Самостоятельное инвестирование

Самостоятельное инвестирование (DIY) , самостоятельное инвестирование или самостоятельное управление инвестициями — это инвестиционный подход, при котором инвестор решает самостоятельно формировать и управлять своим инвестиционным портфелем вместо того, чтобы нанимать агента, например, биржевого маклера , инвестиционного консультанта, частного банкира или финансового консультанта .

Подход DIY проник во многие виды деятельности, которые традиционно выполнялись исключительно учреждениями или обученными специалистами. Обычный подход к инвестированию для многих инвесторов заключается в найме инвестиционного представителя для создания и управления их портфелями. Основные обязанности инвестиционных представителей — предоставлять постоянные консультации, распределять деньги по классам активов и инвестиционным продуктам, а также принимать решения по управлению портфелем .

Индивидуальные инвесторы часто предпочитают управлять своими собственными инвестициями, а не нанимать сторонних представителей. Распространенными причинами для этого являются избегание агентских сборов, неудовлетворенность качеством обслуживания или инвестиционной доходностью, недоверие к финансовой отрасли в целом или желание взять под контроль процесс инвестирования.

Кроме того, появление дисконтных брокерских контор, распространение бесплатных финансовых ресурсов в Интернете и доступность онлайн-инструментов для исследования также способствовали значительному росту DIY-инвестирования в последние годы. Также были получены эмпирические доказательства того, что спам-сообщения направлены на манипулирование ценами на акции путем влияния на потенциальных инвесторов. ^[1]

Распространенное заблуждение относительно DIY-инвестирования заключается в том, что оно в основном включает в себя постоянное исследование, выбор и управление отдельными ценными бумагами, такими как акции или облигации. Однако управляемый фонд, группа ценных бумаг, объединенных в один инвестиционный продукт или «фонд» и управляемая портфельным менеджером, доступна для упрощения процесса инвестирования. Взаимные фонды , биржевые фонды (ETF), фонды фондов (FoF) и фонды с целевой датой (TDF) являются примерами управляемых фондов. Поэтому, учитывая щедрый ландшафт инвестиционных продуктов, DIY-инвесторы имеют различные варианты управления портфелем, от простых до сложных.

Типы инвесторов DIY

• Инвестор фонда: инвестор, который формирует и управляет портфелем, состоящим из одного или нескольких управляемых фондов. Этот подход возлагает на управляющего портфелем ответственность за управление отдельными ценными бумагами в рамках фонда.
• Индивидуальный инвестор в ценные бумаги : инвестор, который формирует и управляет портфелем, состоящим из отдельных ценных бумаг. Деятельность по управлению портфелем, связанная с этим подходом, очень похожа на деятельность зарегистрированного управляющего портфелем.
• Трейдер: трейдер не является инвестором как таковым, поскольку он не стремится удерживать ценные бумаги в течение длительного периода времени. Однако под псевдонимом DIY этот инвестор стремится получать прибыль, непрерывно покупая и продавая ценные бумаги. Они могут использовать ряд инвестиционных стратегий и ценных бумаг для создания и управления своими портфелями.
• Гибрид: инвестор, использующий комбинацию вышеперечисленных подходов к инвестированию.

Процесс инвестирования DIY похож на многие другие процессы DIY и отражает шаги, обнаруженные в процессе финансового планирования, используемом Certified Financial Planning Board. Независимо от того, являетесь ли вы инвестором DIY или сертифицированным профессионалом, инвестирование в фондовый рынок сопряжено с риском и непредсказуемыми колебаниями. Было сказано, что «обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в финансовые страницы газеты, может выбрать портфель, который будет работать так же хорошо, как и тщательно отобранный экспертами». ^[2]

1. Развивайте финансовую и инвестиционную грамотность.
2. Определите цели, желания, потребности и приоритеты.
3. Собирайте, анализируйте и учитывайте соответствующую информацию.
4. Разрабатывайте стратегии, планы и идеи.
5. Составьте план управления инвестициями.
6. Реализовать план.
7. Контролируйте выполнение плана и вносите соответствующие изменения.

Без привлечения инвестиционных представителей инвесторам, самостоятельно вкладывающим средства, приходится самостоятельно заниматься различными видами деятельности по управлению инвестициями и факторами, связанными с формированием и управлением их портфелями.

Здание

• Финансовая информационная экосистема
• Выбор брокера со скидкой
• Документация для инвесторов

Управляющий

• Документация портфолио
• Распределение активов
• Инвестиционная стратегия
• Инвестиционные продукты
• Комиссии и инвестиционные расходы
• Инвестиционные счета

Налоги

Торговля акциями считается приростом или убытком капитала и облагается налоговой ставкой в ​​зависимости от того, удерживались ли акции менее или более одного года. Обычно налоговая ставка ниже при удержании акций в течение года или дольше. Если удерживаются в течение короткого срока, налоговая ставка рассматривается так же, как и обычный доход, и обычно выше, за некоторыми исключениями, такими как имущество, полученное в дар, имущество, полученное от умершего, патентная собственность или товарные фьючерсы. ^[3] Налоговые ставки могут меняться каждый год и с новыми администрациями.

Главный негативный эффект от консультационных и управленческих сборов заключается в том, что они, как правило, применяются независимо от эффективности инвестиционного портфеля. Это может существенно сократить благосостояние человека с течением времени и является одной из основных причин, по которым многие инвесторы DIY предпочитают взять под контроль свои собственные инвестиционные фонды. «Типичные характеристики инвестора Do It Yourself (DIY) включают в себя противоположные точки зрения и скромные бюджеты, которые не могут позволить себе профессиональных консультантов». ^[4]

Использование услуг инвестиционного консультирования влечет за собой плату, которая выплачивается косвенно или напрямую различным заинтересованным сторонам, которые содействуют процессу управления инвестициями. Это может включать в себя инвестиционных представителей, портфельных менеджеров, брокерские услуги, операционные расходы, торговые издержки и прочие расходы.

Инвестор, самостоятельно вкладывающий средства, имеет возможность снизить комиссионные сборы, исключив различных посредников, присутствующих в модели «консультант-клиент», и получив доступ к инвестиционным продуктам и ценным бумагам через дисконтное брокерское обслуживание.

В результате снижения комиссий DIY-инвесторы получают возможность увеличить свою прибыль, сохранив расходы, которые им пришлось бы заплатить инвестиционным представителям, посредникам и финансовым посредникам.

Инвесторы, вкладывающие средства самостоятельно, могут получить качественные преимущества по сравнению с консультируемыми клиентами, такие как расширение прав и возможностей, независимость и уверенность.

В зависимости от типа инвестора DIY требования к времени будут различаться. В любом случае, некоторые инвесторы DIY будут ценить время, которое они тратят на управление своими инвестициями, а другие — нет. В результате некоторые инвесторы DIY будут считать требования к собственному времени недостатком в опыте инвестирования DIY.

Фондовый рынок не обязан следовать фундаментальным или техническим индикаторам. Индивидуальный процесс принятия решений может быть психологическим и вызывать чрезмерную реакцию. Чрезмерная реакция — это когда информация обрабатывается инвестором/рынком и на ее основе предпринимаются необоснованные, нелогичные действия. Это приводит к непредсказуемости и сводит на нет большинство традиционных прогнозов фондового рынка. ^[5] У инвестора DIY может не быть времени или возможности адекватно реагировать на чрезмерную реакцию рынка, что приводит к значительным потерям.

• Движение FIRE
• Самостоятельно управляемый IRA