Точка разворота (технический анализ)

На финансовых рынках точка разворота — это уровень цен, который трейдеры используют как возможный индикатор движения рынка. Точка разворота рассчитывается как среднее значение значимых цен (максимум, минимум, закрытие) из показателей рынка в предыдущий торговый период. Если рынок в последующий период торгуется выше точки разворота, это обычно оценивается как бычье настроение, тогда как торговля ниже точки разворота рассматривается как медвежье .

Точка разворота и связанные с ней уровни поддержки и сопротивления часто являются поворотными точками для направления движения цены на рынке. ^[1]^{[ нужна страница ]} На восходящем рынке точка разворота и уровни сопротивления могут представлять собой предельный уровень цены, выше которого восходящий тренд больше не является устойчивым и может произойти разворот. На падающем рынке точка разворота и уровни поддержки могут представлять собой низкий уровень стабильности цены или сопротивление дальнейшему падению. ^[2]^{[ нужна страница ]}

Расчет

Существует несколько методов расчета точки разворота ( P ) рынка. Чаще всего это арифметическое среднее значение высокой ( H ), низкой ( L ) и цены закрытия ( C ) рынка в предыдущий торговый период: ^[3]^{[ нужна страница ]}

П = (В + Л + С) / 3.

Иногда среднее значение также включает цену открытия предыдущего или текущего периода ( O ):

П = (О + Н + Л + С) / 4.

В других случаях трейдеры предпочитают акцентировать внимание на цене закрытия, P = (H + L + C + C) / 4, или на цене открытия текущего периода, P = (H + L + O + O) / 4.

Некоторые технические аналитики используют дополнительные уровни чуть выше и ниже точки разворота (P), чтобы определить диапазон, называемый «Центральный диапазон разворота» или просто «CPR». Таким образом, вместо того, чтобы сосредоточиться только на одном уровне, они рассматривают диапазон или зону.

Нижняя граница этого диапазона называется BC (нижняя центральная) и рассчитывается как:

БК = (В + Л) / 2

Верхняя граница этого диапазона называется TC (верхняя центральная) и рассчитывается как:

ТС = (П - БК) + П

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления цены являются ключевыми торговыми инструментами на любом рынке . Их роли могут быть взаимозаменяемыми в зависимости от того, приближается ли уровень цены к восходящему или нисходящему рынку. Эти уровни цены могут быть получены из многих рыночных предположений и соглашений. В анализе точек разворота несколько уровней, обычно три, обычно распознаются ниже и выше точки разворота. Они рассчитываются из диапазона движения цены в предыдущий торговый период, добавляются к точке разворота для сопротивлений и вычитаются из нее для уровней поддержки. ^[4]

Первый и наиболее значимый уровень поддержки ( S ₁ ) и сопротивления ( R ₁ ) получается путем распознавания верхней и нижней половин предыдущего торгового диапазона, определяемого торговлей выше точки разворота (H − P) и ниже ее (P − L). Первое сопротивление на восходящей стороне рынка задается нижней шириной предыдущей торговли, добавленной к цене точки разворота, а первая поддержка на нисходящей стороне — это ширина верхней части предыдущего торгового диапазона ниже точки разворота.

Р ₁ = П + (П − Л) = 2×П − Л
S ₁ = P − (H − P) = 2×P − H

Таким образом, эти уровни можно просто рассчитать, вычитая предыдущую минимальную ( L ) и максимальную ( H ) цену соответственно из удвоенного значения точки разворота: ^[5]

Второй набор уровней сопротивления ( R ₂ ) и поддержки ( S ₂ ) находится выше и ниже, соответственно, первого набора. Они просто определяются из полной ширины предыдущего торгового диапазона (H − L), прибавленной к точке разворота и вычтенной из нее, соответственно:

Р2 = П + (Н ₋ Л)
С2 = П − (Н ₋ Л)

Обычно также рассчитывается третий набор, снова представляющий другой более высокий уровень сопротивления ( R ₃ ) и еще более низкий уровень поддержки ( S ₃ ). Метод второго набора продолжается путем удвоения диапазона, добавленного и вычтенного из точки разворота:

Р3 = Н + 2×(П − Л) = Р1 _{+ (Н}₋ Л)
S3 = L−2×(H−P) = S1− ₍_H −L)

Иногда, хотя и редко, эта концепция распространяется на четвертый набор, в котором в расчетах используется утроенное значение торгового диапазона.

Качественно, второй и более высокие уровни поддержки и сопротивления всегда располагаются симметрично относительно точки разворота, тогда как для первых уровней это не так, если только точка разворота не делит предыдущий торговый диапазон ровно пополам.

Торговый инструмент

Сама точка разворота представляет собой уровень наивысшего сопротивления или поддержки, в зависимости от общего состояния рынка. Если рынок не имеет направления ( не определился ), цены могут сильно колебаться вокруг этого уровня, пока не произойдет прорыв цены. Торговля выше или ниже точки разворота указывает на общее настроение рынка . Это опережающий индикатор , дающий расширенные сигналы о потенциально новых максимумах или минимумах рынка в течение заданного периода времени. ^[5]

Уровни поддержки и сопротивления, рассчитанные по точке разворота и предыдущей ширине рынка, могут использоваться в качестве точек выхода из сделок, но редко используются в качестве сигналов входа. Например, если рынок находится в восходящем тренде и прорывает точку разворота, первый уровень сопротивления часто является хорошей целью для закрытия позиции, поскольку вероятность сопротивления и разворота значительно возрастает.

Многие трейдеры распознают промежуточные уровни между любыми из этих уровней как дополнительные, но более слабые области сопротивления или поддержки. ^[5]^[6]^{[ нужна страница ]}^{[ нужна цитата ]} Средние или срединные опорные точки между опорными точками не имеют стандартного формата метки в отличие от меток поддержки и сопротивления. Обычно метка начинается с буквы ( M ), а затем следует символ или число после нее.

Используя символы ( + ) и ( - ), средняя точка между точкой поворота и R ₁ может быть обозначена как M+ , между R ₁ и R ₂ - как M++ . Ниже точки поворота средние точки обозначены как M− и M−− . Используя числовой формат от 0 до 5 , средние точки начинаются как M0 между S ₃ и S ₂ до M5 между R ₂ и R ₃ . ^[7]

Смотрите также

Ссылки

^ Шабакер, Р. (2005-01-01). Технический анализ и прибыль фондового рынка. Harriman House Limited. ISBN 9781897597569.
^ Эдвардс, Роберт Д.; Маги, Джон; Бассетти, У. Х. Ч. (2001-06-08). Технический анализ тенденций на фондовом рынке, восьмое издание. CRC Press. ISBN 9781574442922.
^ Achelis (2006-12-01). Технический анализ от А до Я. McGraw-Hill Education (Индия) Pvt Limited. ISBN 9780070636576.
^ Джил Моралес и Крис Качер, Торгуйте как ученик О'Нила: как мы заработали 18 000% на фондовом рынке , John Wiley & Sons (2010), ISBN 978-0470616536
^ abc Джон Л. Персон, «Свечи и торговые триггеры точек разворота» , John Wiley & Sons (2007), ISBN 978-0-471-98022-3
^ Персон, Джон Л. (2012-11-29). Освоение фондового рынка: инструменты высоковероятностного рыночного тайминга и выбора акций. John Wiley & Sons. ISBN 9781118416594.
^ Макдонелл, Уэйн (3 октября 2008 г.). Руководство FX Bootcamp по стратегической и тактической торговле на рынке Форекс. John Wiley & Sons. стр. 47. ISBN 978-0470187708.

[1] Шабакер, Р. (2005-01-01). Технический анализ и прибыль фондового рынка. Harriman House Limited. ISBN 9781897597569.

[2] Эдвардс, Роберт Д.; Маги, Джон; Бассетти, У. Х. Ч. (2001-06-08). Технический анализ тенденций на фондовом рынке, восьмое издание. CRC Press. ISBN 9781574442922.

[3] Achelis (2006-12-01). Технический анализ от А до Я. McGraw-Hill Education (Индия) Pvt Limited. ISBN 9780070636576.

[4] Джил Моралес и Крис Качер, Торгуйте как ученик О'Нила: как мы заработали 18 000% на фондовом рынке , John Wiley & Sons (2010), ISBN 978-0470616536

[person-5] Джон Л. Персон, «Свечи и торговые триггеры точек разворота» , John Wiley & Sons (2007), ISBN 978-0-471-98022-3

[6] Персон, Джон Л. (2012-11-29). Освоение фондового рынка: инструменты высоковероятностного рыночного тайминга и выбора акций. John Wiley & Sons. ISBN 9781118416594.

[7] Макдонелл, Уэйн (3 октября 2008 г.). Руководство FX Bootcamp по стратегической и тактической торговле на рынке Форекс. John Wiley & Sons. стр. 47. ISBN 978-0470187708.