Радиочастотные микроустройства
Американская полупроводниковая компания

RF Micro Devices, Inc.
Тип компанииПубличная компания
Nasdaq : RFMD
ПромышленностьПолупроводниковые компоненты
Основан1991 ; 33 года назад ( 1991 )
Несуществующий2 января 2015 г. ( 2015-01-02 )
СудьбаОбъединение с TriQuint Semiconductor
ПреемникКорво
Штаб-квартираГринсборо, Северная Каролина , США
Обслуживаемая территория
Во всем мире
Ключевые люди
Роберт А. Брюггеуорт (президент и главный исполнительный директор)
БрендыPowerStar, PowerSmart, Поларис Тотал Радио
Доход
Всего активов
Общий капитал
Количество сотрудников
3500 (2014)
Веб-сайтrfmd.com
Сноски/ссылки
[1] [2]

RF Micro Devices (также известная как RFMD или RF Micro ) — американская компания, которая проектировала и производила высокопроизводительные радиочастотные системы для приложений, управляющих беспроводной и широкополосной связью. Штаб-квартира компании находится в Гринсборо, Северная Каролина . Акции RFMD котируются на бирже NASDAQ под символом RFMD. [3] Компания была основана в Гринсборо, Северная Каролина, в 1991 году. [4] В компании RF Micro работало 3500 человек, 1500 из них — в округе Гилфорд, Северная Каролина . [5]

Продукция компании, в основном радиочастотные интегральные схемы (RFIC) и пакетные модули, которые их используют, использовались в сотовых сетях и мобильных телефонах , для беспроводной связи, такой как беспроводная локальная сеть , GPS и Bluetooth , в кабельных модемах и инфраструктуре кабельного телевидения , а также для других приложений, включая военные радары. Наиболее важными приложениями с точки зрения продаж были усилители мощности на основе GaAs и решения по управлению антеннами, используемые в мобильных телефонах (включая смартфоны ), WiFi RF front-ends и компоненты, используемые в оборудовании беспроводной инфраструктуры . [2]

В феврале 2014 года компания объявила о слиянии с TriQuint Semiconductor . [6] 2 января 2015 года RFMD и Triquint совместно объявили о завершении слияния равных компаний и образовании Qorvo ( Nasdaq : QRVO), и о том, что с этого дня акции Qorvo начнут торговаться на мировом фондовом рынке NASDAQ . [7]

История компании

Ранняя история

Первый логотип, использовавшийся с 1991 года до середины 2000-х годов.
Первый логотип, использовавшийся с 1991 года до середины 2000-х годов.

Компания была основана в 1991 году в Гринсборо, Северная Каролина, Уильямом Дж. Праттом, Пауэллом Т. Сеймуром и Джерри Д. Нилом, все из которых были бывшими сотрудниками Analog Devices . [8] С самого начала она была сосредоточена на разработке RFIC- продуктов для коммерческого беспроводного рынка. [8]

В 1992 году RFMD лицензировала технологию GaAs HBT (биполярный транзистор на основе арсенида галлия с гетеропереходом) у подрядчика по космосу и обороне TRW Inc. С 1993 года и до тех пор, пока RFMD не построила собственный завод по производству полупроводников в 1998 году, она использовала TRW в качестве контрактного производителя, в то время как TRW приобрела 10% акций компании. [8] GaAs HBT стала ведущей технологией для высокопроизводительных радиочастотных приложений, таких как усилители мощности и малосигнальные устройства, используемые в сотовых телефонах . [8]

RFMD изначально поставляла ИС для цифровых сотовых телефонов Qualcomm , а к 1998 году привлекла Samsung , Nokia и LG в качестве клиентов, поскольку производство продолжало расти. В конце 1997 финансового года в компании было 133 сотрудника и доход в размере 29 миллионов долларов. [8]

IPO и известность

Первичное публичное размещение акций компании на фондовой бирже NASDAQ состоялось 3 июня 1997 года под символом RFMD. [9] На момент первичного публичного размещения акций компания была пионером и лидером в использовании технологии GaAs HBT для коммерческих беспроводных приложений, что давало преимущества в энергоэффективности, линейности, сложности и размере, а также обладало опытом в более старой технологии GaAs MESFET и кремниевых полярных транзисторов. [9]

Чтобы укрепить свои позиции в производстве кремниевых изделий, RFMD заключила соглашение с IBM об использовании ее технологии кремниевого процесса Blue Logic и в 1999 году получила доступ к услугам IBM по производству кремниево-германиевых литых изделий. [8]

После завершения строительства собственных производственных мощностей компании в 1998 году ее доходы за 1999 финансовый год, закончившийся 27 марта, выросли более чем в три раза до 153 миллионов долларов, а чистая прибыль составила 20 миллионов долларов. [8] Цена акций RFMD выросла до максимума около 95 долларов в марте 1999 года, и акции были разделены несколько раз. [8] После соглашения о поставках с Nokia , на тот момент крупнейшим в мире производителем сотовых телефонов, продажи Nokia составили 59% от выручки компании в 2000 финансовом году. [8] Nokia продолжала оставаться крупнейшим клиентом RFMD в течение нескольких лет до 2011 года. [10] [11]

3 марта 2000 года цена закрытия акций RFMD достигла своего пика в 175 долларов США (87,5 долларов США с поправкой на последующее дробление акций), [12] что соответствует рыночной капитализации приблизительно в 15 миллиардов долларов США, исходя из 86 миллионов акций в обращении. [13] RFMD входила в индекс NASDAQ-100 с 1999 по 2003 год. [14] Достигнув пика во время технологического пузыря , цена акций существенно снизилась и оставалась ниже 10 долларов США до 2014 года. [12]

Разработка технологии приемопередатчиков Polaris

В 2002 году RFMD анонсировала Polaris (Polaris Total Radio transceiver ), решение из трех ИС, предназначенное для архитектур мобильных телефонов GSM/GPRS/ EDGE . [15] Добавляя технологию трансивера, компания стремилась увеличить свое содержание в телефонах GSM/GPRS/EDGE. [16]

Чипсеты Polaris были разработаны для мобильных телефонов Motorola и внесли значительный вклад в рост выручки к 2005 году. [17] RFMD начала крупномасштабные поставки Polaris 3 (полностью интегрированный четырехдиапазонный EDGE RF-интерфейс) для Nokia в 2007 году. [18] Однако, поскольку продажи мобильных телефонов Motorola в 2007 году снизились, а стратегический сдвиг в сторону одночиповых базовых полос/трансиверов и отказ от трансиверов Polaris от RFMD стал очевиден для таких клиентов, как Motorola, [19] бизнес Polaris компании RFMD начал сталкиваться с трудностями.

В мае 2008 года, после значительного снижения ожиданий относительно доходов от трансиверов у крупнейшего заказчика RFMD POLARIS 2, RFMD объявила, что она исключит все расходы на разработку продуктов, связанных с беспроводными системами, включая сотовые трансиверы и GPS, хотя она продолжит поддерживать текущие продукты. [20] В июне 2008 года она объявила, что ее решения Polaris, включая самую последнюю модель Polaris 3, которая все еще наращивала обороты, продолжают разрабатываться для новых телефонов, и сообщила, что ее Polaris 2 было отгружено 100 миллионов единиц. Она ожидала, что продажи ее решений Polaris RF продолжатся до 2011 календарного года. [21]

Другие разработки

В 2001 году RFMD начала эксплуатацию сборочного и испытательного центра в Пекине , Китай . [22] Центр был расширен несколько раз. [23] [24] В 2008 году RFMD перенесла все испытания крупносерийной сотовой продукции на этот центр. [25]

RFMD является пионером в разработке продуктов на основе GaN (нитрид галлия) для военных и коммерческих целей. С 2004 года компания получает от правительства США контракты на НИОКР в области GaN. [26] В 2013 году она представила продукты, ориентированные на инфраструктуру кабельного телевидения . [27] В 2014 году она объявила о контрактах, связанных с военными [28] и электросетевыми приложениями. [29] RFMD управляет открытым литейным заводом, предлагающим технологию полупроводников GaN (а также хорошо зарекомендовавшую себя технологию GaAs ) третьим лицам. [30]

Поглощения и слияния

В начале 2001 года RFMD купила RF Nitro Communications (RF Nitro) [31] , которая была основана в Шарлотте, штат Северная Каролина, доктором Джеймсом Шили [32] в 2000 году с использованием технологии, лицензированной у Корнелла, для производства на пластинах размером 100 мм (4 дюйма) современных широкозонных полупроводниковых материалов и продуктов RFIC ( InGaP HBT, GaAs PHEMT и GaN HEMT как на подложках из карбида кремния, так и на сапфировых подложках), обычно реализуемых в лазерных диодах , которые затем были включены в широкополосные беспроводные и волоконно-оптические конечные продукты. [33] [32] Одним из заметных преимуществ в то время лицензированной Корнеллом технологии была возможность получения высоких скоростей роста полупроводников при низких температурах. [34]

В конце 2007 года RFMD купила другого производителя радиочастотных компонентов, Sirenza Microdevices, что, как ожидалось, позволит RFMD извлечь выгоду из своей интеграции радиочастот и опыта проектирования на системном уровне из сотовых приложений и применить эти возможности по всему широкому охвату Sirenza на нескольких быстрорастущих рынках радиочастот, включая широкополосный доступ/CATV, беспроводную инфраструктуру, WiMAX, а также аэрокосмическую и оборонную отрасли. [35] [36] В декабре 2007 года компания объявила о приобретении Filtronic Compound Semiconductor Ltd, которая была основным поставщиком полупроводников GaAs pHEMT в Великобритании для RFMD, [37] и впоследствии продала британское предприятие Compound Photonics в 2013 году. [38] В ноябре 2012 года RFMD приобрела компанию Amalfi Semiconductor из Лос-Гатоса, Калифорния , чтобы выйти на рынок усилителей мощности (PA) КМОП . [39]

В феврале 2014 года RFMD объявила о слиянии с TriQuint Semiconductor . [6] 15 апреля 2014 года обе компании объявили, что холдинговая компания для RF Micro и TriQuint будет называться Rocky Holding Inc., а обе компании будут считаться дочерними. Акционеры каждой компании будут владеть 50 процентами акций. [5] Rocky Holding будет торговаться на NASDAQ, а Роберт Брюггеворт из RF Micro станет президентом и генеральным директором, в то время как Ральф Куинси из TriQuint станет председателем. [5] Сделку планировалось закрыть во второй половине года, после чего компании проведут обратное дробление акций в соотношении один к четырем, в результате чего в обращении окажется 145 миллионов акций. [5]

2 января 2015 года RFMD и Triquint совместно объявили о завершении слияния равных компаний и образовании Qorvo ( NASDAQ : QRVO), и о том, что с этого дня акции Qorvo начнут торговаться на мировом фондовом рынке NASDAQ . [7]

Рынки и конкуренты

RFIC на основе GaAs

В то время как модель литейного производства стала популярной для производства логических интегральных схем КМОП , производство ИС GaAs в основном оставалось в руках вертикально интегрированных компаний, таких как RFMD, которые как проектируют ИС, так и производят их на своих собственных производственных предприятиях с использованием запатентованной технологии процесса. [40] Это подвергает такие компании риску недоиспользования своих производственных мощностей при падении спроса, что часто влияло на RFMD и его прибыльность. [41] Действительно, в последнее время RFMD начала предлагать услуги литейного производства для производства продуктов на основе GaAs, разработанных третьими сторонами. [30] Крупнейший независимый конкурент по литейному производству GaAs, тайваньская WIN Semiconductor, добилась неоднозначных результатов. [42] [43]

Вертикально интегрированные конкуренты на рынке радиочастотных интегральных схем на основе GaAs для беспроводных приложений, таких как мобильные телефоны , беспроводная инфраструктура и беспроводные локальные сети, включают Skyworks Solutions , Avago , ANADIGICS, Murata и TriQuint Semiconductor , [44] с которыми RFMD подписала соглашение о слиянии.

Несмотря на то, что рынок беспроводных устройств GaAs продолжал расти в последние годы, RFMD показала неоднозначные результаты. [40] Конкуренты Skyworks и Avago увидели, что их доходы от GaAs постоянно растут, [40] в то время как RFMD испытала снижение продаж в 2011 и 2012 годах и потеряла долю рынка. Доля рынка устройств GaAs компании RFMD снизилась с 20% в 2008 году (когда она была №1) [45] до 12,4% в 2011 году [46] и еще больше снизилась в 2012 году [40] перед восстановлением в 2013/2014 годах. Во втором квартале 2014 года RFMD сообщила о сильном последовательном росте, достигнув рекордного квартального дохода в 316 миллионов долларов США и улучшенной прибыльности, при этом прогнозируя дальнейший рост в третьем квартале 2014 года. [47]

Чипсеты Polaris от RFMD, продававшиеся с 2004 по 2011 год, были согласованы с некоторыми устоявшимися, но пришедшими в упадок архитектурами базовой полосы, включая Freescale [48], и по сути конкурировали с решениями RF-приемопередатчиков от растущих компаний Qualcomm и MediaTek , занимающихся процессорами базовой полосы/приложений для мобильных телефонов , которые быстро становились доминирующими и использовали собственные решения RF-приемопередатчиков как часть своих эталонных разработок наряду с процессором базовой полосы/приложений, при этом разъемы front-end/PA-компонентов оставались открытыми для производителей чипов GaAs. Отмечен последующий успех таких компаний, как Skyworks [49] , TriQuint [50] и Avago, в захвате разъемов front-end/PA в этих ведущих в отрасли эталонных разработках.

Переход на КМОП-схемы RFIC

RF3161 (модуль четырехдиапазонного усилителя мощности)

Поскольку КМОП -кремниевые RFIC для беспроводных приложений, таких как мобильные телефоны, постепенно стали более конкурентоспособными (но все еще уступающими) с точки зрения производительности по сравнению с GaAs (при этом обеспечивая преимущества, связанные с затратами и интеграцией чипа), они заменили продукты GaAs для части рынка усилителей мощности начального уровня (2G) с начала 2014 года. [51] [52] Технология кремния на изоляторе уже в значительной степени заменила GaAs для приложений антенных переключателей, [51] и RFMD была частью этого перехода. [38] В разное время в прошлом компании возлагали большие надежды на КМОП-кремниевые RFIC, такие как усилители мощности, которые не оправдались. [44] Однако Qualcomm , доминирующий поставщик содержимого кремниевых чипов в мобильных телефонах, вложил значительные инвестиции в эту область и сообщил об объемных поставках решения для интерфейсов 3G / 4G с использованием технологии усилителей мощности на основе КМОП в феврале 2014 года. [53]

Распространение решений на основе КМОП увеличивает конкуренцию со стороны компаний, выпускающих КМОП-РЧ, таких как Peregrine Semiconductor , а также поставщиков SoC и чипсетов для мобильных телефонов, таких как Qualcomm и другие, и может значительно сократить рынок, доступный для устройств на основе GaAs. [51] Однако компании, традиционно ориентированные на GaAs, включая RFMD, уже используют технологию кремний-на-изоляторе (SOI) для переключателей, [52] [54] а также инвестировали в технологию КМОП для усилителей мощности. [39] [51] RFMD объявила о поставке большого объема КМОП-усилителей мощности в сентябре 2013 года. [55]

Ссылки

  1. ^ "О RFMD". RFMD . Получено 28 мая 2014 г. .
  2. ^ ab "RF Micro Devices, inc. Годовой отчет" (PDF) . RFMD . Получено 28 мая 2014 г. .
  3. ^ "RF Micro Devices, Inc. Stock Report". NASDAQ . Получено 28 мая 2014 г.
  4. ^ Нил, Джерри Д.; Бледсо, Джерри (2005). Огонь в животе: создание ведущей в мире высокотехнологичной компании с нуля в неспокойные времена . Эшборо: Down Home Press. ISBN 1-878086-98-7.
  5. ^ abcd Craver, Richard (15 апреля 2014 г.). «Создана новая корпоративная структура для сделки RF Micro, TriQuint». Winston-Salem Journal . Получено 15 апреля 2014 г.
  6. ^ ab Spencer, Malia (24 февраля 2014 г.). «TriQuint объединится с фирмой из Северной Каролины, создаст новую компанию стоимостью 2 млрд долларов». Portland Business Journal . Получено 25 февраля 2014 г.
  7. ^ ab "Слияние RFMD и TriQuint теперь завершено, Qorvo™ становится новым лидером в области радиочастотных решений". RFMD. 2 января 2015 г. Получено 5 января 2015 г.
  8. ^ abcdefghi "RF Micro Devices. Gale Directory of Company Histories. The Gale Group, Inc, 2006". Answers.com . Получено 29 мая 2014 г. .
  9. ^ ab "RF MICRO DEVICES INC (RFMD) IPO - Обзор IPO компании". NASDAQ . Получено 29 мая 2014 г.
  10. ^ "Форма 10-K". Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 1 июня 2011 г. Получено 28 мая 2014 г.
  11. ^ "Форма 10-K". Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 25 мая 2012 г. Получено 28 мая 2014 г.
  12. ^ ab "Исторические цены RFMD". Yahoo! Finance . Получено 29 мая 2014 г.
  13. ^ "Форма 10-Q". Комиссия по ценным бумагам и биржам США. 8 февраля 2000 г. Получено 29 мая 2014 г.
  14. ^ "Исторические данные - Индекс NASDAQ-100". NASDAQ . Получено 29 мая 2014 г. .
  15. ^ "RFMD VLIF transceiver chipset targets GSM/EDGE/GPRS handset designs". 11 февраля 2002 г. Получено 29 мая 2014 г.
  16. ^ "RFMD представляет трансивер Polaris Total Radio для приложений GSM/GPRS/EDGE". Compound Semiconductor. 11 февраля 2002 г. Получено 28 мая 2014 г.
  17. ^ "RFMD ломает рекорд продаж на успехе Polaris". Compound Semiconductor. 25 января 2006 г. Получено 29 мая 2014 г.
  18. ^ "Последовательный рост RFMD на 21% обусловлен поставками Polaris 3 в Nokia и восстановлением Motorola". Semiconductor Today. 23 октября 2007 г. Получено 29 мая 2014 г.
  19. ^ "Падение продаж телефонов ударило по доле рынка Motorola". Compound Semiconductor. 19 апреля 2007 г. Получено 29 мая 2014 г.
  20. ^ "RFMD(R) объявляет результаты четвертого квартала 2008 финансового года". PR Newswire. 6 мая 2008 г. Получено 29 мая 2014 г.
  21. ^ "RF Micro Devices(R) начинает массовые поставки POLARIS(R) нескольким ведущим производителям мобильных телефонов". RFMD. 10 июля 2008 г. Получено 29 мая 2014 г.
  22. ^ "RF Micro открывает завод в Китае". Сеть EDN. 21 сентября 2002 г. Получено 30 мая 2014 г.
  23. ^ "RFMD(R) расширяет возможности на объекте в Пекине". RFMD. 17 июля 2007 г. Получено 29 мая 2014 г.
  24. ^ "RFMD(R) расширяет сборочные мощности для удовлетворения сильного спроса на продукцию". GlobeNewswire. 23 сентября 2013 г. Получено 29 мая 2014 г.
  25. ^ "RF Micro Devices объявляет о консолидации испытательных производственных объектов". PR Newswire. 16 апреля 2008 г. Получено 29 мая 2014 г.
  26. ^ "RF Micro Devices получает $3,2 млн. по контрактам на НИОКР". EFY Times. 24 февраля 2010 г. Получено 29 мая 2014 г.
  27. ^ "RFMD(R) представляет первый усилитель-удвоитель мощности 1,2 ГГц, поддерживающий новую спецификацию кабеля DOCSIS 3.1". RFMD. 18 октября 2013 г. Получено 29 мая 2014 г.
  28. ^ "RFMD получила контракт ВВС на сумму 9,7 млн ​​долларов на производство интегральных схем на основе GaN миллиметрового диапазона". RFMD. 25 марта 2014 г. Получено 29 мая 2014 г.
  29. ^ "RFMD объединяется с NC State для получения гранта Министерства энергетики США на разработку силовой электроники на сумму 70 миллионов долларов". RFMD. 15 января 2014 г. Получено 29 мая 2014 г.
  30. ^ ab "RFMD foundry services". RFMD . Получено 29 мая 2014 г. .
  31. ↑ EETimes (17 октября 2001 г.). «RFMD приобретает RF Nitro Communications». EE Times . Получено 25 октября 2022 г.
  32. ^ ab "James R. Shealy". IEEE . Получено 25 августа 2023 г. .
  33. ^ «Стартапы Корнелла, приобретенные другими компаниями: Центр лицензирования технологий». ctl.cornell.edu . Получено 20 октября 2022 г.
  34. ^ US5868837A, ДиСальво, Фрэнсис Дж.; Ямане, Хисанори и Молстад, Джей, «Низкотемпературный метод приготовления монокристаллов GaN», выпущено 09.02.1999 
  35. ^ "RFMD приобретает Sirenza Microdevices". RFMD. 13 августа 2007 г. Получено 29 мая 2014 г.
  36. ^ "Добро пожаловать в RF Micro Devices - Пресс-релиз". Thomson Reuters . Получено 28 мая 2014 г.
  37. ^ "RFMD приобретает Filtronic Compound Semiconductors Ltd". PR Newswire. 20 декабря 2007 г. Получено 29 мая 2014 г.
  38. ^ ab "RFMD продает британский завод GaAs компании Phoenix-based Compound Photonics". Semiconductor Today. 24 июля 2013 г. Получено 1 июня 2014 г.
  39. ^ ab "RF Micro купит Amalfi Semi за 47 миллионов долларов". EE Times. 5 ноября 2012 г. Получено 28 мая 2014 г.
  40. ^ abcd "Глобальный и китайский отчет по GaAs-отрасли, 2012-2013". ResearchInChina . Получено 30 мая 2014 г.
  41. ^ "RFMD объявляет о мерах по сокращению производственных затрат и увеличению денежного потока". Compound Semiconductor. 17 декабря 2008 г. Получено 30 мая 2014 г.
  42. ^ "III-V foundries - Pure-play leads way for GaAs ICs". Compound Semiconductor. 24 февраля 2012 г. Получено 30 мая 2014 г.
  43. ^ "WIN Semiconductors Corp. сообщает о консолидированных результатах за четвертый квартал 2013 года и весь 2013 год" (PDF) . WIN Semiconductor. 7 марта 2014 г. . Получено 30 мая 2014 г. .
  44. ^ ab "CMOS-усилители готовятся вытеснить GaAs". Compound Semiconductor. 20 декабря 2012 г.
  45. ^ "Avago, Eudyna и WIN потрясли рейтинги GaAs". Microwave Journal. 1 декабря 2009 г. Получено 30 мая 2014 г.
  46. ^ «Изменение ландшафтов в отрасли GaAs». Compound Semiconductor. 11 июля 2012 г. Получено 30 мая 2014 г.
  47. ^ "RFMD® достигает рекордного квартального дохода в размере 316,3 млн долларов". RFMD. 24 июля 2014 г. Получено 28 июля 2014 г.
  48. ^ "Inside Motorola's Slim SLVR". Electronic Design. 20 марта 2006 г. Получено 1 июня 2014 г.
  49. ^ "Skyworks захватывает GSM/GPRS и EDGE Design Wins в MediaTek". Microwave Journal. 27 мая 2010 г. Получено 1 июня 2014 г.
  50. ^ "Needham & Company повышает рейтинг TriQuint Semiconductor (TQNT) до уровня покупки; пришло время играть в мяч; повышение рейтинга в преддверии многочисленных факторов роста в 2012 году". StreetInsider.com. 10 августа 2011 г. Получено 1 июня 2014 г.
  51. ^ abcd "Подвиньтесь над GaAs?". Compound Semiconductor. 19 февраля 2014 г. Получено 30 мая 2014 г.
  52. ^ ab "GaAs будет противостоять кремниевым КМОП в интерфейсах мобильных телефонов". Compound Semiconductor. 13 июня 2013 г. Получено 30 мая 2014 г.
  53. ^ "Qualcomm запускает первые чипы со встроенным усилителем мощности CMOS и антенным коммутатором для многополосных мобильных устройств 3G/4G LTE". Qualcomm. 24 февраля 2014 г. Получено 30 мая 2014 г.
  54. ^ "RF Micro Devices(R) объявляет о гибкой стратегии поставок арсенида галлия". RFMD. 19 марта 2013 г. Получено 30 мая 2014 г.
  55. ^ "RFMD(R) превосходит достижение в области поставок с прорывными усилителями мощности CMOS". RFMD. 26 августа 2013 г. Получено 30 мая 2014 г.
На Викискладе есть медиафайлы по теме «РЧ-микроустройства» .
  • Официальный сайт Wayback Machine (архив 21 февраля 2014 г.)
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=RF_Micro_Devices&oldid=1251711960"