Многосемейный офис

Многосемейный офис ( MFO ) — это независимая организация, которая помогает нескольким семьям управлять всем их богатством. Многосемейные офисы обычно предоставляют разнообразные услуги, включая налоговое и имущественное планирование, управление рисками, объективные финансовые консультации, попечительство, управление образом жизни, координацию профессионалов, инвестиционные консультации и управление благотворительными фондами. Некоторые многосемейные офисы также известны тем, что предлагают персональные услуги, такие как управление домашним персоналом и организация поездок. Поскольку индивидуальные услуги, предлагаемые многосемейным офисом, могут быть дорогостоящими, клиенты многосемейного офиса обычно имеют чистый капитал, превышающий 50 миллионов долларов. [1]

Многосемейный офис (МФО) — это коммерческое предприятие, созданное для удовлетворения потребностей состоятельных семей в инвестициях, планировании имущества, а в некоторых случаях и в обслуживании по вопросам образа жизни и налогообложения.

МФО могут быть созданы одним из трех способов:

  • односемейный офис открывает свои двери для дополнительных клиентов или объединяется с другим односемейным офисом
  • как стартап, созданный командой консультантов (обычно с определенным набором профессиональных навыков в области инвестиций, налогообложения и/или права)
  • существующее финансовое учреждение (чаще всего банк или брокерская фирма) создает дочернюю компанию или подразделение МФО.

В Соединенных Штатах многие МФО являются зарегистрированными инвестиционными консультантами, некоторые — трастовыми компаниями, а еще несколько — бухгалтерскими или юридическими фирмами.

История

Концепция семейного офиса берет свое начало в VI веке. Тогда мажордом был человеком, который говорил, принимал решения или брал на себя ответственность за дела королевской семьи и ее богатства. Позже, в VI веке, высшая знать также начала пользоваться услугами мажордома. Таким образом, была изобретена концепция администрации.

Современная концепция и понимание семейных офисов были разработаны в 19 веке. В 1838 году семья Дж. П. Моргана основала House of Morgan , который управлял активами семьи [2] , а в 1882 году Рокфеллеры основали свой семейный офис.

Многие семейные офисы начинали свой бизнес как так называемые односемейные офисы , где семья владеет семейным офисом и обслуживает только семью владельца. Вместо того, чтобы покрывать все операционные расходы, многие владельцы односемейных офисов решили предложить свои услуги и другим семьям. Эта концепция называется многосемейным офисом или многоклиентским семейным офисом. Только несколько многосемейных офисов основали свой бизнес самостоятельно, без поддержки большой семьи. [3]

Кроме того, развитие многосемейных офисов стало результатом роста числа богатых семей, а также быстрого развития технологий на финансовых рынках, которые требовали большей сложности и мастерства от финансовых консультантов в 1980-х и 1990-х годах. Привлечение и удержание таких талантливых сотрудников стало еще более сложной задачей. Эти изменения в сочетании с консолидацией отрасли финансовых услуг значительно снизили роль банковских трастовых отделов, которые традиционно обслуживали богатые семьи. Эти тенденции привели к увеличению потребности и стоимости услуг типа семейного офиса. Чтобы покрыть такие расходы, многие семьи открыли свои семейные офисы для не членов семьи, что привело к появлению многосемейных офисов. [4]

Характеристики

МФО, как правило, обладают следующими характеристиками:

Независимость : МФО обычно не продают (традиционные продукты, с которыми семья обычно сталкивается в брокерской фирме) и, как правило, не получают компенсацию за продукты, используемые клиентами. МФО обычно следуют «модели предоставления услуг», позиционируя себя как объективного поставщика консультаций, который ставит интересы своих клиентов на первое место. [5]

Широта и интеграция услуг : МФО предоставляют широкий спектр услуг и обычно контролируют всю финансовую вселенную своих клиентов. МФО будут иметь полную информацию об инвестициях своих клиентов, налоговой ситуации, плане имущества и семейной динамике. С помощью этой информации МФО может помочь в структурировании и администрировании финансовой вселенной клиентов оптимальным образом.

Профессионалы с разнообразными навыками и глубокими специализациями : Профессионалы МФО предоставляют широкий спектр консультаций и помощи своим клиентам. МФО также должны иметь возможность предоставлять специальные знания по определенным темам, таким как: подоходное налогообложение, планирование имущества и инвестиции.

Услуги High Touch : МФО имеют высокие средние размеры счетов (обычно десятки миллионов) и низкое соотношение клиентов к сотрудникам (примерно 3 к 1). Большие размеры счетов в сочетании с низким соотношением клиентов к сотрудникам позволяют уделять много внимания каждой клиентской семье. Встречи с клиентами часто происходят много раз в год.

Планирование для нескольких поколений : МФО обычно работают со всей семьей — патриархом/матриархом, их детьми и внуками. Планирование охватывает цели семьи, которые обычно включают передачу богатства следующим поколениям с точки зрения налогообложения. Дети и внуки являются клиентами и получают консультации по вопросам инвестиций, налогов, планирования имущества и благотворительности с раннего возраста. МФО часто координируют и модерируют семейные встречи для семей своих клиентов.

Аутсорсинг : МФО обычно не предоставляют все услуги внутри компании. Обычно часть управления инвестициями передается на аутсорсинг независимым управляющим финансами. Хранение и подготовка налоговых деклараций также часто передаются на аутсорсинг.

Фокус на налогооблагаемом инвесторе : большинство МФО имеют близорукую направленность на налогооблагаемых инвесторов, поскольку большая часть активов их клиентов подлежит краткосрочному и долгосрочному приросту капитала. Это уникально для семей с очень высоким чистым капиталом. Большинство инвестиционных исследований (академических и финансовых) ориентированы на институциональных инвесторов и фонды (с совершенно иными налоговыми проблемами, чем у частных лиц и семей). Основная часть исследований, проводимых для индивидуальных инвесторов, касается 401ks и IRA.

Преимущества

МФО могут иметь одно или несколько из следующих преимуществ:

  • Объективный финансовый совет [6]
  • Творческие решения финансовых проблем [6]
  • Центр идей по финансовому, инвестиционному, налоговому и имущественному планированию
  • Перекрестное обогащение идеями, возникающими в результате решения проблем нескольких семей
  • Услуги, как правило, предоставляются по принципу «все, что вы можете съесть» за плату, основанную на активах, или фиксированную плату за аванс
  • Советы от профессиональной команды с разнообразным опытом
  • Координация других консультантов
  • Проактивное консультирование – результат низкого соотношения клиентов и сотрудников и частоты встреч
  • Предоставление услуг «лучших в своем классе» по управлению финансами, хранению, страхованию, кредитованию и т. д.
  • Экономия средств, согласованная с другими финансовыми поставщиками (например, управление инвестициями, хранение, торговые издержки)
  • Интеграция планирования имущества клиента, подоходного налога, инвестиций, благотворительных целей и семейной ситуации

Типичные предоставляемые услуги

Схема услуг семейного офиса
  • Услуги доверительного управления
  • Координация профессионалов
  • Управление денежными средствами
  • Глобальный консалтинг по распределению активов и инвестиционной стратегии
  • Комплексная отчетность по эффективности
  • Выбор и мониторинг инвестиционного менеджера
  • Управление портфелем
  • Планирование имущества
  • Благотворительное планирование
  • Анализ страхования жизни
  • Структура и анализ долга – банковское финансирование
  • Подготовка налоговой декларации
  • Управление Фондом
  • Администрирование организаций (FLP, CLT, CRT, продажи в рассрочку и т. д.)
  • Консультации по самолетам
  • Консультации по управлению рисками и защите активов
  • Обнаружение мошенничества/Отчетность
  • Управление недвижимостью
  • Консультации по семейному бизнесу
  • Семейное консультирование/семейные встречи [7]
  • Достаточность и пенсионное планирование
  • Управление документами и ведение записей
  • Услуги по оплате счетов
  • Подготовка персонального финансового отчета

Индустрия многосемейных офисов

В 2003 году объем активов под управлением отрасли вырос до 170 миллиардов долларов, что на 17% больше, чем в предыдущем году; в 2004 году рост составил 26,6%. [8]

Известные многосемейные офисы

  • Hottinger Group — частная независимая фирма, корни которой уходят в сферу высоких финансов с 1786 года. Из своей лондонской штаб-квартиры она контролирует финансовые и деловые потребности 200 семей из 15 стран с общим капиталом в 65 миллиардов долларов. [9] Недавно она была удостоена награды «Семейный офис года» в 2017, 2019, 2020 и 2022 годах от City of London Wealth Management Awards. [10] [11]
  • Bessemer Trust — независимая фирма, основанная в 1907 году и управляющая более чем 106 миллиардами долларов для более чем 2300 семей, фондов и фондов целевого капитала. [12]
  • Stonehage Fleming , с активами в $43 млрд под управлением, включая $11 млрд активов под управлением , и общим доходом около $160 млн. Обслуживает более 250 богатых семей (2014). [13]
  • Rockefeller Capital Management , изначально основанная в 1882 году семьей Рокфеллеров как частный семейный офис. [14]
  • Portofino Multi Family Office, изначально основанный в 2012 году семьей Джованелла как частный семейный офис. [15]

Смотрите также

Ссылки

  • Сара Гамильтон, «Мания многосемейных офисов», Trusts & Estates, ноябрь 2002 г. [16]
  • WebCPA, «Семейные офисы приходят в центр города», март 2002 г. [1]
  • Дополнительные пояснения об услугах, предлагаемых семейными офисами, июль 2012 г. [17]

Примечания

  1. ^ ab "Family Offices Come Downtown | Practical Accountant". Webcpa.com . 1 марта 2002 г. Получено 15 января 2016 г.
  2. ^ https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/us/Documents/Tax/us-tax-office-fundamentals.pdf - дата обращения 29 декабря 2022 г.
  3. ^ Р. Раймонди: Vom „Hausmeier" zu den Rockefellers. В: denaris 2009, выпуск 1, № 2, стр. 29–30. Архивировано в Интернете 1 сентября 2011 г. в Wayback Machine (PDF). Просмотрено 11 мая 2010 г.
  4. ^ Бейер, Шарлотта и Браун, Тимоти «Имеет ли для вас смысл многосемейный офис?», Families in Business , январь 2003 г.
  5. ^ Ульрих Буркхард. «Кому нужен независимый семейный офис?» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 14 июля 2011 г. . Получено 28 апреля 2010 г. .
  6. ^ ab "Multi-Family Offices". Family Office Exchange . Архивировано из оригинала 22 марта 2007 года . Получено 10 мая 2007 года .
  7. ^ Милберн, Роберт (16 декабря 2008 г.). «Мистер Фрейд в семейном офисе — Penta Daily — Barrons.com». Blogs.barrons.com . Получено 15 января 2016 г. .
  8. ^ https://web.archive.org/web/20060109093802/http://www.21i.net/file/Bloomberg_MFO_Aug04.pdf. Архивировано из оригинала (PDF) 9 января 2006 г. Получено 12 июля 2008 г. {{cite web}}: Отсутствует или пусто |title=( помощь )
  9. ^ «Семья в центре Хоттингера».
  10. ^ "COLWMA" (Пресс-релиз). 15 марта 2019 г.
  11. ^ "COLWMA 2022".
  12. ^ "Обзор". Bessemer Trust . Получено 27 октября 2017 г.
  13. ↑ Харриет Агню (6 ноября 2014 г.). «Fleming Family объединяется с конкурентом Stonehage». Financial Times . Архивировано из оригинала 19 декабря 2014 г. Получено 15 января 2016 г.
  14. ^ Рокфеллер Капитал Менеджмент
  15. ^ Рокфеллер Капитал Менеджмент
  16. ^ "Richardson GMP | Friesen Capital Management" (PDF) . Friesencapital.com . Получено 15 января 2016 г. .
  17. ^ "Услуги семейного офиса". family-office-advisory.com . Получено 25 февраля 2019 г. .
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Многосемейный_офис&oldid=1222912579"