Своп-спред
Своп-спреды представляют собой разницу между ставкой свопа (фиксированной процентной ставкой) и соответствующей доходностью государственных облигаций с тем же сроком погашения ( казначейские ценные бумаги в случае США). [1]
Например, если текущая рыночная ставка по пятилетнему свопу составляет 1,35 процента, а текущая доходность пятилетних казначейских облигаций составляет 1,33 процента, то спред пятилетнего свопа составит 0,02 процентных пункта или 2 базисных пункта . [2] [3]
Часто цены с фиксированным доходом будут котироваться в "SWAPS +", где ставка свопа добавляется к заданному числу базисных пунктов. Ставка свопа там просто представляет собой доходность казначейских облигаций с равным сроком погашения плюс спред свопа.
Своп-спред стал популярным индикатором кредитного спреда в Европе в 1990-х годах.
Ссылки
- ^ «Временная структура и динамика процентных ставок Глава 10». Институт CFA.[ мертвая ссылка ]
- ^ "эмпирический анализ спредов процентных свопов" (PDF) . Faculty.mccombs.utexas.edu . Архивировано из оригинала (PDF) 2017-03-28.
- ^ «Изучение спредов свопов и их последствий для финансирования правительства». www.treasury.gov . Получено 27.03.2017 .
 | Эта статья о финансах — заглушка . Вы можете помочь Википедии, расширив ее. |
