, юристы и дантисты входят в число ведущих профессий с высокой концентрацией людей UAW. Люди в этих профессиях в два раза чаще становятся UAW, чем PAW. ^[1] Для этих результатов есть две причины. Во-первых, поскольку эти профессии требуют ученой степени, люди получают отсроченный старт в гонке накоплений. Большая часть дохода во время этих образовательных занятий используется для оплаты обучения, жилья и студенческих кредитов , а не для инвестиций. Вторая причина заключается в том, что американское общество предписало этим профессиям определенный образ жизни. Ожидается, что врачи будут жить в престижном районе с несколькими автомобилями, лодкой и другими предметами роскоши. Их жизнь становится образом жизни с высоким уровнем потребления, чтобы соответствовать теории «Лучше, чем». ^[1]

Поскольку врачи имеют высокую склонность быть UAW в качестве доказательства, существует косвенная связь между уровнем дохода, который зарабатывает человек, и чистым богатством, которое он накапливает. ^[5] У врачей достаточно высокий уровень дохода; поэтому более вероятно, что у врачей относительно низкий размер чистого капитала. То же самое справедливо и для тех, у кого более низкий уровень дохода. Они с большей вероятностью накапливают больше по отношению к своему уровню дохода. ^[6] Конечно, есть те, кто является исключением из правила по обе стороны спектра. Родители г-на Френда были бедны, но они вели образ жизни с высоким потреблением, что привело их к тому, что они стали UAW.

Когда дети воспитываются в условиях высокого потребления, образа жизни UAW, они с большей вероятностью сами станут UAW. Чаще всего дети UAW с высоким доходом становятся более ярыми приверженцами системы UAW, чем их родители. Дети привыкают к крайней роскоши и считают, что они тоже должны обладать той же роскошью, что и их родители, даже если их доход намного меньше. Это крайнее проявление теории «лучшего положения». С другой стороны, PAW также могут производить потомство UAW. Если бы Друзья инвестировали деньги, которые они потребляли, они бы считались PAW; однако уровень жизни, в котором вырос их сын, мистер Френд, снизился бы. Мистер Френд чувствовал бы еще большее желание быть «лучше», чем были его родители. Он все равно мог бы быть UAW независимо от того, были ли его родители UAW или PAW. ^[1]

Экономическая амбулаторная помощь (EOC) — это термин, используемый для обозначения ситуации, когда обеспеченный родитель предоставляет деньги взрослому ребенку. Помимо наблюдений за потомством, приводящих к детям UAW, EOC является фактором, способствующим передаче убеждений UAW. Потомки, получающие EOC, имеют 98% годового дохода по сравнению со своими сверстниками, которые не являются получателями EOC. Для сравнения, они также имеют 57% чистого капитала. ^[1] EOC дает получателям ложное чувство финансовой безопасности. По этой причине они покупают дома в престижных районах, которые превышают рекомендуемую стоимость в соответствии с их доходами. Тридцать процентов американских семей живут в домах стоимостью 300 000 долларов, но при этом зарабатывают только 60 000 долларов в год. ^[1] Затем эти дома требуют хороших автомобилей для подъездной дороги, хорошей мебели для гостиной и хорошего плазменного телевизора в дополнение к мебели. Эти потомки также покупают и потребляют EOC, а не инвестируют его. Если доза EOC дается на регулярной основе, EOC может быть фактически поглощена воспринимаемым годовым доходом человека. Расходы затем рассчитываются с учетом регулярной запланированной дозы EOC.

Средний американец — UAW с годовым доходом в 32 000 долларов, общим чистым капиталом в 36 000 долларов и реализованным доходом, составляющим около 90% от общего чистого капитала. ^[1] Правительство проводит черту бедности на основе дохода, а общество определяет благосостояние семьи на основе уровня ее заработанного дохода. Доход — плохой показатель благополучия. С другой стороны, богатство — хороший показатель финансовой независимости или финансовой зависимости людей. К сожалению, в обществе существует почти неограниченное количество способов потребления дохода и ограниченное количество способов его сбережения; поэтому люди более склонны тратить, чем сберегать. Это в конечном итоге приводит к принятию образа жизни UAW.

Нассим Николас Талеб раскритиковал посылку книги на основе двух примеров предвзятости выжившего : что нет упоминания о накопителях, которые накопили неэффективные активы, и что Соединенные Штаты только что пережили величайший бычий рынок в своей истории на момент публикации книги. Он предложил авторам снизить чистую стоимость наблюдаемых миллионеров, чтобы компенсировать эффект ненаблюдаемых неудачников, и рассмотреть судьбу накопителей после длительных периодов рецессии, таких как в 1982 или 1935 годах . ^[7]

1. Маркетинг для состоятельных людей (1988)
2. Продажа богатым (1991)
3. Налаживание связей с состоятельными людьми (1993)
4. Миллионер по соседству (1996, 2010)
5. Мышление миллионера (2000)
6. Миллионерши по соседству (2004)
7. Перестань вести себя богато (2009)

• Движение FIRE

• Автор книги «Миллионер по соседству» Томас Дж. Стэнли, официальный сайт и блог
• Аннотация к фильму «Миллионер по соседству»
• Первая глава
• Обзор фильма «Миллионер по соседству»
• Обзор книги «Мышление миллионера», другой книги Томаса Дж. Стэнли]
• Калькулятор чистой стоимости UAW/PAW