АДМ Капитал
 | |
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | 1998 ( 1998 ) |
| Основатели |
|
| Штаб-квартира | Гонконг |
Ключевые люди |
|
| Продукция | |
| АУМ | 1,6 млрд долларов США (2024) |
| Дочерние компании |
|
| Веб-сайт | admcapital.com |
ADM Capital ( ADM ) — азиатская инвестиционная управляющая фирма со штаб-квартирой в Гонконге. Фирма специализируется на частном кредитовании, но также делает инвестиции, связанные с проблемными долгами и частным капиталом .
Фон
ADM была основана в 1998 году Крисом Ботсфордом, Дени Фиртом и Робертом Эпплби, которые имели опыт работы в инвестиционном банке . После азиатского финансового кризиса 1997 года целью фирмы было инвестирование в проблемные долги региона и особые ситуации . [1] [2] [3]
Азиатский финансовый кризис 1997 года привел к $600 млрд проблемных долгов, что стало возможностью для ADM. Фирма, которая описывала себя как нечто среднее между частным капиталом и стратегией проблемных долгов, должна была выкупить долг у существующих кредиторов, затем помочь реструктурировать компанию, выпустившую долг, прежде чем продать ее и получить годовые ставки доходности более 25%. ADM не скрывала своей хищнической натуры, но заявляла, что на основе своей строгой этики она избегает враждебных поглощений и социально или экологически вредных отраслей. Азиатский банк развития инвестировал в фонды ADM, чтобы помочь смягчить имидж фирмы. В то время внимание ADM было сосредоточено на Юго-Восточной Азии . Инвестиции включали India Cements , Bangkok Mass Transit System и Rizal Commercial Banking Corporation . [4]
В 2000-х годах ADM начала инвестировать в китайские проблемные кредиты . [1]
В 2006 году ADM основала фонд ADM Capital Foundation, который инвестировал в благотворительные цели в Азии. [3] [5] К ADM обратилась M'Lop Tapang, камбоджийская организация, работающая с детьми, с просьбой помочь обеспечить финансирование постоянного дневного центра. Проект привел к созданию фонда. [6] В 2012 году в нем работало 10 сотрудников, и с момента основания он инвестировал 7 миллионов долларов в проекты. [7] Организация Giving Evidence проанализировала 10 лет и провела исследование финансирования, которое фонд ADM Capital Foundation выдал за первые 10 лет. Обзор, опубликованный в 2017 году, пришел к выводу, что не было никакой корреляции между результатом и суммой предоставленных денег. [8] [9]
Во время финансового кризиса 2007–2008 годов ADM привлекла дополнительно 1 млрд долларов для своих фондов для инвестирования в проблемные долги. Это было связано с возможностями в этот период, такими как китайские компании по недвижимости и производству, столкнувшиеся с трудностями в выплате долгов, а также австралийский рынок в целом. [2]
В 2012 году сообщалось, что ADM переключила свое внимание на частное кредитное финансирование из-за того, что европейские банки вывели капитал из Азии, и уменьшилось количество проблемных долговых сделок в результате хороших показателей экономики Азии. ADM запустила кредитный механизм в партнерстве с Международной финансовой корпорацией (IFC) для предоставления кредитов финансово напряженным азиатским компаниям среднего размера. [10] Такие компании, которые не могли получить финансирование через традиционные каналы, могли получать кредиты от ADM, которые, как правило, были краткосрочными и составляли от 20 до 50 миллионов долларов каждый. [1]
ADM позже расширилась в Европу и Казахстан для осуществления деятельности в сфере прямых инвестиций. Инвесторы фондов, ориентированных на эти области, включали Черноморский банк торговли и развития , Европейский банк реконструкции и развития и IFC. В 2014 году ADM реструктурировала свою команду в Центральной и Восточной Европе и Казахстане в 2014 году, чтобы обеспечить большую автономию. В августе 2018 года ADM отделила свой бизнес в Центральной и Восточной Европе и Казахстане путем выкупа менеджментом, чтобы сформировать CCL Capital. ADM не сохранила экономического интереса в новой фирме, поскольку хотела сосредоточиться на своей существующей деловой активности. [11]
В 2016 году ADM запустила бизнес Cibus, который был сосредоточен на инвестировании в компании агробизнеса на рынках ОЭСР через акционерный капитал и долговые обязательства, привязанные к акционерному капиталу. Дебютный фонд Cibus привлек $452 млн для инвестирования в компании с высоким ростом. [1] [12] [13]
В ноябре 2020 года сообщалось, что ADM собирает долговой фонд в размере $500 млн, который фокусируется на финансировании проектов возобновляемой энергетики в Юго-Восточной Азии. Азиатский банк инфраструктурных инвестиций выделил ему $100 млн. [14]
В марте 2024 года ADM заявила, что китайские компании, ищущие исходящие инвестиции, представили возможности частного кредитования, поскольку они не могли получить финансирование от местных банков из-за сложностей трансграничных транзакций. ADM финансировала приобретение China Minsheng Investment Group курорта Grouse Mountain . [15]
В июле 2024 года сообщалось, что Seviora, подразделение по управлению активами Temasek , приобрело миноритарный пакет акций ADM. Целью было позволить Seviora предлагать более широкий спектр частных кредитных продуктов для среднего рынка . [16]
Ссылки
- ^ abcd Toh, Han Shih (25 марта 2019 г.). «ADM видит возможности в проблемных долгах». Finance Asia . Архивировано из оригинала 28 сентября 2023 г. Получено 7 января 2025 г.
- ^ ab Desai, Umesh (7 апреля 2008 г.). «ADM Capital привлечет $1 млрд для погашения проблемных долгов». Reuters .
- ^ ab Osborne, Simon (22 октября 2007 г.). «ADM решает проблему бедственного положения в Камбодже». AsianInvestor . Получено 7 января 2025 г. .
- ^ "ADM процветает за счет проблемных активов азиатских фирм". South China Morning Post . 19 января 2006 г. Получено 7 января 2025 г.
- ^ Николс, Алекс; Пейтон, Роб; Эмерсон, Джед (2015). Социальные финансы. Oxford University Press. ISBN 978-0-19-870376-1.
- ^ "ADM Capital Foundation | Гонконгские примеры | Отчет о благотворительных фондах Coutts Million Dollar Donors". 24 апреля 2019 г. Архивировано из оригинала 24 апреля 2019 г. Получено 9 января 2025 г.
- ↑ Бонд, Жозефина (9 октября 2012 г.). «Лиза Дженаши: консультант фонда, стремящийся помочь искоренить бедность в Азии». South China Morning Post . Архивировано из оригинала 23 декабря 2024 г. Получено 23 декабря 2024 г.
- ^ Файнс, Кэролайн (8 июня 2017 г.). «Нам нужна наука филантропии». Nature . 546 (7657): 187. Bibcode :2017Natur.546..187F. doi : 10.1038/546187a . PMID 28593975. ProQuest 1909664659.
- ^ Файнс, Кэролайн (5 июня 2017 г.). «Исследование того, что делает для успешного дарения». Дача показаний. Архивировано из оригинала 23 декабря 2024 г. Получено 23 декабря 2024 г.
- ^ Чан, Ивонн (23 мая 2012 г.). «ADM рассматривает особые возможности финансирования». Asian Investor .
- ^ Линн, Алекс (9 августа 2018 г.). «ADM Гонконга продает CEE, Kazakhstan PE arm – эксклюзив». Private Equity International . Архивировано из оригинала 6 декабря 2023 г. Получено 7 января 2025 г.
- ^ Сингх, Прити (22 апреля 2022 г.). «ADM Capital Europe ищет $800 млн для инвестиций в продовольствие и сельское хозяйство». Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Получено 7 января 2025 г.
- ^ Кирнан, Линда (25 января 2019 г.). «At Final Close, ADM Capital привлекла более 450 млн долларов для Cibus Fund». Global AgInvesting . Получено 7 января 2025 г. .
- ^ Ли, Джорджина (30 ноября 2020 г.). «ADM Capital привлекает фонд зеленого долга на сумму 500 миллионов долларов США для Юго-Восточной Азии». South China Morning Post . Архивировано из оригинала 30 сентября 2023 г. Получено 7 января 2025 г.
- ^ Чуан, Эйлин (21 марта 2024 г.). «Исходящие инвестиции Китая стимулируют спрос на частные кредиты: ADM Capital». South China Morning Post . Архивировано из оригинала 9 ноября 2024 г. Получено 7 января 2025 г.
- ^ Хе, Кевин (16 июля 2024 г.). «Temasek's Seviora Invests in Asia Private Credit Manager ADM». Mingtiandi . Архивировано из оригинала 17 июля 2024 г. Получено 7 января 2025 г.
Внешние ссылки
- Официальный сайт
