Национальный расчетный депозитарий (Россия)

Национальный расчетный депозитарий ( НРД ) со штаб-квартирой в Москве — российская небанковская финансовая организация , центральный депозитарий ценных бумаг (ЦДЦБ). Предоставляет депозитарные, расчетные (банковский счет) и сопутствующие услуги субъектам финансового рынка. Его услуги охватывают как ценные бумаги, включенные в Федеральный закон РФ «О центральном депозитарии ценных бумаг» 2011 года, так и другие российские и иностранные эмиссионные и долговые ценные бумаги. НРД является центральным депозитарием Российской Федерации, статус центрального депозитария ему был присвоен Федеральной службой по финансовым рынкам России в 2012 году. Является крупнейшим депозитарием ценных бумаг в России по рыночной стоимости эмиссионных и долговых ценных бумаг, находящихся на хранении, которая в июне 2022 года составила 70 трлн рублей (1,12 трлн долларов США). ^[1] Входит в группу «Московская биржа» . В марте 2022 года, в связи с российским вторжением на Украину в 2022 году , счета НРД были заблокированы и заморожены в международных центральных депозитариях ценных бумаг Euroclear и Clearstream (центральные депозитарии ценных бумаг, которые в совокупности хранили активы на сумму 50 трлн евро от имени инвесторов). ^{[2] [3]} Кроме того, Европейский союз добавил НРД в свой санкционный список , заблокировав счета НРД в евро, а также в Euroclear и Clearstream; в результате НРД не мог обслуживать облигации, выпущенные Россией и российскими компаниями, номинированные в иностранной валюте . НРД приостановил операции в евро. ^[4]

27 июня 1996 года была зарегистрирована Расчетная палата ММВБ — кредитная организация, оказывающая расчетные (банковские) услуги, в том числе услуги по кассовым расчетам при совершении сделок на финансовом рынке. Основной деятельностью Расчетной палаты ММВБ было оказание расчетных услуг на фондовых биржах, оператором которых является Группа ММВБ .

Национальный депозитарный центр (НДЦ) был создан 21 января 1997 года. НДЦ был создан как основной депозитарий ценных бумаг на рынке государственных ценных бумаг и начал действовать в этом качестве в марте 1998 года. В том же году НДЦ начал оказывать услуги по корпоративным, субфедеральным и муниципальным ценным бумагам . НДЦ занял лидирующие позиции на российском рынке долговых ценных бумаг , а затем начал наращивать объемы операций с акциями, инвестиционными паями и еврооблигациями . В результате НДЦ стал крупнейшим российским расчетным депозитарием по объему хранимых активов и единственным российским расчетным депозитарием, охватывающим все виды российских долевых и долговых ценных бумаг.

3 ноября 2010 года в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о реорганизации ЗАО «Расчетная палата ММВБ» в форме присоединения к нему НДЦ, в результате чего создан Национальный расчетный депозитарий (НРД) — уникальная для России организация.

6 ноября 2012 года приказом ФСФР России от 6 ноября 2012 года № 12-2761/пз-и НРД присвоен статус центрального депозитария ценных бумаг (ЦД). ^[5] В соответствии со статьей 22 (пункт 5) Закона РФ о ЦД статус ЦД может быть присвоен только одной организации. В 2014 году по результатам анализа всех организаций инфраструктуры финансового рынка, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации, Банк России признал НРД системно значимым центральным депозитарием ценных бумаг, системно значимым расчетным депозитарием и системно значимым торговым репозитарием. ^[6] 25 декабря 2012 года Платежная система НРД была признана Банком России системно значимой платежной системой , а 16 июля 2012 года — национально значимой платежной системой. ^[7]

Основным акционером НРД является Московская биржа , владеющая 99,997% уставного капитала НРД. Остальные акции принадлежат ряду банков и участников рынка ценных бумаг. ^[8] 30 июня 2011 года было подписано Акционерное соглашение в отношении НРД, которое закрепило за клиентами НРД право участия в управлении НРД и обеспечило баланс интересов мажоритарных и миноритарных акционеров НРД. Согласно Акционерному соглашению, ежегодно до пяти крупных клиентов НРД могут стать его акционерами, получив право участвовать в управлении компанией. ^[9]

Председатель Правления НРД — Эдди Астанин . ^[10] Председатель Наблюдательного совета НРД — Белла Златкис. ^[11]

НРД — центральный депозитарий ценных бумаг на российском фондовом рынке, оказывающий услуги по ценным бумагам как в качестве центрального депозитария ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом РФ от 7 декабря 2011 г. № 414-ФЗ «О центральном депозитарии ценных бумаг», так и в качестве номинального держателя иных российских и иностранных эмиссионных и долговых ценных бумаг. НРД оказывает услуги по хранению глобальных сертификатов и депозитарному учету 100% выпусков облигаций федерального займа Российской Федерации ( ОФЗ ) и 99% выпусков российских корпоративных и региональных (субфедеральных или муниципальных) облигаций.

В 2014 году крупные международные депозитарии ценных бумаг Euroclear и Clearstream получили полный доступ на российский рынок ценных бумаг, тем самым предоставив возможности инвестирования иностранным компаниям и инвестиционным фондам . В 2014 году в соответствии с требованиями FATCA НРД был зарегистрирован в Налоговой службе США и получил глобальный идентификационный номер посредника. ^[12]

НРД утверждает, что он соответствует всем требованиям, предъявляемым к «приемлемым депозитариям ценных бумаг», и удовлетворяет критериям, изложенным в правиле 17f-7 Закона США об инвестиционных компаниях 1940 года . ^[13]

Банк международных расчетов отметил в 2015 году, что, хотя Банк России рекомендовал центральным депозитариям ценных бумаг соблюдать «Принципы для инфраструктур финансового рынка: структура раскрытия информации и методология оценки», на самом деле не было никаких юридических требований, чтобы они это делали. ^[14] Он также отметил, что НРД не имел в наличии механизмов для оповещения нероссийских регуляторов об определенной информации и не имел в наличии определенного обмена информацией с нероссийскими регуляторами центральных депозитариев ценных бумаг на автоматической основе. ^[14] Он также отметил, что НРД не контактировал с нероссийскими соответствующими регулирующими органами, такими как органы США и Европы. ^[14]

С 2014 года в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации НРД выполняет функции налогового агента при выплате доходов по российским долевому участию и долговым ценным бумагам.

С 1 октября 2013 года НРД начал выполнять функции торгового репозитария по всем видам сделок (таким как договоры РЕПО , внебиржевые деривативы и иные виды договоров, заключаемых в рамках генерального соглашения, как определено в статье 51.5 (пункт 6) Федерального закона «О рынке ценных бумаг»). ^[15]

Торговый репозиторий НРД:

• Осуществляет сбор и регистрацию информации о заключенных в рамках генеральных соглашений деривативах и договорах РЕПО. В рамках первого этапа запуска Торгового репозитария НРД осуществляет регистрацию договоров РЕПО и валютного свопа;
• Ведет реестр зарегистрированных договоров;
• Предоставляет подтверждения зарегистрированных контрактов клиентам или российскому регулирующему органу; а также
• Отвечает за обеспечение целостности и безопасности информации.

К концу 2014 года число клиентов Торгового репозитария достигло 1130 участников рынка, которые зарегистрировали в совокупности 138 тыс. отчетов по генеральным соглашениям и сделкам.

Платежная система НРД как системно значимая платежная система прошла оценку Банка России ^[16] на предмет соблюдения международных стандартов, а именно Принципов инфраструктур финансового рынка, разработанных Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов и Международной организации комиссий по ценным бумагам (CPMI-IOSCO) и рекомендованных Банком России к соблюдению российскими значимыми платежными системами.

В 2014 году количество переводов денежных средств на банковские счета клиентов в НРД и со счетов клиентов составило 998,39 тыс., общая сумма переводов денежных средств в рублях на банковские счета клиентов в НРД и со счетов клиентов в НРД составила 298,06 трлн руб., общая сумма переводов денежных средств в иностранной валюте на банковские счета клиентов в НРД и со счетов клиентов в НРД составила эквивалент 9,62 трлн руб.

НРД предлагает услуги по управлению обеспечением по сделкам трехстороннего РЕПО с Банком России или Федеральным казначейством РФ. Сделки заключаются не с отдельной ценной бумагой, а с корзиной ценных бумаг.

Для клиринга сделок НРД применяет различные модели расчетов, включая DVP-1, DVP-2 и DVP-3. Поставка против платежа или DVP — это форма расчетов по ценным бумагам, которая подразумевает одновременную поставку ценных бумаг продавцом покупателю и денежных средств покупателем продавцу. Услуга основана на клиринговой платформе НРД, которая позволяет совершать сделки DVP в более чем одной клиринговой сессии, при этом расчеты по ценным бумагам производятся на валовой основе, а по денежным средствам — на нетто-основе (DVP-2); или с нетто-расчетами как по ценным бумагам, так и по денежным средствам (DVP-3); или вне клиринговых сессий с расчетами по каждой сделке (DVP-1). Механизм расчетов DVP позволял клиентам производить расчеты по сделкам как в российских рублях, так и — до 2022 года — в иностранных валютах (долларах США или евро ).

НРД предлагает возможность проведения расчетов по сделкам на условиях DVP с использованием корреспондентских счетов в Банке России через Систему валовых расчетов в режиме реального времени (БЭСП). ^[17] С запуском сервиса электронного мэтчинга клиентам НРД была предоставлена ​​возможность получать информацию о наличии потенциально мэтчинговых инструкций, т.е. не мэтчинговых инструкций, отличающихся друг от друга одним полем данных . ^[18] В НРД заявляют, что функционал Hold & Release, предлагаемый НРД, способствует повышению надежности расчетов и их контролю со стороны клиентов. ^[19]

Количество сделок РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг в 2013 году составило 3727, в 2014 году — 8858. Объем сделок РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг в 2013 году составил 14,04 трлн рублей, в 2014 году — 57,22 трлн рублей.

НРД выполняет функции Национального нумерующего агентства для России и Замещающего нумерующего агентства для стран СНГ и в этом качестве присваивает коды ISIN и CFI ценным бумагам или другим финансовым инструментам, выпущенным или зарегистрированным в России или других странах СНГ.

• В сентябре 2013 года CSD.Austria, австрийский центральный депозитарий ценных бумаг, и НРД установили прямую международную связь с российским рынком ценных бумаг. В результате австрийские и международные банки-кастодианы, имеющие счета ценных бумаг в CSD.Austria, получили возможность осуществлять прямые расчеты по российским ценным бумагам и хранить их, используя счет иностранного номинального держателя CSD.Austria, открытый в НРД, а НРД расширил свой доступ к потенциальным иностранным инвесторам. ^[20]
• В ноябре 2013 года Налоговая служба США , агентство федерального правительства США , ответственное за сбор налогов и обеспечение соблюдения налогового законодательства, подписала соглашение с НРД, признающее его в качестве квалифицированного посредника (QI). ^[21]
• В декабре 2013 года НРД и BNY Mellon объединили усилия, чтобы помочь российским инвесторам торговать депозитарными расписками . ^[22]
• В 2013 году FTSE Global Markets назвал НРД одним из 20 самых влиятельных игроков финансового рынка в 2013 году. ^[23]
• В 2014 году крупные международные депозитарии ценных бумаг Euroclear и Clearstream получили полный доступ на российский рынок ценных бумаг, предоставив иностранным компаниям и инвестиционным фондам инвестиционные возможности, а также обеспечили эмитентов на российском рынке ценных бумаг инвесторами. ^[24] Сначала, весной 2013 года, они начали проводить расчеты по сделкам с российскими облигациями федерального займа (ОФЗ), прежде чем выйти на рынок российских корпоративных облигаций в январе 2014 года. ^[25]
• В 2014 году НРД открыл счета иностранного номинального держателя в центральных депозитариях ценных бумаг Армении и Киргизии . ^[26]
• В 2014 году компания Thomas Murray Data Services, специализирующаяся на рейтингах депозитариев, управлении рисками и исследованиях, присвоила NSD рейтинг центрального депозитария на уровне AA−, что означает «очень низкий общий риск» со «стабильным» прогнозом. ^[27]

• 16 марта 2022 года Томас Мюррей понизил рейтинг НРД до B. ^[28]
• 18 марта 2022 года счета НРД были заблокированы и заморожены в Euroclear и Clearstream (центральных депозитариях ценных бумаг, которые в совокупности хранили 50 трлн евро активов от имени инвесторов). ^{[2] [3]}
• В марте 2022 года Европейская ассоциация центральных депозитариев ценных бумаг (ECSDA) отстранила НРД от членства в ассоциации. ^{[29] [30]}
• В июне 2022 года Евросоюз добавил НРД в свой санкционный список , заблокировав счета НРД в евро, а также в Euroclear и Clearstream; в результате НРД не смог обслуживать облигации, выпущенные Россией и российскими компаниями, номинированные в иностранной валюте . ^[4]
• Также в июне 2022 года НРД приостановил операции в евро. ^[4]

Чистая прибыль НРД по МСФО в 2014 году составила 3,31 млрд руб., выручка НРД по МСФО достигла 6,62 млрд руб. По состоянию на 31 декабря 2014 года стоимость ценных бумаг на счетах депо в НРД составила 24,94 трлн руб., что на 14% больше, чем на 31 декабря 2013 года (21,8 трлн руб.). Стоимость иностранных ценных бумаг на счетах депо клиентов НРД превысила 2,7 трлн руб. ^[31]

В июне 2022 года НРД хранил клиентские активы на сумму 70 триллионов рублей (1,12 триллиона долларов США), включая 9 триллионов рублей иностранных ценных бумаг, таких как еврооблигации, связанные с правительством России. ^[4]

• Российский Фонд Национального Благосостояния
• Российский Фонд Прямых Инвестиций

• Почему Россия сохраняет оптимизм в отношении своего партнерства с Китаем // Hong Kong Economic Journal, 12 сентября 2015 г.
• WNSD внедряет технологию встречных расчетов по ценным бумагам // Finextra, 10 сентября 2015 г.
• Россия копирует Euroclear с рынком Китая по мере укрепления связей // Bloomberg, 3 сентября 2015 г.
• Усиление реформы корпоративных действий в России // Inside Reference Data, 21 июля 2015 г.
• НРД совершенствует процедуры проверки контрагентов с использованием KYC // The Asian Banker, 16 июля 2015 г.
• Профиль страны. Россия // Asset Servicing Times, 17 июня 2015 г.
• Центральный депозитарий России делает платформу корпоративных действий настраиваемой // Inside Reference Data, 28 мая 2015 г.
• НРД «в целом» соответствует требованиям PFMI // Asset Servicing Times, 20 мая 2015 г.
• Цифры NSD говорят неоднозначную историю // Global Depociation, 30 апреля 2015 г.
• НРД модернизирует сервисы для облегчения доступа на российский рынок // FTSE Global Markets, 28 апреля 2015 г.
• Российский центральный депозитарий ценных бумаг вводит новую услугу DVP // Global Investor, 30 марта 2015 г.
• Российский центральный депозитарий ценных бумаг запускает сайт корпоративных действий // ISS Mag, 23 марта 2015 г.
• Московская биржа получает страховку для расчетов // Futures and Options World, 25 февраля 2015 г.
• Российский НРД видит рост повсюду // ISS Mag, 10 февраля 2015 г.
• Заместитель председателя Национального расчетного депозитария Мария Краснова рассказывает Джоанне Райт о том, как она помогает вывести российский депозитарий на уровень международных стандартов // Inside Reference Data, 7 января 2015 г.
• Интервью с Марией Красновой, заместителем председателя правления, о реформе корпоративных действий в России // Asset Servicing Times, 12 декабря 2014 г.
• Предпринимаются усилия по повышению привлекательности российских рынков // COOConnect, 3 декабря 2014 г.
• НРД запускает сервис электронного сопоставления // GLOBAL CUSTODIAN, 20 ноября 2014 г.
• Россия: закулисный прогресс в управлении операционными рисками // Отчет FinOps, 5 ноября 2014 г.
• Российский НРД запускает сайт pre-LEI // FTSE Global Markets, 23 сентября 2014 г.
• Только в Вене – прямая связь с российским рынком ценных бумаг // International Securities Magazine, 18 июня 2014 г.
• Изменение рынка обработки ценных бумаг в России // Financial Services Research, 30 апреля 2014 г.
• Открытие рынков капитала // FTSE Global Markets, 25 марта 2014 г.
• Интервью с топ-менеджментом НРД. Интервью с Эдди Астаниным, Марией Красновой, Марией Лангуш // FTSE Global Markets, 12 марта 2014 г.
• Euroclear открывает российскую компанию, муниципальный долг иностранцам 30 января // Bloomberg, 22 января 2014 г.
• Россия: НРД выходит из кризиса? // Отчет FinOps, 15 января 2014 г.

• Официальный сайт (на английском языке)
• Национальный расчетный депозитарий в Twitter (по-английски)
• Профиль LinkedIn (на английском)
• Национальный расчетный депозитарий в Facebook (на русском языке)
• Канал YouTube (на русском языке)