Асимметричная передача цен

Эта статья включает список общих ссылок , но в ней отсутствуют соответствующие встроенные цитаты . Пожалуйста, помогите улучшить эту статью, введя более точные цитаты. ( Июнь 2022 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить это сообщение )

Асимметричная передача цен (иногда сокращенно APT и неформально называемая « ракетами и перьями » [1][2][3], также известная как асимметричный перенос издержек ) относится к явлению ценообразования, возникающему, когда цены ниже по течению по-разному реагируют на изменения цен выше по течению , в зависимости от характеристик цен выше по течению или изменений этих цен.

Самый простой пример — когда цены на готовую продукцию быстро растут всякий раз, когда растут цены на ресурсы, но требуется время, чтобы они снизились после снижения цен на ресурсы.

В терминах бизнеса, ценовая трансляция означает процесс, в котором цены вверх по течению влияют на цены вниз по течению. Цены вверх по течению следует рассматривать с точки зрения основных цен на вводимые ресурсы (для переработки/производства и т. д.) или цен, указанных на более высоких рыночных уровнях (например, оптовых рынках). Соответственно, цены вниз по течению следует рассматривать с точки зрения выходных цен (для переработки/производства и т. д.) или цен, указанных на более низких рыночных уровнях (например, розничных рынках).

Поскольку (по определению) цены вверх и вниз по течению связаны:

• При отсутствии внешних потрясений между этими двумя факторами должно существовать некое экономическое равновесие;
• Внешние шоки для системы (то есть шоки для цен на нисходящем или восходящем потоке) должны вызывать краткосрочную и долгосрочную корректировку в направлении долгосрочного равновесия, поскольку:
  • рациональные экономические агенты устанавливают цены на свои товары таким образом, чтобы максимизировать их постоянную функцию полезности;
  • в долгосрочной перспективе цены на товары должны отражать их дефицит.

Передачу цен лучше всего проиллюстрировать на примере. Предположим, что:

• Анализируемые товары :
  • сырая нефть - глобальная добыча и
  • нефть - местная переработка;
• рынок рассматриваемой нефти невелик по сравнению с рынком сырой нефти (с точки зрения объемов продажи/покупки), поэтому цены на вторичную переработку не могут влиять на цены на вторичную переработку;
  • в краткосрочной перспективе только цены на сырую нефть влияют на цены на нефтепродукты (т.е. предполагается, что цены на другие ресурсы постоянны);
  • В краткосрочной перспективе заменителей нефти не существует.

Учитывая вышеизложенное, можно ожидать, что:

• Рост и падение цен на сырую нефть вызывают соответствующие изменения в цепочке поставок;
• Результирующие изменения симметричны с точки зрения абсолютного размера/времени.

Такое поведение, предсказываемое всеми каноническими моделями отраслевого/рыночного ценообразования (совершенная конкуренция, монополия), называется симметричной передачей цен .

В отличие от симметричной передачи цен, асимметричная передача цен считается существующей, когда корректировка цен не является однородной по отношению к внешним или внутренним характеристикам системы. В качестве примера асимметричной передачи цен рассмотрим ситуацию, когда:

• Рост цен на сырую нефть приводит к немедленному росту цен на нефть, но падение цен на сырую нефть требует времени, чтобы передать их ценам на нефть. Эта асимметрия называется временной асимметрией, или

• сочетание асимметрии времени и асимметрии размера (т. е. ситуация, когда рост цен на сырую нефть приводит к более значительным изменениям (в абсолютных значениях) цен на нефтепродукты, чем их снижение).

Следует помнить, что асимметрия размера не может возникнуть сама по себе. Если бы это было так, то цены вверх по течению и цены вниз по течению разошлись бы. Поскольку цены вниз по течению и цены вверх по течению по определению связаны друг с другом, этого быть не может. Соответственно, асимметрия размера может возникнуть только вместе с асимметрией времени и только тогда, когда долгосрочная связь между ценами восстанавливается после импульсного шока для цен вверх по течению.

Проблема асимметричной передачи цен привлекла значительное внимание в экономической литературе по двум причинам.

Во-первых, его наличие не соответствует предсказаниям канонической экономической теории (например, совершенной конкуренции и монополии ), которая предполагает, что при некоторых предположениях о регулярности (таких как неизломанная, выпуклая / вогнутая функция спроса ) нисходящие реакции на восходящие изменения должны быть симметричными с точки зрения абсолютного размера и времени.

Во-вторых, из-за размера некоторых рынков, на которых происходит асимметричная ценовая передача (например, рынки нефти), глобальной зависимости от некоторых продуктов (опять же нефть) и доли дохода, расходуемого средним домохозяйством на некоторые продукты (опять же нефтепродукты), асимметричная ценовая передача важна с точки зрения благосостояния . Необходимо помнить, что APT подразумевает перераспределение благосостояния от агентов ниже по течению к агентам выше по течению (предположительно, от потребителей к крупным энергетическим компаниям); это имеет серьезные политические и социальные последствия.

• GAO (1993). Энергетическая безопасность и политика: Анализ цен на сырую нефть и нефтепродукты: Отчет Главного контрольно-счетного управления. GAO, Вашингтон, округ Колумбия
• Мейер, Дж.; фон Крамон-Таубадель, С. (2004). Асимметричная передача цен: обзор . Журнал сельскохозяйственной экономики, 55(3): стр. 581–611.
• Пельцман, С. (2000). Цены растут быстрее, чем падают . Журнал политической экономии, 108(3), 466:501.
• Таппата, М. (2008). Ракеты и перья. Понимание асимметричного ценообразования .
• Влазловски, С.С. (2003). Цены на бензин и сырую нефть: асимметричная передача цен . Экономика, 11: стр. 1–25.