Премиальные облигации
облигация лотереи Великобритании

Копилка ERNIE

Premium Bonds — это лотерейная программа облигаций, организованная правительством Соединенного Королевства с 1956 года. В настоящее время ею управляет Национальное агентство сбережений и инвестиций правительства .

Принцип, лежащий в основе облигаций Premium Bonds, заключается в том, что вместо ставок, как в обычной лотерее , лотерея распределяет проценты по облигациям. Облигации участвуют в ежемесячном розыгрыше призов , и правительство обещает выкупить их обратно по запросу по их первоначальной цене.

Правительство выплачивает проценты в фонд облигаций (4,15% годовых в декабре 2024 года, но снижаются до 4% в январе 2025 года) [1] , из которого ежемесячная лотерея распределяет не облагаемые налогом призы среди держателей облигаций, чьи номера выбираются случайным образом. Машина, которая генерирует номера, называется ERNIE , аббревиатура от «Electronic Random Number Indicator Equipment» (Электронное оборудование для определения случайных чисел). [2] Призы варьируются от 25 до 1 000 000 фунтов стерлингов, и (с декабря 2024 года) шансы на выигрыш приза облигации номиналом 1 фунт стерлингов в данном месяце составляют 22 000 к 1. [3]

Инвесторы могут купить облигации в любое время, но они должны удерживаться в течение целого календарного месяца, прежде чем они будут иметь право на приз. Например, облигация, купленная в середине мая, должна удерживаться в течение июня, прежде чем будет иметь право на розыгрыш в июле (и далее). Облигации, купленные путем реинвестирования призов, немедленно получают право на розыгрыш в следующем месяце.

Номера вводятся в розыгрыш каждый месяц с равными шансами на победу, пока облигация не будет обналичена. По состоянию на 2015 год, каждый человек может владеть облигациями до £50,000. [4] С 1 февраля 2019 года минимальная сумма покупки для премиальных облигаций составляет £25. По состоянию на январь 2025 года [обновлять]существует более 128,7  млрд. премиальных облигаций, имеющих право на участие, каждая из которых имеет стоимость £1 . [5]

Когда в 1957 году они стали доступны широкой публике, единственной похожей игрой, доступной в Великобритании, были футбольные ставки , а Национальная лотерея появилась только в 1994 году. Хотя многие виды лотерей и других форм азартных игр теперь доступны взрослым британцам, держателями премиальных облигаций являются более 24 миллионов человек [6] , что эквивалентно более чем 1 из 3 населения Великобритании.

История

Термин «премиальная облигация» используется в английском языке по крайней мере с конца XVIII века [7] для обозначения облигации , которая не приносит процентов, но может быть использована для участия в лотерее.

Современная версия облигаций премиум-класса была введена Гарольдом Макмилланом , канцлером казначейства , в его бюджете от 17 апреля 1956 года [8] для контроля инфляции и поощрения людей к сбережениям. [9] 1 ноября 1956 года перед Королевской биржей в лондонском Сити лорд-мэр Лондона , олдермен сэр Катберт Экройд , купил первую облигацию у генерального почтмейстера доктора Чарльза Хилла за 1 фунт стерлингов. Советник Уильям Крук, мэр Литама Сент-Эннс , купил вторую. Офис облигаций премиум-класса находился в Сент-Эннс-он-Си , Ланкашир, пока не переехал в Блэкпул в 1978 году . [10]

Максимальный Холдинг
ДатаКоличество
01-11-1956500 фунтов стерлингов
01-08-60800 фунтов стерлингов
21-04-641000 фунтов стерлингов
14-04-671250 фунтов стерлингов
01-04-712000 фунтов стерлингов
11-09-783000 фунтов стерлингов
21-04-8010 000 фунтов стерлингов
03-04-9320 000 фунтов стерлингов
12-05-200330 000 фунтов стерлингов
01-06-1440 000 фунтов стерлингов
01-06-1550 000 фунтов стерлингов

Победа

Победители джекпота уведомляются в первый рабочий день месяца, хотя фактическая дата розыгрыша варьируется. Онлайн-поисковик призов [11] обновляется на третий или четвертый рабочий день месяца. Победителям главного приза в 1 млн фунтов стерлингов сообщает об их выигрыше лично «Агент Миллион», сотрудник NS&I, обычно за день до первого рабочего дня месяца. [12] Однако личные визиты были приостановлены, начиная с мая 2020 года, во время пандемии COVID-19 в Соединенном Королевстве . [13]

Владельцы облигаций могут проверить, выиграли ли они какие-либо призы, на веб-сайте National Savings & Investment Premium Bond Prize Checker или в приложении для смартфонов, которое предоставляет списки выигрышных номеров облигаций за последние шесть месяцев. [14] Более старые выигрышные номера (старше 18 месяцев) также можно проверить в приложении London Gazette Premium Bonds Unclaimed Prizes Supplement . [15]

Шансы на победу

В декабре 2008 года NS&I снизила процентную ставку (и, следовательно, шансы на победу) из-за падения базовой ставки Банка Англии во время Великой рецессии , что вызвало критику со стороны членов парламента, финансовых экспертов и держателей облигаций; многие утверждали, что премиальные облигации теперь «бесполезны», и кто-то с инвестициями в 30 000 фунтов стерлингов и «средней удачей» выиграет только 10 призов в год по сравнению с 15 в предыдущем году. [16] [17] Инвесторы с меньшими, хотя и значительными, суммами, возможно, не выиграют ничего.

С 1 января 2009 года шансы выиграть приз за каждый фунт стерлингов облигации составляли 36 000 к 1. В октябре 2009 года шансы вернулись к 24 000 к 1 с увеличением процентной ставки призового фонда. [18] К октябрю 2013 года шансы достигли 26 000 к 1, а затем вернулись к 24 500 к 1 в ноябре 2017 года. [19]

По состоянию на декабрь 2024 года [обновлять]шансы на выигрыш составляют 1/22 000; [20] в результате чего ожидаемое количество призов за облигации на максимальную сумму 50 000 фунтов стерлингов составит 27 в год.

Распределение призового фонда

Призовой фонд равен месячной ставке по всем облигациям, имеющим право на розыгрыш. Годовая ставка устанавливается NS&I и составляла 1,40% по состоянию на декабрь 2017 года [обновлять], снижаясь до 1,00% по состоянию на декабрь 2020 года [обновлять]. Она была увеличена до 2,2% по состоянию на октябрь 2022 года, [обновлять]затем снова увеличилась до 3% по состоянию на январь 2023 года [обновлять]и теперь составляет 4% с января 2025 года. [21] В следующей таблице приведено распределение призов, предлагаемых в розыгрыше в январе 2025 года. [22]

Призовая группаСтоимость призаПредполагаемое количество призов каждый месяцШансы выиграть именно эту сумму с облигацией в 1 фунт стерлинговШансы выиграть по крайней мере эту сумму с облигацией в 1 фунт стерлингов
Более высокая стоимость
10% от призового фонда		1 000 000 фунтов стерлингов21 из 64,36 млрд.1 из 64,36 млрд.
100 000 фунтов стерлингов821 из 1,57 миллиарда1 из 1,53 миллиарда
50 000 фунтов стерлингов1631 из 789,737,8091 из 521,163,007
25 000 фунтов стерлингов3281 из 392,461,1681 из 223,873,500
10 000 фунтов стерлингов8181 из 157,368,2931 из 92,410,095
5000 фунтов стерлингов1,6361 из 78,684,1471 из 42,498,271
Средняя стоимость
10% от призового фонда		1000 фунтов стерлингов17,1631 из 7,500,2781 из 6,375,162
500 фунтов стерлингов51,4891 из 2,500,0931 из 1,795,835
Низкая стоимость
80% от призового фонда		100 фунтов стерлингов1,987,8441 из 64 7571 из 62 503
50 фунтов стерлингов1,987,8441 из 64 7581 из 31,805
25 фунтов стерлингов1,803,8711 из 71 3641 из 22000
Общая стоимость
(январь 2025 г.)		429 090 875 фунтов стерлингов5,851,240

Экономический анализ

Хотя средняя доходность составляет 4% по состоянию на январь 2025 года, медианная доходность ниже. Для инвестора с максимальной суммой инвестиций в 50 000 фунтов стерлингов медианная доходность составляет 3,45% (1 725 фунтов стерлингов). Для инвесторов с меньшими суммами инвестиций медианная доходность ниже. Типичный инвестор с суммой инвестиций в 1 250 фунтов стерлингов или меньше не получит ничего за год. [1]

Премиальные облигации не облагаются налогом, поэтому они более привлекательны для налогоплательщиков с более высокими ставками. [1]

ЭРНИ

ERNIE 1 на выставке в Музее науки в Лондоне , 2012 г.

ERNIE — аббревиатура от "Electronic Random Number Indicator Equipment" (Электронное оборудование для индикации случайных чисел) — это название серии аппаратных генераторов случайных чисел, разработанных для этого приложения. На сегодняшний день существует пять моделей ERNIE. Все они генерировали истинные случайные числа, полученные из случайных статистических флуктуаций в различных физических процессах.

Первый ERNIE был построен на исследовательской станции почтового отделения командой под руководством Сидни Бродхерста. Разработчиками были Томми Флауэрс [23] и Гарри Фенсом , и он происходит от Colossus , одного из первых в мире цифровых компьютеров. [24] [25] Он был представлен в 1957 году [2] , первый розыгрыш состоялся 1 июня, и генерировал числа облигаций из шума сигнала, создаваемого неоновыми газоразрядными трубками . ERNIE 1 находится в коллекции Музея науки в Лондоне и экспонировался с 2008 по 2015 год. [25]

ERNIE 2 заменил первый ERNIE в 1972 году. [2]

В 1988 году ERNIE 3 был размером с персональный компьютер; [2] к концу своего жизненного цикла он занимал пять с половиной часов, чтобы завершить свою ежемесячную выдачу.

В августе 2004 года ERNIE 4 был введен в эксплуатацию в ожидании увеличения призов каждый месяц с сентября 2004 года. [2] Разработанный LogicaCMG , он был в 500 раз быстрее оригинала и генерировал миллион чисел в час; они проверялись по списку действительных облигаций. Для сравнения, оригинальный ERNIE генерировал 2000 чисел в час и был размером с фургон. [2]

ERNIE 4 использовал тепловой шум в транзисторах в качестве источника случайности для генерации истинных случайных чисел. Выходные данные ERNIE ежемесячно независимо проверялись Департаментом актуария правительства , и розыгрыш считался действительным только в том случае, если он был сертифицирован как статистически соответствующий случайности. В конце своей жизни он был перемещен в Национальный музей вычислительной техники в Блетчли-парке .

ERNIE 5, последняя модель, была введена в эксплуатацию в марте 2019 года и представляет собой квантовый генератор случайных чисел , созданный ID Quantique . Он использует квантовую технологию для создания случайных чисел с помощью света, заменяя прежний метод «теплового шума». Работая на скорости в 21 000 раз быстрее, чем первый ERNIE, он может производить 3 миллиона победителей всего за 12 минут каждый месяц. [26]

ЭРНИ, антропоморфизированный в ранней рекламе, получает валентинки , рождественские открытки и письма от публики. [2] Это тема песни "ERNIE" группы Madness из альбома Absolutely 1980 года . Также на него ссылается Jethro Tull в их альбоме Thick as a Brick .

В других странах

Похожие призовые схемы действуют и в других странах, например, этот сертификат Premium Prize Bond из Индии

Премиальные облигации под разными названиями существуют или существовали в разных странах. Аналогичные программы для премиальных облигаций Великобритании включают:

  • В Ирландской Республике призовые облигации также появились в начале 1957 года.
  • В Швеции «Premieobligationer» обычно действуют в течение пяти лет и торгуются на Nasdaq OMX Stockholm. Единица (одна облигация) обычно составляет 1000 шведских крон или 5000 шведских крон. Держателям 10 или 50 последовательных облигаций, начинающихся с 1 + N * 10 или 50, гарантирована одна победа в год. [27] По состоянию на сентябрь 2013 года непогашенные облигации [обновлять]составляли около 28,9 млрд шведских крон. [28]
  • В Дании «Premieobligationer» обычно длился пять или 10 лет с фиксированным списком призов, напечатанным на физических облигациях. Это были физические облигации на предъявителя, и большинство серий продлевались один или несколько раз еще на 5 или 10 лет. Последняя серия уже закончилась и должна быть погашена за свои основные деньги в течение 10 лет с даты окончательного окончания. [29] Облигации обычно идентифицировались по цвету, например, синие премиальные облигации были выпущены в 1948 году и погашены в 1998 году (10 лет + 4 10-летних продления). [30] Первые 200 датских крон каждого приза не облагались налогом, остальные облагались налогом всего в 15% (по сравнению с 30% или более для обычного дохода). [31]
  • В Новой Зеландии «бонусные облигации» были созданы правительством Новой Зеландии в 1970 году и проданы банку ANZ в 1990 году. [32] В августе 2020 года было объявлено, что схема будет закрыта из-за низких процентных ставок, сокращающих призовой фонд. На момент объявления было 1,2 млн держателей облигаций с инвестированием 3,2 млрд новозеландских долларов. [33]

Несвязанные концепции

В 2023 году американский экономист Пол Кругман использовал название «премиальные облигации» для не связанного с ними типа облигаций, которые он предложил, чтобы избежать дефолта из-за потолка госдолга США . [34]

Академические исследования

В 2008 году два финансовых экономиста, Лобе и Хельцль, проанализировали основные движущие факторы огромного маркетингового успеха премиальных облигаций. Каждый третий британец инвестирует в премиальные облигации. Азарт азартных игр значительно усиливается за счет усиления асимметрии распределения призов. Однако, используя данные, собранные за последние пятьдесят лет, они обнаружили, что облигация несет относительно низкий риск по сравнению со многими другими инвестициями. [35]

Аарон Браун в своей книге 2006 года рассматривает премиальные облигации в сравнении с облигациями , привязанными к акциям , товарам и другими облигациями с «добавленным риском». [36] Он приходит к выводу, что не имеет большого значения, как для розничного инвестора, так и с точки зрения теоретической финансов, возникает ли дополнительный риск из-за генератора случайных чисел или из-за колебаний на финансовых рынках.

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ abc Льюис, Мартин; Саксон, Хелен (1 июля 2024 г.). «Премиальные облигации: стоят ли они того?». MoneySavingExpert . Получено 18 августа 2024 г. .
  2. ^ abcdefg "Знакомьтесь, ЭРНИ". Национальные сбережения и инвестиции . Получено 27 июля 2015 г.
  3. ^ "Процентные ставки". Национальные сбережения и инвестиции . 3 августа 2020 г. Получено 24 февраля 2023 г.
  4. ^ "Премиальный инвестиционный лимит облигаций повышается". BBC News . 1 июня 2015 г. Получено 4 ноября 2021 г.
  5. ^ "Сколько премиальных облигаций там?". Money Marvel . 1 апреля 2023 г. Получено 28 августа 2023 г.
  6. ^ Хьюз, Дэвид (4 октября 2022 г.). «Выигрышные номера премиальных облигаций за октябрь 2022 г. и как проверить, выиграли ли вы». inews.co.uk . Получено 6 октября 2022 г.
  7. ^ Журнал Королевского статистического общества 52 316 (1889)
  8. ^ Хорн, Алистер (1989). Macmillan 1894–1956, том I. Лондон: Macmillan. стр. 383. ISBN 0-333-27691-4.
  9. ^ "История премиальных облигаций". Архивировано из оригинала 4 декабря 2008 года . Получено 7 апреля 2009 года .
  10. ^ "История премиальных облигаций". NS&I. Архивировано из оригинала 2 января 2010 года . Получено 7 апреля 2009 года .
  11. ^ "Premium Bonds Prize checker". Национальные сбережения и инвестиции . Получено 28 марта 2011 г.
  12. ^ "Ваши призы Premium Bonds". Nsandi.com . 3 августа 2020 г. Получено 4 ноября 2021 г.
  13. ^ Кумб-Уитлок, Коннор (12 мая 2020 г.). «Премиальные облигации: победители джекпота больше не будут посещаться «Агентом Миллионом» — что делать». Express.co.uk . Получено 4 ноября 2021 г.
  14. ^ "Premium Bond Prize Checker". Nsandi.com . Получено 10 апреля 2012 г. .
  15. ^ "London Gazette Unclaimed Prizes supplement". London-gazette.co.uk . Получено 10 апреля 2012 г. .
  16. ↑ Баттерворт, Майра; Уоллоп, Гарри (5 декабря 2008 г.). «Сбережения». The Telegraph . Лондон . Получено 14 января 2010 г.
  17. ^ Джонс, Руперт (6 декабря 2008 г.). «Теперь облигации в цене | Деньги». The Guardian . Лондон . Получено 14 января 2010 г.
  18. ^ "Высокие выплаты по премиальным облигациям". BBC News . 16 сентября 2009 г. Получено 14 января 2010 г.
  19. ^ "Процентные ставки". Nsandi.com . 3 августа 2020 г. . Получено 4 ноября 2021 г. .
  20. ^ "NS&I Premium Bonds". Nsandi.com . 3 августа 2020 г. Получено 14 февраля 2021 г.
  21. ^ "NS&I повышает процентные ставки". Nsandi.com. 25 октября 2022 г. Получено 25 октября 2022 г.
  22. ^ "Подробности розыгрыша призов NS&I Premium Bond". Nsandi.com . Получено 3 декабря 2017 г. .
  23. ^ "BBC Inside Out – Премиальные облигации". BBC . Получено 14 января 2010 г.
  24. ^ Колосс: секреты Блетчли ... – Google Books. OUP Oxford. 23 февраля 2006 г. ISBN 9780192840554. Получено 14 января 2010 г.
  25. ^ ab Schofield, Jack (13 июня 2008 г.). "Первый компьютер ERNIE выбран для Музея науки". The Guardian . Получено 27 июля 2015 г. .
  26. ^ Коллинсон, Патрик (1 марта 2019 г.). «Премиальные облигации Эрни совершают квантовый скачок в пятое поколение». The Guardian . Получено 1 марта 2019 г. .
  27. ^ "Шведские премиальные облигации, резюме на английском языке". Правительство Швеции . Получено 12 сентября 2013 г.
  28. ^ "Список выпущенных шведских премиальных облигаций". Правительство Швеции . Получено 12 сентября 2013 г.
  29. ^ "Погашение премиальных облигаций (на датском языке)". Правительство Дании. 19 ноября 2012 г. Архивировано из оригинала 4 октября 2013 г. Получено 12 сентября 2013 г.
  30. ^ "Прокламация о возобновлении двух государственных премиальных облигаций". Министр финансов Дании. 18 декабря 1987 г. Получено 12 сентября 2013 г.
  31. ^ «Закон, разрешающий выпуск внутренних государственных займов». Королева Дании и датский парламент. 28 марта 1984 г. Получено 12 сентября 2013 г.
  32. ^ «Брайан Гейнор: Кто настоящие победители бонусных облигаций?». The New Zealand Herald . 8 сентября 2018 г.
  33. ^ «Киви изымают $766 млн из программы бонусных облигаций ANZ». The New Zealand Herald . 4 октября 2020 г.
  34. ^ Дэниел, Уилл. «Нобелевский лауреат Пол Кругман говорит, что да, Байден мог бы выпустить монету в 1 триллион долларов, чтобы избежать потолка госдолга, но есть и лучший вариант», Fortune (3 мая 2023 г.).
  35. ^ "SSRN-Почему британские премиальные облигации так успешны? Эффект сбережений с волнением Себастьяна Лобе, Александра Хёльцля". Papers.ssrn.com. 19 марта 2008 г. SSRN  992794. {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  36. ↑ Аарон Браун , «Покерфейс Уолл-стрит» , John Wiley & Sons, 2006.
  • Сайт национальных сбережений и инвестиций
  • Стоят ли того премиальные облигации? – BBC News, 2006
  • Вопросы и ответы: Премиальные облигации – The Guardian , 2006
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Premium_Bonds&oldid=1270560364"