Три Стрелы Капитал
Ликвидированный криптовалютный хедж-фонд

Три Стрелы Капитал
Тип компанииЧастный
ПромышленностьХедж-фонд
Основан2012 ; 13 лет назад ( 2012 )
ОснователиКайл Дэвис, Су Чжу
Несуществующий27 июня 2022 г. ; 2 года назад ( 2022-06-27 )
СудьбаЛиквидация [1]
Банкротство [2]
Штаб-квартираСингапур
Веб-сайтwww.threearrowscap.com

Three Arrows Capital (также известный как 3AC или TAC ) был криптовалютным хедж-фондом со штаб-квартирой в Сингапуре , который был ликвидирован 27 июня 2022 года судом Британских Виргинских островов . [1] Он был основан в 2012 году Кайлом Дэвисом и Су Чжу . [3] [4] [5] Компания заняла миллиарды долларов для финансирования своей торговли и, согласно заявлениям о банкротстве от июля 2022 года, столкнулась с претензиями кредиторов на сумму 3,5 миллиарда долларов. [6] [7] Фонд, по-видимому, потерял более 3 миллиардов долларов за 2021 и 2022 годы, что сделало его крах одним из крупнейших потерь хедж-фондов от торговли за все время. [ необходима цитата ]

История

Кайл Дэвис и Су Чжу впервые встретились в Академии Филлипса , и оба учились в Колумбийском университете, прежде чем недолго поработать в Credit Suisse, прежде чем основать Three Arrows в 2012 году. [8] [9] В первые годы компания была сосредоточена на арбитраже валютных деривативов развивающихся рынков и занималась практикой поиска неправильно оцененных деривативов на электронных платформах и их сохранения, даже если банки просили отменить или изменить сделки. Однако эта стратегия привела к тому, что фонд зарабатывал лишь доли цента за каждый проданный доллар. Эта практика продолжалась до тех пор, пока банки не начали отключать фонд от этого рынка в 2017 году, что положило начало переходу компании на криптовалюты. [10]

В последнем публичном заявлении фонда говорилось, что чистая стоимость активов составляет 18 миллиардов долларов. [11] Аналитическая компания Nansen в марте 2022 года подсчитала, что Three Arrows управляла криптовалютными активами на сумму около 10 миллиардов долларов, [12] хотя есть предположения, что большая часть их видимых активов была получена за счет необеспеченных заимствований с различных кредитных платформ. [ необходима цитата ]

Основатели фирмы собрали большое количество подписчиков в Twitter, обсуждая темы, связанные с криптовалютой. У Су Чжу было более 500 000 подписчиков незадолго до того, как фонд потерпел крах. Фирма поддерживала такие проекты, как Aave , [13] Avalanche , Luna, [14] Worldcoin , [15] BlockFi , [16] Deribit, [14] Ethereum , [14] Polkadot , [14] Solana , [14] и WOO Network. [17] Согласно отчету SEC от января 2021 года , Three Arrows владела почти 39 миллионами единиц Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) на конец 2020 года. [18] Фирма инвестировала около 200 миллионов долларов в токены LUNA в феврале 2022 года. [4] [19] [20]

В апреле 2022 года агентство Bloomberg сообщило, что Three Arrows планирует перенести свою штаб-квартиру в Дубай из Сингапура. [21] Однако 24 июня 2022 года регулятор Дубая подтвердил, что Three Arrows не зарегистрирована в Управлении финансовых услуг Дубая . [22]

Криптовалюты испытали резкое падение в первой половине 2022 года, при этом большинство токенов потеряли более 50% своей рыночной стоимости. [23] [24] LUNA, в которую инвестировала Three Arrows, а Су Чжу активно продвигал ее в Twitter, рухнула почти до нуля в мае 2022 года. [25] Разница между ценами на трастовые единицы Grayscale GBTC и спотовыми ценами на биткоины увеличивалась в течение 2021 и 2022 годов, при этом трастовые единицы торговались со скидкой 34% к трастовой чистой стоимости активов 17 июня 2022 года. [26]

Вопросы лицензирования и регулирования

Групповой иск, Паттерсон против TerraForm Labs Pte Ltd. et al. , был подан против Three Arrows и других в Окружной суд Соединенных Штатов по Северному округу Калифорнии 17 июня 2022 года. [27] Это дело с тех пор было отклонено. [ необходима цитата ]

30 июня 2022 года Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) заявило, что вынесло выговор Three Arrows за нарушение допустимого порога, согласно которому активы под управлением не должны превышать 250 миллионов сингапурских долларов , что является условием регистрации компании по управлению фондами в августе 2013 года. [28] Three Arrows также получила выговор за предоставление MAS ложной или вводящей в заблуждение информации и неуведомление MAS об изменениях в составе директоров или акционеров. [28]

В октябре 2022 года сообщалось, что Three Arrows Capital находится под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Бюро по защите прав потребителей в сфере финансов с целью определить, вводила ли фирма в заблуждение своих инвесторов относительно состояния своего баланса и должна ли была фирма зарегистрироваться в обоих агентствах. [29]

Ликвидация

16 июня 2022 года Financial Times сообщила, что Three Arrows не выполнила свои маржинальные требования . [30] 22 июня The Wall Street Journal сообщила, что Three Arrows не вернула деньги, взятые в долг у криптовалютного брокера Voyager Digital . [31] 27 июня 2022 года Voyager Digital выдала уведомление о дефолте Three Arrows за невыполнение обязательных платежей по кредиту в биткоинах и монетах USD на сумму более 665 миллионов долларов. [32] В тот же день суд на Британских Виргинских островах постановил ликвидировать Three Arrows Capital, контролируемую Teneo . Совместными ликвидаторами являются Рассел Крамплер и Кристофер Фармер, оба старшие управляющие директора Teneo. [1] [33] [34]

2 июля 2022 года Three Arrows подала заявление о банкротстве в соответствии с Главой 15, чтобы защитить свои активы в США от кредиторов. [35] Генеральный директор фирмы Стивен Эрлих объяснил это решение частично неспособностью Three Arrows выплатить свой кредит Voyager. [36]

Генеральный директор Genesis Trading Майкл Моро объявил в Twitter, что Genesis Trading понесла существенные убытки из-за займов, предоставленных Three Arrows, и что ее материнская компания Digital Currency Group взяла на себя определенные обязательства Genesis, связанные с Three Arrows, чтобы обеспечить достаточный операционный капитал. [37]

Считается, что крах компании частично стал причиной банкротства и краха криптокредитора Voyager Digital и увольнений в Blockchain.com . Основатель и генеральный директор FTX Сэм Бэнкман-Фрид обвинил компанию в создании волнового эффекта , который привел к банкротству других криптофирм или заставил эти фирмы заморозить активы во время краха криптовалют в 2022 году. [38] [10]

Согласно документам суда о ликвидации, Дэвис и Чжу не сотрудничали в процессе ликвидации Three Arrows Capital, и по состоянию на 8 июля 2022 года их местонахождение было неизвестно. [39] Three Arrows Capital задолжала 27 кредиторам в общей сложности 3,5 млрд долларов США. [40]

В интервью агентству Bloomberg, которое состоялось в «нераскрытом месте» в июле 2022 года, Чжу и Дэвис отметили, что планируют переехать в Объединенные Арабские Эмираты [41], страну , у которой нет соглашений об экстрадиции ни с Сингапуром, ни с Соединенными Штатами. [ необходима цитата ]

По данным New York Times , во время процесса ликвидации в июне 2022 года Чжу и Дэвис находились на Бали , где Чжу пробовал заниматься серфингом, а Дэвис пробовал себя в живописи. [42] С 2022 года Чжу и его семья переехали в Сингапур, где они жили в «бунгало хорошего класса» с «пермакультурной фермой — сложной системой озер и садов, предназначенных для воспроизведения самоподдерживающихся экосистем в природе. Здесь обитают утки, куры и многочисленные виды стрекоз». [42] Дэвис был описан как ушедший из Three Arrows Capital и процитирован так: «Я действительно провел так много времени, медитируя на Бали, что я действительно просто в дзене». [42]

В июне 2023 года ликвидаторы Three Arrows заявили, что они пытаются взыскать 1,3 миллиарда долларов с Дэвиса и Чжу. [43]

Арест Су Чжу

В конце сентября 2023 года Чжу был арестован в аэропорту Чанги в Сингапуре [44] при попытке покинуть страну. [45] Чжу был арестован в соответствии с постановлением о заключении под стражу , которое приговорило его к четырем месяцам тюремного заключения за отказ сотрудничать с ликвидаторами компании. [46] Местонахождение Дэвиса осталось неизвестным, [44] но он подлежит тому же постановлению о заключении под стражу, что и Чжу. [46]

Продолжение деятельности учредителей (2024)

ОПНКС

В конце 2022 года Чжу и Дэвис запустили еще одно предприятие, связанное с криптовалютой, под названием Open Exchange, базирующееся в Гонконге, что вызвало негативную реакцию со стороны финансовых учреждений и инвесторов. [47] В июне 2023 года Open Exchange начал предлагать собственную криптовалюту, и Дэвис прокомментировал в Twitter, что «я снова ощущаю ранние флюиды 3AC... Ничто не сравнится с энергией стартапа». [42] сЭШЫ

OX.FUN Обмен

В начале 2024 года Чжу и Дэвис присоединились в качестве консультантов к бирже OX.FUN, новой платформе, которая стремится объединить функции централизованных и децентрализованных бирж. Платформа предлагает геймифицированную торговлю, высокодоходные продукты и модель с двумя токенами, разработанную для привлечения криптотрейдеров, ищущих разнообразные стратегии торговли и доходности.

Токен Three Arrowz Capitel ($3AC)

Основатели также были связаны с проектом токена под названием Three Arrowz Capitel ($3AC), запущенным в конце 2024 года. Токен, структурированный как «мемкойн», был продан на различных платформах социальных сетей и разработан с 1%-ным налогом на транзакции для обеспечения ликвидности и стимулов для держателей токенов. Однако запуск токена был встречен критикой из-за его высокой концентрации инсайдерского предложения и ограниченной ликвидности на децентрализованных биржах, что привело к значительной волатильности цен. [48]

Ссылки

  1. ^ abc "Криптохедж-фонд Three Arrows Capital погружается в ликвидацию". Sky News . Получено 29 июня 2022 г. .
  2. ^ "Криптохедж-фонд Three Arrows подает заявление о банкротстве по главе 15". Bloomberg . 1 июля 2022 г. Получено 30 июля 2022 г.
  3. ^ «Загадочный твит сингапурского криптохедж-фонда подогревает спекуляции по поводу убытков». The Business Times (Сингапур) . Получено 15 июня 2022 г.
  4. ^ ab Ng, Serena (17 июня 2022 г.). «Пострадавший криптохедж-фонд Three Arrows Capital рассматривает возможность продажи активов и спасения». The Wall Street Journal . Получено 17 июня 2022 г. .(требуется подписка)
  5. ^ «Ethereum ($ETH), а не Bitcoin ($BTC), фаворит этих криптокитов». Bloomberg News . 25 мая 2021 г. Получено 15 июня 2022 г.
  6. ^ «Ликвидаторы Three Arrows изъяли 40 миллионов долларов в ходе расследования по делу об активах». Bloomberg . 21 июля 2022 г. Получено 30 июля 2022 г.
  7. ^ "3AC". 15 августа 2022 г.
  8. ^ «Еще один крупный игрок на рынке криптовалют только что взорвался». Нью-Йорк . 17 июня 2022 г. Получено 19 июня 2022 г.
  9. ^ «Основатели криптохедж-фонда стоимостью 10 миллиардов долларов стали «призраками» после неудачных ставок». Vice . 17 июня 2022 г. Получено 19 июня 2022 г.
  10. ^ ab Wieczner, Jen (15 августа 2022 г.). «Криптогении, испарившие триллион долларов». Intelligencer . Получено 9 сентября 2022 г.
  11. ^ «Криптовалютная «кровавая баня» угрожает многомиллиардному хедж-фонду». The Guardian . 15 июня 2022 г. Получено 16 июня 2022 г.
  12. ^ "Твит криптохедж-фонда подогревает спекуляции по поводу убытков". Bloomberg News . 15 июня 2022 г. Получено 15 июня 2022 г.(требуется подписка)
  13. ^ «Кремниевая долина делает ставку на криптопроекты, чтобы разрушить финансы». Financial Times . 3 июня 2021 г. Получено 15 июня 2022 г.
  14. ^ abcde "Чжу Су из Three Arrows Capital высказывается после ликвидации на сумму 400 миллионов долларов из-за фиаско Celsius и Terra's LUNA". FXStreet . 15 июня 2022 г. . Получено 15 июня 2022 г. .
  15. ^ "Three Arrows Capital инвестирует в Worldcoin". Страница о Worldcoin . Получено 15 июня 2022 г.
  16. ^ "Three Arrows Capital инвестирует в BlockFi после раунда серии B". Fortune . Получено 15 июня 2022 г.
  17. ^ "WOO Network привлекает $30 млн серии A от Three Arrows Capital, PSP Soteria Ventures, Gate Ventures, QCP Capital, Crypto.com Capital и других". Cision . Получено 15 июня 2022 г. .
  18. ^ «Крупный криптовалютный хедж-фонд шатается, поскольку Three Arrows Capital стоимостью 10 миллиардов долларов сталкивается с волной ликвидаций». Fortune . Получено 19 июня 2022 г. .
  19. ^ Острофф, Кейтлин (24 мая 2022 г.). «Что случилось с резервами Bitcoin TerraUSD». The Wall Street Journal . Получено 15 июня 2022 г.(требуется подписка)
  20. ^ «Некоторые инвесторы разбогатели до того, как рухнул популярный стейблкоин, обесценив его на 60 миллиардов долларов». CNBC . 29 мая 2022 г. . Получено 15 июня 2022 г. .
  21. ^ "Three Arrows Capital переносит штаб-квартиру в Дубай из Сингапура". Bloomberg News . 29 апреля 2022 г. Получено 15 июня 2022 г.
  22. ^ «Регулятор Дубая заявляет, что у 3AC нет лицензии на работу в эмирате». The Times Hub . 24 июня 2022 г. Получено 24 июня 2022 г.
  23. ^ Гура, Дэвид (17 июня 2022 г.). «Почему криптовалюты перешли от очередной горячей темы к полному краху». NPR . Получено 23 июня 2022 г.
  24. ^ Дрибуш, Корри; Винья, Пол (18 июня 2022 г.). «Криптовечеринка окончена». Wall Street Journal . Получено 23 июня 2022 г.
  25. ^ "Terraform снова останавливает блокчейн за UST Stablecoin, Luna". Bloomberg News . 13 мая 2022 г. Получено 13 мая 2022 г.
  26. ^ "YCharts GBTC Discount or Premium to NAV" . Получено 30 июля 2022 г. .
  27. ^ "Паттерсон против TerraForm Labs Pte Ltd. et al". PacerMonitor . Получено 18 июня 2022 г. .
  28. ^ ab "MAS выносит выговор Three Arrows Capital за предоставление ложной информации и превышение порогового значения активов под управлением". Денежно-кредитное управление Сингапура . Получено 30 июня 2022 г.
  29. ^ "US Regulators Probing Bankrupt Crypto Hedge Fund Three Arrows Capital". Bloomberg.com . 17 октября 2022 г. Получено 21 ноября 2022 г.
  30. ^ "Криптохедж-фонд Three Arrows не смог удовлетворить требования кредиторов по внесению маржи". Financial Times . 16 июня 2022 г. . Получено 16 июня 2022 г. .(требуется подписка)
  31. ^ Хуан, Вики Ге (22 июня 2022 г.). «Криптоброкер Voyager Digital заявляет, что Three Arrows Capital не выплатила $666 млн. займов». Wall Street Journal . Получено 23 июня 2022 г.
  32. ^ "Криптохедж-фонд Three Arrows Capital не выполнил свои обязательства по кредиту в размере 665 миллионов долларов". The Washington Post . Получено 28 июня 2022 г.
  33. ^ Нг, Серена; Острофф, Кейтлин; Ге Хуан, Вики (29 июня 2022 г.). «Криптохедж-фонд Three Arrows по решению суда подлежит ликвидации». Wall Street Journal . Получено 30 июня 2022 г.
  34. ^ Кнаут, Дитрих (11 июля 2022 г.). «Ликвидаторы Three Arrows просят суд США заставить основателей криптовалют сотрудничать». Reuters . Получено 18 июля 2022 г.
  35. ^ Рот, Эмма (2 июля 2022 г.). «Криптохедж-фонд Three Arrows подает заявление о банкротстве». The Vere . Получено 3 июля 2022 г. .
  36. ^ Milmo, Dan (6 июля 2022 г.). «Криптовалютный брокер Voyager Digital подает заявление о банкротстве». The Guardian . Получено 6 июля 2022 г. .
  37. ↑ Milmo, Dan (6 июля 2022 г.). "Твит Майкла Моро 3AC" . Получено 6 июля 2022 г. .
  38. ^ Рот, Эмма (15 августа 2022 г.). «Крах криптохедж-фонда оставил после себя разгневанных кредиторов и яхту «Much Wow» стоимостью 150 миллионов долларов». The Verge . Получено 9 сентября 2022 г.
  39. ^ «Местоположение основателей Three Arrows неизвестно, что мешает ликвидаторам». Bloomberg News . 11 июля 2022 г. Получено 11 июля 2022 г.
  40. ^ "3AC-BVI-Liquidation-Recognition-1st-Affidavit-of-Russell-Crumpler-Filed" (PDF) . 18 июля 2022 г. . Получено 18 июля 2022 г. .
  41. ^ Оссингер, Джоанна; Шен, Муяо; Ян, Юэци (22 июля 2022 г.). «Основатели Three Arrows нарушают молчание из-за краха криптохедж-фонда». Bloomberg News . Архивировано из оригинала 31 октября 2022 г. Получено 9 сентября 2022 г.
  42. ^ abcd Яффе-Беллани, Дэвид (9 июня 2023 г.). «Их криптокомпания рухнула. Они уехали на Бали». The New York Times . ISSN  0362-4331 . Получено 15 июня 2023 г.
  43. ^ «Ликвидаторы Three Arrows требуют $1,3 млрд от основателей фонда». Bloomberg News . 27 июня 2023 г. Получено 29 июня 2023 г.(требуется подписка)
  44. ^ ab Мелинек, Жаклин (29 сентября 2023 г.). «Соучредитель Three Arrows Capital Чжу арестован в аэропорту Сингапура, приговорен к четырем месяцам тюрьмы». TechCrunch . Получено 29 сентября 2023 г.
  45. ↑ Вичнер, Джен (29 сентября 2023 г.). «Криптовалютный беглец Су Чжу арестован». Интеллигент . Проверено 30 сентября 2023 г.
  46. ^ ab Lu, Yiwen (29 сентября 2023 г.). «Основатель криптохедж-фонда Three Arrows Capital арестован». The New York Times . ISSN  0362-4331 . Получено 30 сентября 2023 г.
  47. ^ Ю, Элейн; Сун, Вейлун; Осипович, Александр (19 мая 2023 г.). «Криптохедж-фонд рухнул. Возвращение идет не так уж хорошо». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 15 июня 2023 г.
  48. ^ Лох, Мэтью. «Создатель криптофонда Су Чжу сказал, что его 3 месяца в сингапурской тюрьме были «действительно приятными», потому что у него наконец-то не было интернета, кофеина и алкоголя». Business Insider . Получено 3 ноября 2024 г.
  • Официальный сайт
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Три_стрелы_Капитал&oldid=1269366632"