Планирование выхода на пенсию
Распределение сбережений или доходов на пенсию

Планирование выхода на пенсию , в финансовом контексте, относится к распределению сбережений или доходов для выхода на пенсию . Целью планирования выхода на пенсию является достижение финансовой независимости .

Процесс планирования выхода на пенсию направлен на: [1]

  • Оценить готовность к выходу на пенсию с учетом желаемого пенсионного возраста и образа жизни, т. е. достаточно ли у человека денег, чтобы выйти на пенсию
  • Определить действия по повышению готовности к выходу на пенсию
  • Приобретите знания в области финансового планирования
  • Поощряйте практику сбережения

Получение финансового плана

Производители, такие как финансовый планировщик или финансовый консультант, могут помочь клиентам разработать пенсионные планы, где компенсация либо основана на гонораре, либо зависит от продажи продукта; см. Профессиональная сертификация в сфере финансовых услуг . Иногда [ кем? ] рассматривается такая договоренность как противоречащая интересам потребителя, и что предоставленный совет не может быть беспристрастным или иметь стоимость, которая оправдывает его ценность. Потребители теперь могут выбрать подход «сделай сам» (DIY). Например, в Интернете доступны веб-инструменты для выхода на пенсию в виде калькулятора, математической модели или системы поддержки принятия решений . Веб-инструмент, позволяющий клиенту полностью планировать без вмешательства человека, можно считать производителем. Основные мотивы тенденции «сделай сам» во многом совпадают с аргументами в пользу бережливого производства , конструктивного изменения отношений между производителем и потребителем.

Хороший пенсионный план должен учитывать: [2]

  • Финансовое мытье [3]
    1. Сбережения и инвестиции: Достаточно сбережений и продуманный инвестиционный план имеют решающее значение. Это включает пенсионные счета, такие как 401(k), IRA и другие инвестиционные инструменты.
    2. Источники дохода: рассмотрение различных источников дохода при выходе на пенсию, таких как пособия по социальному обеспечению , пенсии, аннуитеты и доходы от инвестиций.
    3. Бюджет и расходы: реалистичный бюджет, учитывающий ежедневные расходы на проживание, досуг и непредвиденные расходы.
    4. Инфляция и налоговое планирование: стратегии смягчения влияния инфляции и оптимизации налоговых обязательств.
  • Планирование здравоохранения [4]
    1. Medicare и дополнительное страхование: понимание покрытия Medicare и необходимости дополнительного страхования.
    2. Страхование на случай длительного ухода: рассмотрение потенциальной потребности в длительном уходе и способов его финансирования.
    3. Счет сбережений на здравоохранение (HSA): использование HSA для будущих расходов на здравоохранение, если таковой имеется.
  • Какого образа жизни человек стремится достичь на пенсии: его потребности и желания
  • Прогноз всех существенных активов, обязательств, доходов и расходов на уровне домохозяйства (включая пенсии по социальному обеспечению)
  • Способность человека копить на пенсию во время работы и оценка того, будет ли этого достаточно для покрытия его потребностей
  • Все вопросы, которые окажут существенное влияние на будущие результаты, — чтобы обеспечить принятие обоснованных решений, например, выбор пенсионного возраста человека.
  • Потенциальная изменчивость будущих неизвестных, таких как доходность инвестиций, уровень инфляции и продолжительность жизни каждого из супругов.
  • Связь между здоровьем, факторами образа жизни и продолжительностью жизни. Оценки продолжительности жизни должны быть подходящими для пенсионеров и позволять отслеживать тенденции улучшения продолжительности жизни

Личное планирование

  • Подготовка рабочей среды.
  • Подготовьтесь морально и запланируйте заняться хобби и развить новые интересы, чтобы занять себя в пенсионной жизни.
  • Планируйте и готовьтесь к влиянию выхода на пенсию на переходный период жизни дома.
  • Планируйте, насколько активным вы хотите быть, когда достигнете пенсионного возраста, будете ли вы работать неполный рабочий день, работать по контракту или заниматься деятельностью, не требующей от вас чрезмерных усилий.
  • Оставайтесь на связи с сообществом.
  • Научиться ценить досуг, соблюдать баланс между работой и личной жизнью и говорить «нет» без сожалений.

[5]

Моделирование и ограничения

Пенсионное финансирование затрагивает отдельные предметные области или финансовые домены, имеющие значение для клиента, включая: инвестиции (например, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды ); недвижимость ; долги; налоги; анализ денежных потоков (доходов и расходов); страхование; установленные выплаты (например, социальное обеспечение , традиционные пенсии).

Часто существует сложное взаимодействие между вещами, которые человек может контролировать с течением времени (например, структура инвестиций, уровень сбережений во время работы, уровень расходов на пенсии и, в определенной степени, сроки выхода на пенсию и начала работы неполный рабочий день), и вещами, которые находятся вне его контроля (например, рыночные показатели, инфляция, налоги и правила социального обеспечения, а также продолжительность жизни). [6]

С аналитической точки зрения, каждый домен может быть формально охарактеризован и смоделирован с использованием другого представления класса , как определено уникальным набором атрибутов и поведения домена. Модели доменов требуют определения только на уровне абстракции, необходимом для анализа решений. Поскольку планирование касается будущего, домены должны выходить за рамки описания текущего состояния и учитывать неопределенность, волатильность, динамику изменений (т. е. постоянство или детерминизм не предполагаются). Вместе эти факторы создают значительные проблемы для любого текущего заявления производителя о предсказуемости или определенности модели. Волатильность на инвестиционных рынках поднимает вопросы для всех, участников и доверительных управляющих. С ростом 401(k) и других пенсионных планов с индивидуальными счетами многие участники несут ответственность за инвестирование своих пенсионных сбережений. [7]

Стохастическое моделирование

Пенсионеры часто сталкиваются со значительным финансовым риском при выходе на пенсию (если только у них нет гарантированных продуктов, таких как пенсии с установленными выплатами или пожизненные аннуитеты). Каждый человек не знает, как долго он проживет или какую последовательность рыночной доходности он испытает при выходе на пенсию.

В идеале модели выхода на пенсию должны рассчитывать вероятность достижения требуемого уровня жизни человека на протяжении всей его жизни, а также рассчитывать вероятность достижения различных других целей. Специалисты по количественным расчетам и актуарии подгонят статистическое распределение к ключевым случайным переменным, которые влияют на результаты, таким как доходность рынка, продолжительность жизни человека и уровень инфляции. Их можно использовать для создания вероятностно-взвешенных сценариев того, что пенсионер может испытать на протяжении десятилетий на пенсии.

Метод Монте-Карло — это распространенная форма математической модели , которая применяется для прогнозирования долгосрочного инвестиционного поведения для пенсионного планирования клиента. [8] Его использование помогает определить адекватность инвестиций клиента для достижения готовности к выходу на пенсию и прояснить стратегический выбор и действия. Важно отметить, что инвестиционная область является только финансовой областью и, следовательно, сама по себе неполна. В зависимости от контекста клиента инвестиционная область может иметь очень малое значение по отношению к другим областям клиента — например, клиент, который получает гарантированную ренту или пенсию по социальному обеспечению.

Современные модели выхода на пенсию начинают применять аналогичные методы и на уровне домохозяйств — прогнозирование всех существенных активов, обязательств и доходов домохозяйства и стресс-тестирование полного спектра рыночных последовательностей и сценариев продолжительности жизни (для каждого супруга). [9] Подход может иметь дело со сложными взаимозависимостями между предметными областями (доменами), упомянутыми выше, а также с налоговыми и законодательными положениями.

Другие модели

Современные модели планирования выхода на пенсию еще не проверены в том смысле, что модели претендуют на проектирование будущего, которое еще не проявилось. Критика современных моделей является той же, что и в адрес неоклассической экономики . Критик [ кто? ] утверждает, что современные модели могут доказать свою состоятельность только ретроспективно, тогда как именно неопределенное будущее требует решения. Более умеренная школа считает, что методы планирования выхода на пенсию должны и дальше развиваться путем принятия более надежного и интегрированного набора инструментов из области науки о сложности . Недавние исследования изучали влияние отмены налогов на доход от капитала на возможности сбережений на пенсию и ее влияние на государственный долг. [10]

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ Херши, Дуглас А.; Якобс-Лоусон, Джой М.; Макардл, Джон Дж.; Хамагами, Фумиаки (2007). «Психологические основы финансового планирования для выхода на пенсию». Журнал развития взрослых . 14 (1–2): 26–36. doi :10.1007/s10804-007-9028-1. S2CID  143157387.
  2. ^ «10 принципов передовой практики моделирования выхода на пенсию» (PDF) .
  3. ^ Baulkaran, Vishaal; Jain, Pawan (27 января 2024 г.). «Поведенческие предубеждения финансовых планировщиков: случай рекомендаций по пенсионному финансированию». Журнал поведенческих финансов : 1–14. doi :10.1080/15427560.2024.2305412. ISSN  1542-7560.
  4. ^ Baulkaran, Vishaal; Jain, Pawan (27 января 2024 г.). «Поведенческие предубеждения финансовых планировщиков: случай рекомендаций по пенсионному финансированию». Журнал поведенческих финансов : 1–14. doi :10.1080/15427560.2024.2305412. ISSN  1542-7560.
  5. ^ "Архивная копия" (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 29 июля 2012 г. . Получено 17 июля 2016 г. .{{cite web}}: CS1 maint: archived copy as title (link)
  6. ^ «Принципы надлежащей практики моделирования пенсионного обеспечения | Институт актуариев» (PDF) .
  7. ^ «Пенсионные планы: как подготовить и защитить свои инвестиционные счета | HORAN».
  8. ↑ Гость (14 января 2016 г.). «Планирование выхода на пенсию с использованием моделирования Монте-Карло».
  9. ^ "Стохастическое моделирование на уровне домохозяйств". Jubilacion . Получено 15 марта 2023 г. .
  10. ↑ Федеральный резервный банк Миннеаполиса , «Об эффективном финансировании выхода на пенсию», ноябрь 2011 г.
  • http://www.investopedia.com/university/retirement/
  • https://www.forbes.com/retirement/
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Retirement_planning&oldid=1232765633"