Избыточный вес (фондовый рынок)

На фондовом рынке термин «избыточный вес» может использоваться в двух различных контекстах. ^[1]

1. Рейтинг акций финансовым аналитиком как имеющих лучшее соотношение цены и качества, чем другие акции. Другие возможные рейтинги — « недовес » и «равный вес», указывающие на привлекательность конкретных акций. ^[2]
2. Оценка инвестиционного портфеля , согласно которой он содержит пропорционально больше, чем эталонный вес определенного актива (акции, облигации, отрасли/сектора, страны, валюты или класса активов и т. д.).

Определение 1: Если конкретная акция продается за 500 долларов, а аналитик считает, что она стоит 600 долларов, аналитик объявляет, что акция имеет избыточный вес.

Определение 2: Предположим, что акции Technology составляют 10% соответствующего фондового индекса по рыночной стоимости. Например, вес сектора Technology в индексе может составлять 10%. ^{[ необходима цитата ]}

Избыточный вес — Предположим, что инвестор держит 15% своих инвестиций в акциях Технологий. Тогда портфель акций инвестора на 15% превышает вес акций Технологий.

Предположим далее, что инвестору советует его брокер или финансовый консультант, что акции технологических компаний должны быть «с избытком». Инвестору советуют держать больше инвестиций в Technology, в процентном отношении, чем вес этого актива в индексе/рынке. В этом примере рекомендуется держать более 10% от стоимости акций Technology. ^{[ необходима цитата ]}

Недостаточный вес — В отличие от избыточного веса, если брокер рекомендует, чтобы акции технологических компаний имели «недостаточный вес», инвестору рекомендуется держать менее 10% от стоимости акций технологических компаний. ^{[ необходима цитата ]}

Равный вес - Третья возможность заключается в том, что брокер рекомендует, чтобы акции технологических компаний имели «равный вес». В этом случае рекомендуется удерживать 10% от стоимости акций технологических компаний. ^{[ необходима цитата ]}

• Исследование ценных бумаг
• Недостаточный вес (фондовый рынок)
• Купить и держать