Медиобанка
Итальянский инвестиционный банк
Медиобанка СпА
Тип компанииПубличный
BIT : Компонент MB
FTSE MIB
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1946 ; 79 лет назад ( 1946 )
Штаб-квартираМилан , Италия
Ключевые люди
Ренато Пальяро
( председатель )
Альберто Нагель
( генеральный директор )
ПродукцияУправление активами, корпоративный и инвестиционный банкинг, потребительское финансирование [1]
Доход3,6 млрд евро (2023-2024) [2]
1,27 млрд евро (2023-2024) [2]
Всего активов99,2 млрд евро (2023-2024) [3]
Общий капитал11,2 млрд евро (2023-2024) [3]
Количество сотрудников
5,443 (2023-2024) [2]
Веб-сайтhttps://www.mediobanca.com

Mediobanca — итальянский инвестиционный банк , основанный в 1946 году по инициативе Раффаэле Маттиоли (в то время генерального директора Banca Commerciale Italiana ) и Энрико Куччиа для содействия восстановлению итальянской промышленности после Второй мировой войны . Кучча руководил Mediobanca с 1946 по 1982 год. Сегодня это международная банковская группа с офисами в Милане, Франкфурте, Лондоне, Мадриде, Люксембурге, Нью-Йорке и Париже.

На сегодняшний день Mediobanca Group представляет собой диверсифицированную банковскую группу, состоящую из четырех бизнес-подразделений: управление активами, корпоративный и инвестиционный банкинг, потребительское финансирование и страхование. [1] Сфера управления активами , запуск которой в 2016 году изменил стратегию группы, зафиксировала самые высокие темпы роста во второй половине 2023 года [4] и, как ожидается, к 2026 году станет первым бизнесом по размеру комиссионного дохода и вторым по размеру выручки. [5]

Компания включена в индекс FTSE MIB Итальянской фондовой биржи и является членом индекса Standard Ethics Italian Banks. [6]

Mediobanca был признан значимым учреждением с момента вступления в силу Европейского банковского надзора в конце 2014 года и, как следствие, находится под прямым надзором Европейского центрального банка . [7] [8]

История

Mediobanca был создан для предоставления среднесрочного финансирования производителям и установления прямой связи между банковским сектором и инвестиционными потребностями реорганизации промышленности после разрушений, вызванных Второй мировой войной . Закон о банковской деятельности 1936 года установил четкое разделение между краткосрочным и средне- и долгосрочным финансированием, и основные банки решили специализироваться на краткосрочных кредитах, и существовало учреждение, которое занималось финансированием для размещения компаний, желающих получить листинг на фондовой бирже . В дополнение к предоставлению консолидированных кредитов под залог депозитных сертификатов и сберегательных книжек, Mediobanca развивал свою деятельность по размещению облигаций и акций, выпущенных итальянскими компаниями. Профессионализм, развитый банком под, как некоторые сказали бы, блестящим руководством Энрико Куччиа , позволил ему быстро занять лидирующие позиции в области инвестиционного банкинга в Италии. В середине 1950-х годов Mediobanca заключил соглашения с важными зарубежными партнерами ( Lazard Group , Berliner Handels-Gesellschaft , Lehman Brothers , Sofina ), что позволило банку занять лидирующие позиции на международном рынке и получить листинг на фондовой бирже в 1956 году.

С момента своего основания Mediobanca работал в областях обеспечения кредитного рынка, таких как доверительное управление (1948 год с Spafid), содействие международной торговле (через торговые компании, в основном работавшие между Италией и Африкой в ​​середине 1950-х годов), потребительское кредитование (в 1960 году через компанию Compass , которая была создана десятью годами ранее для разработки новых инициатив с промышленными партнерами), аудит (1961 год с Reconta, которая была первой итальянской аудиторской фирмой), лизинговые операции (1970 год с Selma). Размещение ценных бумаг итальянских компаний на внутреннем рынке и за рубежом привело к приобретению небольших холдингов , которые со временем увеличились за счет реинвестирования части прибыли. Они стали основными реальными инвестициями банка для защиты его капитала. Эти пакеты способствовали сохранению крупных клиентов, наиболее важными из которых были Assicurazioni Generali , Montedison , SNIA Viscosa , Pirelli и Fiat . В 1963 году, совместно с другими банками и финансовыми учреждениями, Mediobanca возглавил формирование первого синдиката акционеров , который вмешался в капитал компании Olivetti с целью пересмотреть свои стратегические покупки в нескольких случаях акций Generali , что привело к тому, что банк стал ее крупнейшим акционером (в настоящее время 13%). Было проведено множество, не менее важных, операций с Montedison , Fiat , SNIA Viscosa и Italcementi . Эти и другие фирмы, работавшие с Mediobanca, обычно назывались «Северной галактикой». [9]

Когда был создан Mediobanca, акционеры уполномочили Энрико Кучча действовать по своему усмотрению, и он держал банк свободным от политического влияния, которое постепенно влияло на IRI, публичную организацию, контролировавшую три итальянских банка национального значения, которые были мажоритарными акционерами Mediobanca. В 1982 году начался период интенсивных трений с IRI под председательством Романо Проди , когда трем банкам было поручено прекратить полномочия г-на Кучча. Кучча ушел с поста генерального директора, будучи избранным в Совет директоров акционером Lazard, в то время как Mediobanca продолжали управлять два его доверенных помощника, Сильвио Сальтери в качестве генерального директора и Винченцо Маранги , его общепризнанный «наследник». В 1988 году, когда Антонио Макканико занял пост президента, конфликт был урегулирован, и банк был приватизирован путем создания синдиката акционеров с равным представительством банковских групп (первоначально трех банков-основателей) и частных групп. В тот раз должность генерального директора перешла к Винченцо Маранги , а Кучча принял его назначение почетным президентом, сохраняя символическое присутствие в банке и выполняя стратегические консультации. После Антонио Макканико, призванного на государственные должности, пост президента перешел к Франческо Чингано, который был преемником Маттиоли в Banca Commerciale Italiana .

Новый банковский закон, принятый в 1993 году, отменил требование специализации, позволив обычным банкам выйти на рынок среднесрочного/долгосрочного кредитования, и породил ряд проблем между Mediobanca и его банковскими партнерами, которые перестали быть почти эксклюзивным каналом для размещения срочных депозитов и облигаций. В изменившемся контексте финансовых рынков начала 1990-х годов Mediobanca развивался, более решительно занимаясь инвестиционно-банковскими операциями, создавая значительную диверсификацию в частном банковском бизнесе и расширяя свою сферу потребительского кредитования, наконец, развивая международное присутствие. В 1990-х годах он был одним из основных игроков в итальянской программе приватизации крупных государственных предприятий (крупнейшие операции касались Telecom Italia , Enel , Banca di Roma и Banca Nazionale del Lavoro ), а также внося вклад в зарубежные программы в Великобритании, Франции, Германии и Испании.

Его последним и, возможно, самым большим успехом стала решающая роль в поглощении Telecom Italia компанией Olivetti в 1999 году . [10] Сделка была решена с минимальным перевесом голосов, 51% акционеров проголосовали за сделку. [11] Под руководством Куччи, которое продолжалось до его смерти в 2000 году, банк широко описывался как « скрытный » [12] [13] [14] несмотря на то, что его акции были публично торгуемы : встречи с аналитиками или интервью со СМИ не предоставлялись. [12]

Бизнес

Сегодня структура бизнеса Mediobanca состоит из четырех специализированных направлений: управление активами, корпоративный и инвестиционный банкинг, потребительское финансирование и страхование. [1]

Начиная с 2003 года Mediobanca упростил структуру группы, выйдя из нестратегических инвестиций в акционерный капитал, унаследованных от исторического руководства; в 2019 году доходы от инвестиций в акционерный капитал в основном относятся к доле в Assicurazioni Generali .

Подразделение по управлению активами (25% доходов Группы) сегментировано следующим образом:

  • Клиенты Affluent & Premier обслуживаются Mediobanca Premier;
  • сегмент Private Banking, HNWI и UHNWI управляется Mediobanca Private Banking, CMB Monaco (лидер в Монако);
  • Платформа управления активами состоит из дочерних компаний Mediobanca SGR, Polus Capital (базируется в Лондоне и Нью-Йорке) и RAM Active Investments (базируется в Швейцарии)
  • Фидуциарные услуги предоставляются дочерней компанией Spafid SpA.

Mediobanca осуществляет деятельность в сфере корпоративного и инвестиционного банкинга (22% доходов) напрямую и через дочерние компании (в частности, Messier & Associès, базирующуюся в Париже, и Arma Partners, базирующуюся в Лондоне и имеющую офисы в Княжестве Монако), охватывая следующие области: финансовые услуги для компаний и, в частности, услуги по слияниям и поглощениям, рынку капитала, корпоративному кредитованию и торговле.

Подразделение потребительского финансирования (34% выручки) в основном состоит из дочерней компании Compass Banca SpA

В соответствии с политикой Группы в области устойчивого развития, в конце финансового года 2022-2023 Mediobanca отобрала 100 процентов новых инвестиций в управление активами, используя как ESG , так и финансовые критерии, и получила 100 процентов закупок энергии из возобновляемых источников. [15] Mediobanca также достигла климатической нейтральности в 2023 году в соответствии с программой спонсируемого ООН Net-Zero Banking Alliance , [16] в которой участвует Группа.

В июле 2023 года Mediobanca создала совместное предприятие с Founders Factory, лондонской венчурной студией, стартап-акселераторем и лидером в секторе финтех , с целью инвестирования в развитие 35 инновационных компаний в секторе финансовых услуг. [17]

Медиобанка сегодня

Смерть Энрико Куччиа в июне 2000 года обострила напряженность с акционерами банка. В апреле 2003 года Винченцо Маранги согласился уйти в отставку при условии сохранения независимости банка. Это было достигнуто путем продвижения двух его помощников на руководящие должности, Альберто Нагеля и Ренато Пальяро. Они более интенсивно развивали рыночные операции ( IPO , M&A, торговля финансовыми инструментами), уменьшая вес исторических пакетов акций (некоторые из которых, как Fiat, были проданы). Они также добились проникновения на основные зарубежные рынки, где присутствие банка было установлено через местные профессиональные команды. С запуском Che Banca! в 2008 году операции в сегменте розничного банкинга расширились, создав модель многоканальной дистрибуции (Интернет, колл-центры, отделения), способную обеспечить существенные потоки депозитов.

Хотя годы, последовавшие сразу за отставкой Маранги, повлекли за собой назначение внешнего президента ( Габриэле Галатери и Чезаре Джеронци), последующие события восстановили все условия, гарантирующие независимость учреждения, которым сегодня руководят Альберто Нагель в качестве генерального директора и Ренато Пальяро в качестве президента.

В 2001 году партнерство между Mediobanca и Banca Mediolanum дало жизнь Banca Esperia — проекту, запущенному в рамках Mediobanca и разработанному на основе интуиции Альберто Нагеля с целью предоставления предпринимателям-клиентам учреждения поддержки в управлении ликвидностью, возникающей в результате чрезвычайных операций, проводимых подразделением корпоративного и инвестиционного банкинга учреждения. [18] [19]

Banca Esperia заложил основу для запуска Mediobanca Private Banking. Подразделение, обслуживающее крупные итальянские предпринимательские семьи Mediobanca, было официально создано в декабре 2017 года после приобретения 50% акций, принадлежащих Banca Mediolanum , и последующего слияния путем включения Banca Esperia в Mediobanca. [20]

Цель этого подразделения была именно такой, какую представлял себе Нагель в конце 1990-х годов: стать первым частным и инвестиционным банком в Италии, моделью, которая теперь также высоко ценится финансовым сообществом. [21] [22]

С запуском CheBanca! в 2008 году, цифрового родного банка, Mediobanca расширил свою модель финансирования, получив доступ к значительным депозитным потокам. В последующие 15 лет CheBanca! создал и использовал модель многоканальной дистрибуции (Интернет, колл-центры, филиалы) для предоставления услуг по управлению благосостоянием итальянским домохозяйствам. [23]

Начиная со стратегического плана на 2016–2019 годы, Mediobanca обозначил новый путь роста для CheBanca!, уделяя все больше внимания управлению сбережениями и инвестициями итальянцев. [24] Такое позиционирование играло все более и более важную роль в последующих стратегических планах, особенно в стратегическом плане на 2023–2026 годы «Один бренд — одна культура», в котором рост подразделения по управлению активами был определен как приоритетная цель для Группы. [25]

Согласно стратегическим принципам, в январе 2024 года Mediobanca запустил Mediobanca Premier , новый банк Группы, специализирующийся на управлении активами и инвестициях для итальянских домохозяйств, который объединяет и усиливает два основных актива Группы: с одной стороны, опыт, накопленный Mediobanca за более чем 70 лет деятельности на рынках наряду с бизнесом, и, с другой стороны, наследие CheBanca!. [26]

В январе 2025 года Mediobanca отклонил предложение о поглощении Banca Monte dei Paschi di Siena за 13,3 миллиарда евро. [27] [28]

Международные филиалы

С 2006 года Mediobanca приступил к процессу интернационализации с целью расширения своей рыночной базы, диверсификации контрагентского риска и оказания помощи своим клиентам в их трансграничных транзакциях. В корпоративном и инвестиционном банкинге Mediobanca осуществляет операции по всей континентальной Европе через филиалы, открытые в Лондоне, Люксембурге, Париже и Мадриде. В этих странах стратегия банка заключается в предоставлении услуг корпоративного финансирования с помощью широкого спектра услуг корпоративного и заемного финансирования, корпоративного кредитования, рынка долгового капитала и рынка акционерного капитала. Нью-йоркский офис осуществляет брокерскую и представительскую деятельность. С лета 2013 года Mediobanca присутствует в Турции через дочернюю компанию Mediobanca Advisory. Лондонский филиал, созданный в 2008 году, состоит из специализированных групп: кредит, ставки, валюта, альтернативы и производные инструменты на акции , корпоративное кредитование и финансирование на кредитные средства , исследования и консультации по акциям . Помимо своей роли платформы для акций и производных инструментов, лондонский офис играет стратегическую роль в укреплении отношений с хедж-фондами и фондами прямых инвестиций. С 2014 года лондонский офис также является домом для команды FIG EMEA. [29]

Международная деятельность Mediobanca характеризуется кросс-рыночным присутствием на европейском рынке подразделения корпоративного и инвестиционного банкинга, которое также было консолидировано за счет нескольких приобретений за рубежом. [30] Последним, в мае 2023 года, стало приобретение Arma Partners, британской компании, которая является лидером на рынке цифровой экономики по консультированию в контексте сделок слияний и поглощений. [31] Mediobanca укрепила свое президиум во Франции и начала разработку общеевропейской платформы корпоративного и инвестиционного банкинга в 2019 году с приобретением Messier Maris & Associés, [32] инвестиционного банка со штаб-квартирой в Париже и офисами в Нью-Йорке с командой из 40 профессионалов.

В сфере управления благосостоянием международное присутствие Mediobanca состоит из компаний по управлению активами Polus Capital Management (специализируется на альтернативных кредитных стратегиях, запущена в 2022 году после стратегического объединения двух ведущих европейских кредитных менеджеров, [32] Cairn Capital — приобретена в 2015 году [33] — и Bybrook Capital — приобретена в 2021 году [34] ) и RAM Active Investments (систематический оператор акционерного капитала, приобретен в 2017 году [35] ), а также CMB Monaco , лидера на рынке частного банковского обслуживания в Монако .

Среди приобретений в сфере управления активами следует отметить приобретение (осуществленное дочерней компанией CheBanca!) некоторых розничных бизнес-операций Barclays Italy , [36] сделка, объявленная в 2016 году, которая усилила позиции CheBanca! в сфере управления инвестициями. [37]

Mediobanca также начала географическую диверсификацию подразделения потребительского финансирования Группы в 2023 году, приобретя более 100% акций HeidiPay Switzerland AG, финтех-фирмы, специализирующейся на принципах « купи сейчас, заплати позже» . [38] Сделка усилила операции Группы в секторе BNPL, как и приобретение в 2022 году итальянской финтех-компании Soisy. [39]

Ссылки

  1. ^ abc "Бизнес-модель и подразделения". www.mediobanca.com . Получено 2024-03-20 .
  2. ^ abc "BoD Mediobanca - Утверждены результаты за 2023-24 финансовый год". www.mediobanca.com (на итальянском языке) . Получено 06.08.2024 .
  3. ^ ab "BoD Mediobanca - Утверждены результаты за 2023-24 финансовый год". www.mediobanca.com . Получено 08.04.2024 .
  4. ^ Нова, Redazione Agenzia (9 февраля 2024 г.). «Mediobanca: прибыль в 611 миллионов за семестр 2023-2024 годов, доля акционеров более 10 процентов». Агентство Нова . Проверено 20 марта 2024 г.
  5. ^ Семераро, Джанлука (24 мая 2023 г.). «Mediobanca делает ставку на управление активами, чтобы увеличить доходность».
  6. ↑ Пол Беттс, «Завоевание Римом Милана и последующая Европа» , Financial Times, 14 июня 2007 г.
  7. ^ «Список существенных контролируемых организаций и список менее существенных учреждений» (PDF) . Европейский центральный банк . 4 сентября 2014 г.
  8. ^ "Список поднадзорных организаций" (PDF) . Европейский центральный банк . 1 января 2023 г.
  9. ^ Диг, Ричард (2005). «Переделка итальянского капитализма? Политика реформы корпоративного управления». West European Politics . 28 (3): 521– 548. doi :10.1080/01402380500085756. S2CID  154281079.
  10. ^ "Некролог: Энрико Кучча". The Daily Telegraph . 24 июня 2000 г. Получено 11 августа 2009 г.
  11. ^ "Olivetti побеждает Telecom Italia". BBC News . 22 мая 1999 г. Получено 11 августа 2009 г.
  12. ^ ab Edmondson, Gail (18 ноября 2002 г.). "Mediobanca: A Titan Trembles". BusinessWeek . Архивировано из оригинала 11 ноября 2002 г. Получено 11 августа 2009 г.
  13. ↑ Рингшоу, Грант (9 июля 2000 г.). «Смерть в Милане». The Daily Telegraph . Получено 11 августа 2009 г.
  14. ^ Гарфилд, Эндрю (14 мая 1999 г.). «Mediobanca находит союзника в итальянской силовой игре» . The Independent . Архивировано из оригинала 2022-05-12 . Получено 11 августа 2009 г.
  15. ^ "Стратегия и цели". www.mediobanca.com . Получено 2024-03-20 .
  16. ^ "Mediobanca продолжает оставаться углеродно-нейтральным в отношении своих прямых выбросов: нейтрализовано 4241 тонн CO2 и пожертвовано 750 деревьев - 24 января 2023 г. в 04:47 утра по восточноевропейскому времени | MarketScreener". www.marketscreener.com . 2023-01-24 . Получено 2024-03-20 .
  17. ^ "Mediobanca делает ставку на Лондон с помощью стартапа". www.ft.com . Получено 20.03.2024 .
  18. ^ Тонини, Джакомо. «Внутри Mediobanca: инвестиционный банк получает рекордную прибыль, выводя на биржу крупнейшие итальянские бренды». Forbes . Получено 20 марта 2024 г.
  19. ^ "Mediobanca da salotto a касса для клиентов на 8 л инвестиций" . ла Република . 16 января 2023 г.
  20. ^ «Banca Mediolanum завершает продажу 50 процентов Banca Esperia SpA» . 5 апреля 2017 г.
  21. ^ «Прибыль Mediobanca превысила прогнозы благодаря изменениям в управлении активами». 9 февраля 2024 г.
  22. ^ "Mediobanca promosso il Piano" . «Экономия» . 29 мая 2023 г.
  23. ^ Сидхика, Аника (16.01.2024). «Mediobanca запускает подразделение по управлению благосостоянием; Mediobanca Premier». Private Banker International . Получено 20.03.2024 .
  24. ^ «Гибкий подход CheBanca! позволяет ему оставаться впереди конкурентов». www.worldfinance.com . Получено 20.03.2024 .
  25. ^ «Управление благосостоянием будет играть важнейшую роль в будущей стратегии Mediobanca». www.wealthbriefing.com . Получено 20.03.2024 .
  26. ^ "Mediobanca запускает новый банк для сбережений домохозяйств | ANSA.it". www.ansa.it . Получено 20.03.2024 .
  27. ↑ Вардон, Елена (28 января 2025 г.). «Итальянский Mediobanca отвергает поглощение Peer Monte Dei Paschi за 14 миллиардов долларов» . Уолл Стрит Джорнал .
  28. ^ За, Валентина; Семераро, Джанлука. «Монте дей Паски подает заявку на поглощение Mediobanca за 13,9 миллиарда долларов». Рейтер . Проверено 24 января 2025 г.
  29. ^ "Офисы и компании группы". www.mediobanca.com . Получено 2024-03-20 .
  30. ^ "Mediobanca привлекает миллиардеров в рамках плана роста IB". GlobalCapital . 2023-06-01 . Получено 2024-03-20 .
  31. ^ Za, Valentina (18 мая 2023 г.). «Mediobanca покупает Arma Partners, чтобы расширить предложение по технологическому консультированию».
  32. ^ ab "Mediobanca's Cairn переименован в Polus Capital Management после сделки с Bybrook". euronews . 2022-11-04 . Получено 2024-03-20 .
  33. ^ «Mediobanca берет под контроль лондонскую Cairn Capital». www.ft.com . Получено 20.03.2024 .
  34. ^ Джанлука Семераро и Кристина Карлеваро. «Cairn Capital, принадлежащая Mediobanca, покупает фирму Bybrook, работающую с проблемными долгами».
  35. ^ Бховмик, Сатарупа (24.11.2017). «Mediobanca купит 69% акций швейцарской RAM Active Investments». Private Banker International . Получено 20.03.2024 .
  36. ↑ Сильвия Алоизи и Саймон Джессоп (3 декабря 2015 г.). «Barclays продает итальянские отделения Mediobanca с убытком».
  37. ^ «Гибкий подход CheBanca! позволяет ему оставаться впереди конкурентов». www.worldfinance.com . Получено 20.03.2024 .
  38. ^ «Mediobanca's Compass завершает приобретение HeidiPay». ffnews.com . Получено 20.03.2024 .
  39. ^ Блейки, Дуглас (2023-06-19). «Compass приобретает 100% акций HeidiPay». Retail Banker International . Получено 2024-03-20 .
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Mediobanca&oldid=1272442431"