HPS Инвестиционные партнеры
Американская кредитно-инвестиционная фирма

HPS Investment Partners, LLC
РаньшеОсновные стратегии Хайбриджа
Тип компанииЧастный
ПромышленностьУправление инвестициями
Основан2007 ; 17 лет назад ( 2007 )
Основатели
  • Скотт Капник
  • шотландский французский
  • Майкл Паттерсон
Штаб-квартираНью-Йорк , США
Ключевые люди
Скотт Капник (генеральный директор)
ПродукцияЧастный кредит
Частный капитал
Мезонинный капитал
Реальные активы
Государственный кредит
АУМ117 млрд долларов США (июнь 2024 г.)
Количество сотрудников
700 (2024)
Веб-сайтhpspartners.com
Сноски/ссылки
[1]

HPS Investment Partners (HPS) — американская инвестиционная фирма со штаб-квартирой в Нью-Йорке . Фирма специализируется на инвестициях в частный кредит и государственный кредит , а также частный капитал и реальные активы . За пределами США фирма также имеет офисы в Европе , на Ближнем Востоке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе .

В 2022 году компания была признана журналом Private Debt Investor (в рамках Private Equity International ) третьей по величине частной инвестиционной компанией в сфере долговых обязательств по общему объему привлеченных средств за последний пятилетний период. [2]

Фон

В 2007 году Скотт Капник, Скот Френч и Майкл Паттерсон основали Highbridge Principal Strategies после ухода из Goldman Sachs . Компания была сформирована как подразделение прямых инвестиций и кредитных инвестиций Highbridge Capital Management (Highbridge) в составе JP Morgan Asset Management . Ее стратегии включали мезонинный капитал , облигации , прямое кредитование и капитал роста . [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9]

В 2009 году в результате финансового кризиса 2007–2008 годов многие хедж-фонды пострадали от выкупа. Однако Highbridge Principal Strategies значительно вырос за этот период. [4] [10]

В феврале 2011 года Highbridge Principal Strategies была расширена после того, как Highbridge приобрела Gávea Investimentos и распустила свою команду по торговле, ориентированную на события . [7] [10]

В декабре 2014 года Institutional Investor сообщил, что Капник и управленческая команда Highbridge вели переговоры с JPMorgan Chase о проведении выкупа компании менеджментом. Переговоры в основном касались основных стратегий Highbridge. Одной из главных причин выкупа было правило Волкера, которое накладывало строгие ограничения на то, сколько банки могут инвестировать в альтернативные инвестиции, которые могли бы нанести ущерб Highbridge. Другой причиной было то, что персонал Highbridge получал компенсацию в виде банковских акций, что ставило фирму в невыгодное положение при найме и удержании персонала по сравнению с частными хедж-фондами, поскольку банк был строго регулируемой организацией. Наконец, Джес Стэйли , возглавлявший JP Morgan Asset Management и сыгравший важную роль в приобретении Highbridge в 2004 году, покинул фирму в 2013 году и был заменен Мэри Каллахан Эрдоус . Фактически к этому времени соучредители Хайбриджа Гленн Дубин и Генри Свиека, а также бывший президент Хайбриджа Тодд Буйлионе покинули Хайбридж. [4] [5]

К 2015 году Highbridge Principal Strategies стала более крупной и доминирующей частью Highbridge благодаря своей эффективности и популярности среди инвесторов. Она управляла активами на сумму $22 млрд ., в то время как хедж-фонд управлял $6 млрд. Это было одно из самых успешных предприятий Highbridge. [6] [10]

В октябре 2015 года сообщалось, что только Highbridge Principal Strategies отделится от JPMorgan Chase. JPMorgan Chase сохранит Highbridge и его операции хедж-фондов, а также миноритарную долю Highbridge Principal Strategies. [5] [6] В марте 2016 года выкуп был завершен у Highbridge и JPMorgan Chase. Это привело к выделению независимой фирмы под названием HPS Investment Partners. [3] [8] [9] [11]

В июле 2018 года Dyal Capital приобрела миноритарную долю в HPS. [3] [8] [9]

В апреле 2023 года Financial Times сообщила, что HPS управляла активами на сумму почти 100 миллиардов долларов после того, как привлекла 12 миллиардов долларов для нового младшего кредитного фонда. [12]

В декабре 2023 года HPS конфиденциально подала заявку на первичное публичное размещение акций . [13]

21 ноября 2018 года LBI Media подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в Суд по делам о банкротстве США по округу Делавэр . После этого компания разработала план выхода из банкротства, в рамках которого HPS взяла бы на себя управление компанией. Держатели облигаций компании, такие как York Capital Management и Caspian Capital, подали иск против сделки и заявили, что план был результатом инсайдерской торговли и мошенничества. И LBI Media, и HPS отвергли обвинения и заявили, что план соответствовал стандартной рыночной практике, и было подписано письмо большого мальчика . В апреле 2019 года HPS и держатели облигаций пришли к соглашению по плану, согласившись увеличить возмещение для держателей облигаций. Затем HPS взяла на себя управление LBI Media. [14] [15] [16]

17 августа 2020 года Citigroup подала иск против HPS, Brigade Capital и Symphony Asset Management, требуя вернуть свою долю в размере $504 млн из почти $900 млн платежа, который Citi, по словам Citi, по ошибке выплатил кредиторам Revlon . Платежи были связаны с кредитами, предоставленными Revlon различными частными кредиторами, в число которых входили эти три фирмы. Кредиторы заняли позицию, что они не обязаны возвращать деньги. [17] 16 февраля 2021 года Федеральный суд постановил, что кредиторы не обязаны возвращать какие-либо ошибочно полученные деньги. [18] Однако Citigroup обратилась в Апелляционный суд США Второго округа с просьбой подать апелляцию, и 8 сентября 2022 года суд вынес решение в пользу Citigroup, отменив решение 2021 года. [19] Затем кредиторы подали апелляцию, но 12 октября 2022 года суд отклонил ее. [20]

В июне 2023 года Джейкоб Четрит подал в суд на HPS по адресу 850 Third Avenue, утверждая, что фирма подала мошеннический акт. Четрит утверждал, что, когда он передал имущество HPS, он подписал акт, показывающий остаток по кредитам в размере 320 миллионов долларов. HPS якобы создала отдельный акт, показывающий остаток всего в 266 миллионов долларов. Уменьшенная сумма кредита позволила HPS взимать с Четрита больше за другие расходы, такие как комиссия за выход и процентные расходы. [21]

Ссылки

  1. ^ "Форма ADV" (PDF) . SEC .
  2. ^ "PDI 100". Private Debt Investor . 1 декабря 2022 г. Получено 20 июля 2023 г.
  3. ^ abc "Беглецы из банков зарабатывают миллиарды на частном кредитном буме". Bloomberg.com . 30 ноября 2023 г. Получено 1 декабря 2023 г.
  4. ^ abc Rose-smith, Imogen (5 декабря 2014 г.). «Highbridge Capital ищет выход из JPMorgan Chase». Institutional Investor . Получено 20 июля 2023 г. .
  5. ^ abc Chung, Juliet; Glazer, Emily (20 октября 2015 г.). «JP Morgan Near Deal to Sell Majority of Highbridge Private Equity Business». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 20 июля 2023 г.
  6. ^ abc Donde, Anastasia (20 октября 2015 г.). «Кредитный бизнес Highbridge скоро начнет работать в одиночку». Private Debt Investor . Получено 20 июля 2023 г.
  7. ^ ab Taub, Stephen (9 февраля 2011 г.). «Highbridge расширяет кредитный бизнес». Institutional Investor . Получено 20 июля 2023 г. .
  8. ^ abc "Dyal Нойбергера близка к покупке доли в HPS". Bloomberg.com . 12 июня 2018 г. Получено 20 июля 2023 г.
  9. ^ abc Fortado, Lindsay (3 июля 2018 г.). «Кредитная инвестиционная фирма HPS продает миноритарный пакет акций». www.ft.com . Получено 20 июля 2023 г. .
  10. ^ abc Jones, Sam (7 февраля 2011 г.). «Highbridge запускает автономный кредитный фонд». www.ft.com . Получено 20 июля 2023 г. .
  11. ^ "CLOs - Creditflux.com". www.creditflux.com . Получено 20 июля 2023 г. .
  12. ^ Платт, Эрик (11 апреля 2023 г.). «Активы HPS приближаются к 100 млрд долларов, поскольку кредитные фонды глубже проникают на территорию банков». www.ft.com . Получено 20 июля 2023 г.
  13. ^ "HPS Investment Partners конфиденциально подала заявку на IPO". Bloomberg.com . 30 ноября 2023 г. Получено 1 декабря 2023 г.
  14. ^ Брикли, Пег. «Держатели облигаций переходят в наступление, поскольку LBI Media стремится реструктурировать». WSJ . Получено 20 июля 2023 г.
  15. ^ Брикли, Пег. «Держатели облигаций обвиняют LBI, HPS в инсайдерской торговле долгами». WSJ . Получено 20 июля 2023 г.
  16. ^ Брикли, Пег. «LBI Media Bondholders, HPS Reach Deal on Bankruptcy Exit». WSJ . Получено 20 июля 2023 г.
  17. ^ «Citigroup заморозила почти половину $900 млн. средств Revlon». Bloomberg.com . 19 августа 2020 г. Получено 20 июля 2023 г.
  18. ^ «Citi проигрывает попытку возместить огромную ошибку в неожиданном решении». Bloomberg.com . 16 февраля 2021 г. Получено 20 июля 2023 г.
  19. ^ «Citigroup выигрывает апелляцию в деле о передаче Revlon на сумму 500 миллионов долларов». Bloomberg.com . 8 сентября 2022 г. Получено 20 июля 2023 г.
  20. ^ "Citigroup's (C) $500 Million Win Holds, With Revlon Lenders Denied Review - Bloomberg". 12 октября 2022 г. Получено 20 июля 2023 г.
  21. ^ Hourie, Ilya (7 июня 2023 г.). «Jacob Chetrit Sues Lender Over 850 Third Ave Deed-in-Lieu». The Real Deal . Получено 20 июля 2023 г.
  • Официальный сайт
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=HPS_Investment_Partners&oldid=1250379419"