NBFC и MFI в Индии

Небанковская финансовая компания (NBFC) — это ^[1] компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях 1956 года Индии , занимающаяся кредитованием и авансом, приобретением акций, паев, облигаций, страхованием с правом выкупа в рассрочку или фондами кредитования, но не включающая в себя какие-либо учреждения, основным видом деятельности которых является сельское хозяйство, промышленная деятельность, покупка или продажа любых товаров (кроме ценных бумаг) или предоставление любых услуг и продажа/покупка/строительство недвижимого имущества. ^[2]

Работа и операции NBFC регулируются Резервным банком Индии (RBI) в рамках Закона о Резервном банке Индии 1934 года (глава III-B) и изданных им указаний. 9 ноября 2017 года Резервный банк Индии (RBI) выпустил уведомление, в котором изложены нормы аутсорсинга функций/услуг небанковскими финансовыми учреждениями (NBFC). Согласно новым нормам, NBFC не могут передавать на аутсорсинг основные функции управления, такие как внутренний аудит, управление инвестиционным портфелем, стратегические и функции соответствия нормам «знай своего клиента» (KYC) и санкционирование кредитов. Сотрудники поставщиков услуг должны иметь доступ к информации о клиентах только в той степени, которая необходима для выполнения переданной на аутсорсинг функции. Советы директоров NBFC должны утвердить кодекс поведения для агентов прямых продаж и взыскания. Для взыскания долгов NBFC и их аутсорсинговые агенты не должны прибегать к запугиванию или преследованию любого рода. Всем НБФК было поручено создать механизм рассмотрения жалоб, который также будет заниматься вопросами, связанными с услугами, предоставляемыми аутсорсинговым агентством.

Закон о Резервном банке Индии 1934 года был изменен 1 декабря 1964 года Законом о поправках к Закону о Резервном банке 1963 года. В нем была введена новая «Глава III-B» для регулирования деятельности небанковских банков, принимающих депозиты.

Различные типы комитетов по рассмотрению существующей структуры небанковских финансовых корпораций:

В начале 1970-х годов правительство Индии обратилось к Банковской комиссии с просьбой изучить функционирование фондов читов и проверить деятельность небанковских финансовых посредников. В 1972 году Банковская комиссия рекомендовала единое законодательство о фондах читов для всей страны.

Резервный банк Индии подготовил типовой законопроект, регулирующий деятельность фондов ценных бумаг, и передал его в исследовательскую группу под председательством Джеймса С. Раджа.

В июне 1974 года исследовательская группа рекомендовала запретить Prize Chit и другие схемы. Она рекомендовала парламенту принять законопроект, который обеспечит единообразие положений, применимых к фондам читов по всей стране.

Соответственно, парламент принял два закона: Закон о запрете призовых билетов и схем денежного обращения 1978 года и Закон о фондах призовых билетов 1982 года.

В эпоху планирования Резервный банк Индии прилагал все усилия для «управления деньгами» и развития «надежной денежной» системы, однако не добился ощутимых успехов в реализации социальных целей денежно-кредитной политики страны.

В декабре 1982 года д-р Манмохан Сингх, губернатор Резервного банка Индии, назначил комитет под председательством профессора Сукхамоя Чакраварти для проверки функционирования денежной системы в Индии.

Комитет рекомендовал провести оценку связей между банковским сектором, небанковскими финансовыми учреждениями и неорганизованным сектором для оценки различных инструментов денежно-кредитной политики с точки зрения их воздействия на кредитную систему и экономику.

За это время число небанковских финансовых корпораций выросло с 7000 в 1981 году до примерно 30000 в 1992 году. ^[3]

Различают следующие типы НБФК:

Объединение трех категорий небанковских финансовых компаний (НБФК), а именно компаний по финансированию активов (КФА), кредитных компаний (КСК), инвестиционных компаний (ИК), в новую категорию под названием НБФК - ИКК.

ЦИРКУЛЯР: RBI/2018-19/130 DNBR (PD) CC № 097/03.10.001/2018-19 от 22 февраля 2019 г.

ICC означает любую компанию, которая является финансовым учреждением, осуществляющим в качестве своей основной деятельности финансирование активов, предоставление финансирования путем выдачи кредитов и авансов или иным образом для любой деятельности, отличной от ее собственной, а также приобретение ценных бумаг; и не относится ни к одной другой категории небанковских финансовых корпораций, как определено Резервным банком Индии в каком-либо из его основных указаний.

Компании, занимающиеся финансированием инфраструктуры, размещают минимум три четверти своих общих активов в инфраструктурных кредитах. Чистые собственные средства составляют более 3 миллиардов, минимальный кредитный рейтинг «A», а коэффициент капитала к активам, взвешенным по риску, составляет 15%.

IDF-NBFC — это компания, зарегистрированная как NBFC, для содействия потоку долгосрочных заимствований в инфраструктурные проекты. IDF-NBFC привлекает ресурсы через многовалютные облигации с минимальным сроком погашения 5 лет. Только компании по финансированию инфраструктуры (IFC) могут спонсировать IDF-NBFC.

NBFC Factors имеет основной бизнес факторинг. Факторинг — это финансовая операция и тип финансирования дебитора.

За эти годы NBFC, предоставляющие золотые займы, стали свидетелями подъема на индийском финансовом рынке, в основном из-за недавнего периода роста цен на золото и последующего увеличения спроса на золотые займы со стороны всех слоев общества, особенно бедных и среднего класса, чтобы свести концы с концами. Хотя в Индии есть много NBFC, предлагающих золотые займы, около 95 процентов бизнеса по золотым займам осуществляется тремя компаниями из Кералы, а именно Muthoot Finance, Manapuram Finance и Muthoot Fincorp. Рост NBFC, предоставляющих золотые займы, обусловлен различными факторами, включая активы под управлением (AUM), количество филиалов, а также количество клиентов и т. д. Рост NBFC, предоставляющих золотые займы, произошел как с точки зрения размера их баланса, так и их физического присутствия, что заставило их увеличить зависимость от государственных средств, включая банковское финансирование и неконвертируемые облигации. Агрессивная структуризация золотых кредитов, являющаяся результатом простого, нетребовательного и быстрого процесса документирования, а также более высокого соотношения кредита к стоимости (LTV) включают в себя некоторые из основных факторов, которые способствуют росту золотых кредитов небанковскими финансовыми организациями. ^[4]

Остаточная небанковская компания — это класс NBFC, которая является компанией и имеет своим основным бизнесом получение депозитов по любой схеме или соглашению или любым другим способом и не является компанией по инвестициям, финансированию активов, кредитованию. Эти компании обязаны поддерживать инвестиции в соответствии с указаниями RBI, в дополнение к ликвидным активам.

Агрегаторы счетов — это новый класс NBFC, созданный Резервным банком Индии в 2016 году. ^[5] Агрегатор счетов NBFC занимается агрегацией счетов за плату или иным образом. После регистрации в RBI NBFC должен предоставлять агрегацию счетов и данные финансовым учреждениям только на основе согласия клиента. Фактический механизм должен следовать архитектуре согласия, установленной RBI. ^[5]

Ожидается, что агрегаторы счетов упростят пользователям подачу заявок на кредит, предоставив доступ к данным финансовых учреждений. ^[6] RBI выдал лицензии на ведение деятельности четырем агрегаторам счетов и дал принципиальное одобрение трем агрегаторам счетов NBFC. Полный список компаний выглядит следующим образом: ^{[7] [8]}

1. CAMS ФинСерв
2. Cookiejar Technologies Pvt Ltd. (Продукт под названием Finvu)
3. FinSec AA Solutions Private Limited (продукт под названием OneMoney)
4. NESL Asset Data Limited

1. Jio Информационные Решения Лимитед
2. Perfios Account Aggregation Services Pvt Ltd
3. Йодли Финсофт Пвт Лимитед

Новая классификация небанковских финансовых организаций (НБФК) в соответствии с пересмотренной структурой Резервного банка Индии (РБИ):

Резервный банк Индии в своем циркуляре в октябре 2021 года ^[9] разделил небанковские финансовые организации на три уровня: ^[10]

Базовый уровень – этот уровень охватывает NBFC, которые не являются системно важными, т. е. они имеют меньший риск и влияние на финансовую систему. Он также охватывает платформы кредитования peer-to-peer, агрегаторы счетов (AA) и неоперативные финансовые холдинговые компании. Размер активов для NBFC в базовом уровне был увеличен с 500 крор индийских рупий (~66,45 млн долларов США) до 1000 крор индийских рупий (~132,90 млн долларов США)

Средний слой – Этот слой охватывает систематически важные недепозитные NBFC и депозитные NBFC с размером активов более 1000 крор индийских рупий (~132,90 млн долларов США). Он также охватывает NBFC-HFC, NBFC-IFC, IDF-NBFC и основные инвестиционные компании (CIC).  

Верхний уровень . Этот уровень охватывает десять крупнейших НБФК по размеру активов, а также другие системно важные НБФК по размеру, взаимосвязанности, сложности, обязательствам и т. д.

НБФК выполняют функции, аналогичные функциям банков, но есть несколько отличий:

• НБФК предоставляют банковские услуги лицам, не имеющим банковской лицензии,
• NBFC не может принимать депозиты до востребования,
• НБФК не является частью платежно-расчетной системы
• NBFC не может выдавать чеки, выписанные на себя.
• В отличие от банков, для вкладчиков НБФК недоступна услуга страхования вкладов Корпорации по страхованию вкладов и гарантированию кредитов .
• NBFC не обязана поддерживать резервные нормативы (CRR, SLR и т. д.)
• Небанковская финансовая корпорация не может заниматься преимущественно сельскохозяйственной или промышленной деятельностью, а также куплей-продажей и строительством недвижимого имущества.
• Иностранные инвестиции разрешены до 100%
• NBFC сопровождает работу в финансовом органе и обработку денег
• В отличие от банков НБФК не обязана выдавать кредиты приоритетным секторам.

Микрофинансовые организации, также известные как МФО, ^[11] микрофинансовая организация — это организация, которая предлагает финансовые услуги малоимущим. Почти все они выдают кредиты своим членам, а многие предлагают услуги страхования, депозитов и другие услуги. Большое количество организаций считаются микрофинансовыми организациями . Это те, которые предлагают кредиты и другие финансовые услуги представителям бедных слоев населения (за исключением крайне бедных слоев). ^{[12] [13]}

Все большее число микрофинансовых организаций (МФО) стремятся получить статус небанковской финансовой компании (НБФК) от Резервного банка Индии, чтобы получить широкий доступ к финансированию, включая банковское финансирование. ^[14]

С 2021 года следующие организации освобождены от требований регистрации Резервным банком Индии:

Страховые компании - Страховые компании, подпадающие под действие Управления по регулированию и развитию страхования.

Компании по реконструкции активов

Фондовые биржи — только признанные фондовые биржи, находящиеся под юрисдикцией Совета по ценным бумагам и биржам Индии.

Торговые банковские компании

Компании по брокерской деятельности на фондовом рынке . Сюда входят брокеры и субброкеры, которые обязаны зарегистрироваться в SEBI.

Фонды венчурного капитала

Компании по жилищному финансированию — они регулируются Национальным жилищным банком.

Компании Nidhi ( Раздел 406 Закона о компаниях)

Компании Chit Fund (Раздел 2 Закона Chit Fund)

Альтернативные инвестиционные компании

Микрофинансовые компании - Целевая группа по политике поддержки и нормативно-правовой базе для микрофинансирования, созданная NABARD в 1999 году, предоставила различные рекомендации. Соответственно, было решено освободить NBFC, которые занимаются микрофинансовой деятельностью, лицензированной в соответствии с разделом 8 Закона о компаниях 2013 года, и которые не принимают публичные депозиты, от сферы действия разделов 45-IA (регистрация), 45-IB (поддержание ликвидных активов) и 45-IC (перевод прибыли в Резервный фонд) Закона RBI 1934 года. ^[15]

В совместном исследовании по микрофинансированию, проведенном Резервным банком Индии и несколькими крупными банками, были сделаны следующие наблюдения:

• Некоторые микрофинансовые организации (МФО), финансируемые банками или выступающие в качестве их посредников или партнеров, по-видимому, сосредоточились на относительно лучше обеспеченных банковскими услугами областях, включая области, охваченные программой связи SHG-Bank. Конкурирующие МФО работали в той же области и пытались охватить ту же группу бедных, что приводило к множественному кредитованию и перегрузке сельских домохозяйств.
• Многие МФО, поддерживаемые банками, не занимались наращиванием потенциала и расширением прав и возможностей групп в желаемом объеме. МФО выдавали кредиты вновь сформированным группам в течение 10–15 дней с момента их формирования, в отличие от практики

получение в программе SHG – Bank linkage, которая занимает около шести-семи месяцев для формирования и развития группы. В результате, сплоченность и чувство цели не были созданы в группах, сформированных этими МФО.

• Банки, как основные финансирующие организации МФО, по-видимому, не взаимодействуют с ними в отношении своих систем, практик и политик кредитования с целью обеспечения большей прозрачности и соблюдения передовой практики. Во многих случаях после санкционирования кредитной линии не проводилось никаких проверок операций МФО. ^[16]

Журнал Forbes включил семь микрофинансовых институтов Индии в список 50 крупнейших микрофинансовых институтов мира.

Bandhan, а также два других индийских МФО — Microcredit Foundation of India (13-е место) и Saadhana Microfin Society (15-е место) — были размещены выше базирующегося в Бангладеш Grameen Bank (который вместе со своим основателем Мохаммедом Юнусом был удостоен Нобелевской премии). Помимо Bandhan, Microcredit Foundation of India и Saadhana Microfin Society, другие индийские участники включают Grameen Koota (19-е место), Sharada's Women's Association for Weaker Section (23-е место), SKS Microfinance Private Ltd (44-е место) и Asmitha Microfin Ltd (29-е место). ^{[17] [18]}

Согласно отчету CareEdge Ratings, сектор МФО продолжит расти двузначными темпами в 2024 году. ^[19]

Микрофинансирование подверглось критике в штате Андхра-Прадеш из-за обвинений в использовании МФО практик принудительного отзыва и взимания ростовщических процентов. ^[20] Эти обвинения привели к принятию правительством штата Указа о микрофинансировании в Андхра-Прадеш 15 октября 2010 года. Указ требует, чтобы МФО регистрировались в правительстве штата, и дает правительству штата право, suo moto, прекращать деятельность МФО. ^[21] Указ затронул ряд небанковских финансовых организаций, включая тяжеловеса сектора SKS Microfinance. ^[22]

• Официальный сайт