Вертикальное распространение

Эта статья не содержит достаточного контекста для тех, кто не знаком с предметом . Пожалуйста, помогите улучшить статью, предоставив больше контекста для читателя . ( Декабрь 2013 ) ( Узнайте, как и когда удалить это сообщение )

В торговле опционами вертикальный спред — это стратегия опционов, включающая покупку и продажу нескольких опционов одной и той же базовой ценной бумаги, с одинаковой датой истечения срока, но по разным ценам страйка. Они могут быть созданы либо со всеми коллами, либо со всеми путами. Термин происходит от торговых листов, которые использовались в открытых ауткри- ямах, на которых цены опционов были перечислены по дате истечения срока и цене страйка, таким образом, глядя на лист (по вертикали), трейдер видел все опционы с одинаковым сроком погашения. Вертикальные спреды иногда могут приближаться к бинарным опционам и могут быть получены с использованием ванильных опционов.

• Бычий вертикальный спред - бычий колл-спред и бычий пут-спред представляют собой бычьи вертикальные спреды, построенные с использованием коллов и путов соответственно.

• Медвежий вертикальный спред - медвежий колл-спред и медвежий пут-спред - это медвежьи вертикальные спреды, построенные с использованием коллов и путов соответственно.

• Макмиллан, Лоуренс Г. (2002). Опционы как стратегические инвестиции (4-е изд.). Нью-Йорк: Нью-Йоркский институт финансов. ISBN 0-7352-0197-8.