Группа «Тунъян»
Группа «Тунъян»
корейское имя
Хангыль
동양그룹
Ханджа
東洋그룹
Исправленная романизацияДонъян Гыруп
Маккьюн–РайшауэрТонгянг Кыруп

Tongyang Group , также пишется как Tong Yang Group , — южнокорейский конгломерат, основанный в 1957 году Ли Ян-гу, кондитерским бизнесменом, который решил расшириться в цементную промышленность. В течение следующих десятилетий он расширился, включив в себя такие разнообразные холдинги, как компании финансовых услуг и баскетбольная команда. По состоянию на сентябрь 2013 года это был 38-й по величине конгломерат в стране, но в том же месяце он объявил дефолт по своим долгам из-за проблем с денежными потоками и решил продать ключевые дочерние компании, чтобы собрать средства. [1] [2] В январе 2014 года председатель группы Хён Джэ-хён и трое других старших руководителей были арестованы по обвинениям, включая мошенничество и злоупотребление служебным положением при выпуске и продаже финансовых продуктов. [3]

История

Группа Tongyang была основана в 1957 году Ли Ян-гу как производитель цемента . [4] Ли ранее использовал название Tongyang в своей компании Tongyang Confectionery Manufacturing Company, которую он основал после переезда из родной провинции Южный Хамгён (ныне Северная Корея ) в Сеул в 1947 году. Его коммерческий успех привел к тому, что его прозвали «Сахарным королем», и он использовал свой собственный капитал, чтобы приобрести цементный завод в Самчхок , провинция Канвондо ; его владельцы в то время стремились продать его из-за частых трудовых споров и плохого состояния физического завода. [5] Этот завод начал работу в 1942 году под управлением Onoda Cement (ныне Taiheiyo Cement ) во время японского колониального правления в Корее . [6] Ли разыскивал бывших инженеров Onoda, чтобы снова нанять их, в частности, О Пхён-хо, «предположительно единственного компетентного инженера по цементу в постколониальной Южной Корее»; О принял предложение о работе. Затем Ли начал ремонтировать объекты с помощью инженеров из немецкой компании Polysius , разрешил трудовые споры и обновил программы набора персонала; он нанял много людей из местной средней школы Самчхок, и отцы многих его новых сотрудников в прошлом работали на Оноду. [7]

Южнокорейская цементная промышленность пережила бум в середине 1970-х годов. [8] Хён Чжэ Хён, муж старшей дочери Ли Ян Гу, Ли Хэ Кён, оставил свою предыдущую карьеру прокурора, чтобы присоединиться к Tongyang Cement в 1977 году, и курировал расширение Tongyang Group от цемента в широкий спектр других областей, особенно в сфере финансовых услуг в 1980-х годах. Он был повышен до председателя группы в 1989 году. К 2009 году дочерние финансовые компании, такие как Tongyang Life Insurance и Tongyang Securities, внесли более семи десятых продаж Tongyang Group. [4]

Как и многие южнокорейские компании со строительными интересами, компании Tongyang Group часто имели высокую долю заёмных средств; например, у Tongyang Inc. в июне 2013 года соотношение долга к собственному капиталу составляло 12 к 1. [9] В сентябре 2013 года группа столкнулась с нехваткой денежных средств, что вызвало сомнения относительно её способности погасить долги, подлежащие погашению в конце месяца; NICE Investors Service подсчитала, что ей необходимо привлечь 800 миллиардов вон, чтобы выжить. [10] Сообщалось, что группа выпустит ценные бумаги, обеспеченные активами ключевых дочерних компаний, а затем ликвидирует их. [11] 30 сентября 2013 года Tongyang Group не смогла погасить более 100 миллиардов вон долга и официально подала в суд на конкурсное производство в отношении трёх своих дочерних компаний: Tongyang Corp., Tongyang International и Tongyang Leisure. [12] Список дочерних компаний, находящихся под контролем, вскоре расширился до пяти с добавлением Tongyang Networks и Tongyang Cement. [9]

Дочерние компании в 2014 году

В 2013 году, согласно организационной схеме, Tongyang Group имела 17 южнокорейских дочерних компаний в сфере производства, семь в сфере финансовых услуг и шесть, предлагающих другие услуги. Члены группы также имеют зарубежные дочерние компании или представительства в различных странах Азии, включая Камбоджу , Китай , Японию , Индонезию , Вьетнам , и в странах Америки, включая Аргентину , Колумбию и США . [13] Tongyang Cement, Tongyang Power и Tongyang Securities были названы «ключевыми дочерними компаниями» Tongyang Group. [11] С тех пор Tongyang Power и Tongyang Securities были проданы внешним покупателям. Некоторые из оставшихся основных дочерних компаний описаны ниже.

Тонгян Инк.

Tongyang Inc. ( KRX : 001520), известная до июня 2011 года как Tong Yang Major ( 동양메이저 ), де-факто является холдинговой компанией Tongyang Group. [14] [15]

Тонгян Цемент энд Энерджи

Tongyang Cement & Energy ( 동양시멘트 ; KRX : 038500) попала под судебное управление 1 октября 2013 года, и Корейская биржа приостановила торговлю ее акциями. [16] В сентябре 2015 года Sampyo Group и фонд прямых инвестиций Korea Development Bank приобрели 55% акций компании за ₩794 млрд и переименовали ее в Sampyo Cement в апреле 2017 года. [17] [18] [19]

Сети Тонгян

Tongyang Networks ( 동양네트웍스 ; KRX : 030790) перешла под контроль суда 1 октября 2013 года. [16] Наблюдатели были удивлены, так как Tongyang Networks считалась одной из наиболее хорошо управляемых компаний группы и «дойной коровой». В ее аудиторском отчете за июнь 2013 года говорилось, что ее наличные активы составляли ₩57,8 млрд. У нее был полугодовой операционный убыток в размере ₩2,9 млрд., но ее доход от продаж почти удвоился с ₩159,9 млрд. в 2011 году до ₩319,2 млрд. в 2012 году. [20]

Синтетическое волокно Ханил

Hanil Synthetic Fiber ( 한일합섬 ), текстильная компания, была основана в 1964 году, но попала под судебное управление после азиатского финансового кризиса 1997 года . [21] Tong Yang Major приобрела Hanil Synthetic Fiber в 2007 году . [22] Приобретение привело к расследованию с целью определить, нарушило ли приобретение за 374,5 млрд. вон законы против выкупа с использованием заемных средств . [23] Tong Yang Major создала специальную компанию , которая выпустила долговые обязательства для финансирования приобретения Hanil, а затем использовала денежные резервы Hanil для погашения большей части долга. Однако суд первой инстанции не согласился с прокурорами в том, что это было нарушением фидуциарных обязанностей директорами Tong Yang Major или что это привело к экономическому ущербу Hanil. И апелляционный суд, и Верховный суд Южной Кореи поддержали решение суда первой инстанции. [22]

Hanil была объединена с Tong Yang Major в мае 2008 года, что привело к нарушению правил Южной Кореи о перекрестных инвестициях в отношении аффилированных лиц в пределах одной бизнес-группы: Tong Yang Magic владела 1,05% акций Hanil и не смогла продать свои активы в течение шестимесячного льготного периода после предупреждения в ноябре 2009 года, из-за чего Tong Yang Magic была оштрафована на 173 миллиона вон Комиссией по справедливой торговле в марте 2010 года. [24]

Дочерние компании проданы в 2013 и 2014 годах

Мощность Тонгян

Tongyang Power ( 동양파워 ) — компания по производству электроэнергии . В сентябре 2013 года 55,02% акций принадлежали Tongyang Cement, 19,99% — Tongyang Corp. и 24,99% — Tongyang Leisure. [25] В январе 2013 года Tongyang Power сделала то, что в конечном итоге стало успешной заявкой на строительство и эксплуатацию электростанции мощностью два миллиона киловатт и стоимостью 10 триллионов вон в Самчоке , провинция Канвондо , предложив использовать заброшенную шахту, принадлежащую Tongyang Cement. [25] Еще до того, как заявка была официально принята, на фоне новостей о том, что Tongyang Power, скорее всего, победит, акции Tongyang Inc. выросли до верхнего предела остановки торгов в 15%. [25] [26] Во время кризиса Tongyang Group в конце 2013 года группа изначально планировала продать только миноритарный пакет акций Tongyang Power с целью привлечения средств, чтобы они могли продолжить строительство завода Samcheok. [27] Однако к концу сентября 2013 года должностные лица группы выразили готовность продать всю компанию; один из них заявил: «Выживание группы превыше всего. Мы откажемся от всего, чтобы спасти группу». [25]

В июне 2014 года совет директоров POSCO Energy проголосовал за приобретение всех находящихся в обращении акций Tongyang Power в рамках сделки на сумму 431,1 млрд. вон. [28]

Тонгянг Секьюритиз

Tongyang Securities ( 동양증권 ; KRX : 003470) — брокерская и финансовая компания. До 1984 года она была известна как Ilguk Securities, пока Tongyang Group не приобрела ее и не переименовала в нынешнее название. В течение пяти лет она стала одной из десяти крупнейших компаний по ценным бумагам в стране. [4] Среди ее дочерних компаний — Tong Yang Bank (ранее Orion Bank), розничный банк с лицензией Bangko Sentral ng Pilipinas , основанный в 1997 году, основным рынком сбыта которого являются южнокорейские экспатрианты на Филиппинах . [29] Tongyang Securities имеет зарубежные представительства в Пекине , Хошимине , Гонконге , Нью-Йорке , Пномпене и Токио . [13]

После дефолта Tongyang Group в сентябре 2013 года Tongyang Securities столкнулась с массовым изъятием средств, в результате чего ее депозиты сократились на 40% за период около двух месяцев до 2,3 триллиона вон. К концу этого периода темпы изъятия замедлились. [30] К январю 2014 года около 600 сотрудников решили покинуть компанию. [31] Tongyang Group предприняла попытки продать Tongyang Securities, чтобы привлечь средства и выплатить долги, но перспективы продажи Tongyang Securities, как говорят, были намного хуже, чем у дочерней компании Tongyang Power, как из-за снижения прибыльности, так и из-за того, что Woori Investment & Securities также продавалась и, таким образом, конкурировала с ней за потенциальных покупателей. [1] Deloitte Anjin контролировала усилия Tongyang Securities по продажам, но в начале января 2014 года KB Financial Group отказалась от участия в торгах. [31]

Tongyang Securities также столкнулась с обвинениями в неправомерном поведении при продаже облигаций компании Tongyang Group индивидуальным инвесторам, проблема, которая привлекла широкое общественное внимание, когда женщина-сотрудница покончила с собой 2 октября 2013 года и оставила предсмертную записку, описывающую ее вину и сожаление по поводу ее рекомендаций по продажам своим клиентам. [32] Расследование Службы финансового надзора обнаружило доказательства мошенничества со стороны Tongyang Securities, на фоне обвинений индивидуальных инвесторов в том, что Tongyang Securities продала им облигации компаний Tongyang Group, не проинформировав их должным образом о рисках. В отчете FSS было установлено, что Хен «вынудил» Tongyang Securities продать эти облигации, в то время как генеральный директор Tongyang Securities Чон Джин Сок лгал сотрудникам о финансовом состоянии Tongyang, пытаясь побудить их продать больше облигаций Tongyang. [33] Более 800 пострадавших клиентов подали коллективный иск против Tongyang Group и южнокорейских регулирующих органов в январе 2014 года, требуя возмещения своих убытков. [34]

В июле 2014 года Yuanta Securities of Taiwan выкупила 53,61% Tongyang Securities у Tongyang International and Leisure. Yuanta назначила Хванга Вэй-чернга новым со-генеральным директором наряду с тогдашним генеральным директором Су Мён-суком и сообщила, что Tongyang Securities переименует себя и начнет использовать бренд Yuanta. [35]

Дочерние компании, проданные до 2013 года

Группа компаний «Орион»

Orion Group, ранее являвшаяся дочерней компанией, была выделена в 2001 году; ее председатель Там Чул-кон является шурином председателя Tongyang Group Хён Джэ-хёна. [36] Среди основных дочерних компаний Orion — Orion (ранее Tongyang Confectionery), крупный производитель закусок, продукция которого включает Choco Pies . [37] Tongyang Orions , команда Корейской баскетбольной лиги Tongyang Group, базирующаяся в Тэгу в то время, также перешла во владение Orion Group и официально исключила «Tongyang» из своего названия, начиная с сезона 2003–04 . [38]

Страхование жизни Тонгян

Tongyang Life Insurance ( 동양생명보험 ; KRX : 082640) — компания по страхованию жизни под торговой маркой Tongyang. Vogo Fund, частный инвестиционный фонд, достиг соглашения об увеличении своей доли в Tongyang Life Insurance с 13,5% до 60% в ноябре 2010 года за ₩900 млрд. [39] В марте 2011 года, когда покупка фактически состоялась, Vogo приобрела только дополнительные 44,05% компании, а генеральный директор Atinum Partners Ли Мин Чжу выкупил оставшуюся часть суммы, которую Vogo изначально согласилась купить. [40] Впоследствии она была менее тесно связана с Tongyang Group, чем другие члены группы, хотя она продолжала использовать название Tongyang, а также владела 4,25 миллионами акций Tongyang Inc. Однако после кризиса Tongyang Group в конце 2013 года Tongyang Life все еще столкнулась с оттоком клиентов и приняла меры по сокращению своих оставшихся связей с остальной частью группы. К концу октября 2013 года Tongyang Life заявила, что продала все свои акции в Tongyang Inc.; к тому моменту у Tongyang Life почти не было акционерных связей с остальной частью группы, при этом Tongyang Securities владела только 3% акций Tongyang Life, а председатель группы Хён Джэ Хён владел еще 1283 акциями. Сообщается, что Tongyang Life также пыталась сменить свое название. [14]

Ссылки

  1. ^ ab "Кризис Tong Yang Group: Группа, испытывающая нехватку денег, с опозданием стремится продать ключевые дочерние компании". Business Korea . 26 сентября 2013 г. Получено 15 января 2014 г.
  2. ^ «Кризис Tong Yang Group: 38-й по величине конгломерат Кореи на грани банкротства». Business Korea . 31 октября 2013 г. Получено 15 января 2014 г.
  3. ^ "Глава Tong Yang арестован за мошенничество". The Korea Herald . 14 января 2014 г. Получено 15 января 2014 г.
  4. ^ abc "Гибкая "маленькая лодка" финансов: когда-то просто производитель цемента, сегодня Tong Yang — это универсальный инвестиционный магазин". JoongAng Ilbo . 13 апреля 2009 г. Получено 14 января 2014 г.
  5. ^ Пак, Сун-Вон (1999). Колониальная индустриализация и труд в Корее: цементный завод Онода . Азиатский центр Гарвардского университета. стр. 179–180. ISBN 9780674142404.
  6. ^ Парк 1999, стр. 166
  7. ↑ Парк 1999, стр. 181–182.
  8. ^ Парк 1999, стр. 184
  9. ^ ab Kim Kyoungwha; Choi Whanwoong (20 октября 2013 г.). «Farmer's Dream Fades as Tongyang Defaults: Korea Markets». Bloomberg News . Получено 15 января 2014 г.
  10. ^ "Находящейся в тяжелом положении Tong Yang Group необходимо 800 млрд вон для возрождения". Yonhap News . 24 сентября 2013 г. Получено 15 января 2014 г.
  11. ^ ab "Тонг Ян просит финансовой помощи у Orion". Maeil Business Newspaper . 13 сентября 2013 г. Получено 14 января 2014 г.
  12. ^ "Tongyang защищен от кредиторов: проблемы с платежеспособностью привели к судебному разбирательству в отношении трех филиалов". JoongAng Ilbo . 1 октября 2013 г. Получено 15 января 2014 г.
  13. ^ ab "Организационная структура". Tongyang Group . Получено 15 января 2014 г.
  14. ^ ab "Tongyang Life стремится продать все акции холдинговой фирмы". The Korea Times . 27 октября 2013 г. Получено 14 января 2014 г.
  15. ^ "Tongyang Inc (001520:Korea SE)". Bloomberg Businessweek. Архивировано из оригинала 26 января 2014 года . Получено 14 января 2014 года .
  16. ^ ab "Tongyang Cement переходит в суд". International Cement Review . 3 октября 2013 г. Получено 15 января 2014 г.
  17. ^ "[Market Insight] Sampyo получает скидку 4,7% в сделке с Tongyang Cement". The Korea Economic Daily . 28 августа 2015 г. Получено 20 сентября 2017 г.
  18. ^ «Sampyo и KDB PEF приобрели компанию Tongyang Cement & Energy за 699 ​​миллионов долларов» . ИФЛР1000 . 28 сентября 2015 года . Проверено 20 сентября 2017 г.
  19. ^ "Tongyang Cement & Energy меняет название на SAMPYO Cement". Reuters . 6 апреля 2017 г. Получено 20 сентября 2017 г.
  20. ^ "The 'Mystery' of Tongyang Networks Going to Workout Program". Korea Economic Daily . 7 октября 2013 г. Получено 15 января 2014 г.
  21. ↑ Ryu Jin (25 июля 2007 г.). «Hanil Synthetic Fiber Seeks Another Takeoff». The Korea Times . Получено 14 января 2014 г.
  22. ^ ab "Южная Корея: Структурирование LBO в Корее: действовать осторожно". IFLR . 1 сентября 2012 г. Получено 14 января 2014 г.
  23. ^ "Руководители казино допрошены в ходе расследования коррупции". The Korea Herald . 4 апреля 2010 г. Получено 15 января 2014 г.
  24. ^ "Tong Yang Magic оштрафована FTC". The Korea Herald . 30 марта 2010 г. Получено 14 января 2014 г.
  25. ^ abcd ""Мы продадим все, включая активы тепловых электростанций"...Tongyang Group". The Korea IT Times . 25 сентября 2013 г. Получено 14 января 2014 г.
  26. ^ "Korea Hot Stocks-Tongyang, Korea Line". Reuters . 20 января 2013 г. Получено 14 января 2014 г.
  27. ^ "Tongyang Group рассматривает возможность продажи акций Tongyang Power". The Korea Economic Daily . 17 августа 2013 г. Получено 15 января 2014 г.
  28. ^ "POSCO Energy приобретает Tongyang Power за 431 миллиард долларов". Yonhap News Agency . 18 июня 2014 г. Получено 18 августа 2014 г.
  29. ^ Ким Ян Тэ. «은해소개» [Введение в банк]. Банк Тонг Ян . Проверено 14 января 2014 г.
  30. ^ "Банковский набег на Tongyang Securities остывает с момента кризиса: данные". Global Post/Yonhap News Agency . 26 декабря 2013 г. Получено 15 января 2014 г.
  31. ^ ab "Препятствия к слияниям и поглощениям: каменистая дорога впереди для Tongyang Securities". Business Korea . 20 января 2014 г. Получено 22 января 2014 г.
  32. ^ Ким Тэ-Джон (4 октября 2013 г.). «Инвесторы Tongyang понесут убытки; Финансовый регулятор создает целевую группу для помощи жертвам». The Korea Times . Получено 14 января 2014 г.
  33. ↑ На Чон Чжу (10 декабря 2013 г.). «'Тунъян обманул клиентов по облигациям'». «Корея Таймс» . Проверено 14 января 2014 г.
  34. ^ "Жертвы Tong Yang подали в суд на фирму и правительство из-за убытков". Yonhap News Agency . 21 января 2014 г. Получено 22 января 2014 г.
  35. ↑ Сон, Су-хён (14 августа 2014 г.). «Тонъян теперь называется Юанта: опозоренная фирма ценных бумаг принимает имя нового тайваньского владельца». Korea JoongAng Daily . Получено 18 августа 2014 г.
  36. ^ Роджерс, Джонатан (28 сентября 2013 г.). «Тонг Янг сигнализирует о проблемах в Южной Корее». IFR Asia . Получено 14 января 2014 г.
  37. ^ «„Шоколадный пирог“ — это „имя нарицательное“».«Чосон» «Ильбо». 5 августа 1999 г. Получено 14 января 2014 г.
  38. ^ «동양은 '오리온스'로 변경» [Тунъян меняет имя на «Орионс»]. Кёнхян Шинмун . 17 сентября 2003 года . Проверено 15 января 2014 г.
  39. ^ "Tong Yang Group подписывает сделку по продаже 46,5% акций Tong Yang Life Insurance Co., Ltd. компании Vogo Fund-DJ". Reuters . 14 ноября 2010 г. Архивировано из оригинала 8 сентября 2012 г. Получено 5 августа 2011 г.
  40. ^ Лим, Стефани (31 марта 2011 г.). «Ли Мин Джу и Вого приобретают Tong Yang Life Insurance». Private Equity Korea . Архивировано из оригинала 24 сентября 2015 г. Получено 15 января 2014 г.

Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Tongyang_Group&oldid=1265359687"