Инвестиции в Hillhouse
Азиатская частная инвестиционная компания
Hillhouse Investment Management Ltd.
Тип компанииЧастный
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан2005 ; 20 лет назад ( 2005 )
ОсновательЛей Чжан
Обслуживаемая территория
Восточная Азия
Юго-Восточная Азия
Северная Америка
Европа
АУМУвеличивать 73,3 млрд долларов США (31 июля 2021 г.) [1]
Веб-сайтwww.hillhouseinvestment.com

Hillhouse Investment — это глобальная частная инвестиционная компания с восточноазиатским наследием. [2] [3] [4] Hillhouse была основана Лэй Чжаном в 2005 году с первоначальным капиталом из фонда Йельского университета и инвестирует в Восточную Азию , Юго-Восточную Азию , Северную Америку и Европу . [5] Hillhouse имеет азиатские офисы в Сингапуре , Гонконге , Пекине и Шанхае , а также дополнительные международные офисы в Нью-Йорке и Лондоне . [6]

Активы под управлением Hillhouse («AUM») составляли 73,3 млрд долларов США по состоянию на июль 2021 года. [1] В октябре 2021 года Hillhouse привлек 18 млрд долларов США для своего пятого флагманского фонда прямых инвестиций , побив предыдущий рекорд, установленный паназиатским фондом прямых инвестиций KKR в размере 15 млрд долларов США , привлеченным в том же году. [7]

Hillhouse управляет капиталом институциональных клиентов, таких как университетские фонды, фонды, суверенные фонды благосостояния, пенсионные фонды и семейные офисы. [8] [9] Hillhouse — долгосрочный инвестор в акционерный капитал, основанный на фундаментальных исследованиях, инвестирующий во все стадии акционерного капитала в секторах, включая потребительские, здравоохранительные, технологические и финансовые услуги. [10]

История

Лэй Чжан основал Hillhouse Investment в июне 2005 года с первоначальным капиталом в размере 20 миллионов долларов США из фонда Йельского университета через Дэвида Свенсена , который в то время был главным инвестиционным директором Йельского университета. [11]

К 2017 году фирма приняла участие в большем количестве приобретений частных инвестиций в Азиатско-Тихоокеанском регионе, чем любая другая частная инвестиционная фирма, общая стоимость сделок составила 26 миллиардов долларов. [12]

В 2020 году Hillhouse выделила свое венчурное подразделение в независимый фонд. Новый фонд называется GL Ventures. [13] По состоянию на 2020 год Hillhouse был инвестором в такие компании, как Airwallex. [14] Hillhouse приближался к привлечению 18 миллиардов долларов США для поддержки трех новых фондов в мае 2021 года, что превышает прогнозируемые 13 миллиардов долларов США в апреле 2021 года, согласно отчетам, при этом 10 миллиардов долларов США будут выделены на выкупы, а остальные «разделены между капиталом роста и венчурным капиталом». В то время компания управляла 100 миллиардами долларов США. [15] В августе 2021 года Hillhouse завершила сбор средств для своего пятого флагманского фонда прямых инвестиций в размере 18 миллиардов долларов США, что является крупнейшей суммой капитала, привлеченного любой частной инвестиционной компанией в Азии, и побила предыдущий рекорд, установленный паназиатским фондом прямых инвестиций KKR в размере 15 миллиардов долларов США , также привлеченным в 2021 году. [7]

В 2022 году Hillhouse запустил свой первый фонд, ориентированный на недвижимость, Hillhouse Real Asset Opportunities Fund (RAOF), с общим объемом инвестиций более 2 миллиардов долларов. [16]

Производительность

Быстрый рост Hillhouse был обусловлен ее инвестиционной историей, годовой доходностью до 52% с момента основания до 2012 года [8] [17] [18] и продолжающимися высокими показателями по мере масштабирования фирмы. [19]

Известные инвестиции

Tencent Holdings Ltd : Около 20 миллионов долларов, первоначально предоставленных Йельским университетом, были инвестированы в Tencent Holdings в 2005 году. Это была самая ранняя инвестиция Hillhouse и одна из самых прибыльных. [9]

JD.com : Hillhouse был одним из первых инвесторов в JD.com. На момент листинга JD.com на NASDAQ в мае 2014 года компания была оценена в $26 млрд. Первоначальные инвестиции Hillhouse в размере $255 млн на момент IPO были оценены в $3,9 млрд. [20]

Blue Moon: Hillhouse инвестировала в Blue Moon, производителя жидких моющих средств, в 2010 году в качестве своего единственного внешнего институционального инвестора. [21] [22]

Belle International : В июле 2017 года Hillhouse приобрела обувную компанию Belle International за 6,8 млрд долларов. [23] [24]

Global Logistic Properties : Hillhouse совместно с Hopu Investment Management приобрели сингапурского складского оператора Global Logistic Properties в 2017 году за $12 млрд. На тот момент это была крупнейшая покупка азиатской компании. [24]

Little Freddie: В 2018 году Hillhouse начал инвестировать в сектор продуктов питания, включая производителя органического детского питания и закусок Little Freddie, калифорнийского производителя крафтового пива и бренд кормов для домашних животных. [25]

Miniso : В октябре 2018 года Hillhouse подписала стратегическое инвестиционное соглашение с японским ритейлером Miniso на сумму 1 млрд юаней (145,6 млн долларов США). [26]

Philips Domestic Appliances : в августе 2021 года Hillhouse закрыла сделку по приобретению глобального бизнеса бытовой техники у голландского конгломерата Philips. [27]

LifeStyles Healthcare: В декабре 2020 года Hillhouse инвестировала в Lifestyles Healthcare, австралийского мирового производителя товаров для сексуального здоровья. Компания вышла на китайский рынок в 2006 году после приобретения Jissbon. [28]

Gimborn: В 2016 году Hillhouse приобрела Gimborn, немецкого производителя наполнителей для кошачьих туалетов и добавок для домашних животных, за нераскрытую сумму. [29]

Zoom: Hillhouse был инвестором Zoom Video Communications на раннем этапе финансирования в феврале 2015 года. [30]

Peet's Coffee: В 2017 году Peet's объявила о создании Peet's Coffee China, независимого совместного предприятия, созданного Peet's Coffee и Hillhouse. [31]

BeiGene: Хиллхаус был одним из руководителей раунда финансирования биотехнологической компании BeiGene в мае 2015 года. [32]

Совместные предприятия

Hillhouse создала эксклюзивное совместное предприятие, ориентированное на Китай, с американским поставщиком медицинских услуг Mayo Clinic . Hillhouse работает с организацией Mayo, чтобы расширить свое присутствие в сфере здравоохранения в Китае. [33]

В ноябре 2017 года Peet's Coffee China, партнерство Hillhouse и Peet's Coffee из Сан-Франциско , открыло первую обжарочную фабрику Peet's Coffee в Шанхае . [34]

Философия инвестирования

Hillhouse проводит глубокие и фундаментальные исследования отраслей и бизнес-моделей, а также применяет философию инвестирования в стоимость в местных условиях, инвестируя в различные географические регионы. [11]

По данным Financial Times , Hillhouse часто собирает руководителей своих портфельных компаний для обмена идеями, полагая, что руководителям полезно учиться друг у друга. [11]

Когда речь заходит об инвестициях в выкуп традиционных отраслей, Хиллхаус утверждает, что технологические инновации могут быть использованы для создания рабочих мест, отмечая, что технологии могут выступать в качестве «уравнителя», а не «разрушителя». [35] [36]

Известные инвесторы

По данным Wall Street Journal , Стэнфордский университет обязался инвестировать около 200 миллионов долларов США в Hillhouse в августе 2015 года. [37] Благодаря инвестициям Стэнфорда фирма управляет «деньгами по крайней мере шести из 10 самых богатых университетов в США» [38]

Другими университетскими инвесторами в Hillhouse являются Принстонский университет , Массачусетский технологический институт , Пенсильванский университет , Техасский университет и Йельский университет . [37] [39]

CPPIB выделил 200 миллионов долларов США на Фонд II в 2014 году, 300 миллионов долларов США на Фонд III в 2016 году и 300 миллионов долларов США на Фонд IV в 2018 году. [40]

Ссылки

  1. ^ ab "Hillhouse Capital Advisors". docoh.com .
  2. ^ "Источники сообщают, что Hillhouse ведет переговоры о приобретении застройщика SOHO China в частную собственность". CNBC . 13 ноября 2020 г. . Получено 28 января 2021 г. .
  3. ^ Чжу, Кейн Ву, Джули (20 августа 2020 г.). «Экс-ветеран рынка недвижимости Warburg объединится с Hillhouse». Reuters . Получено 28 января 2021 г.{{cite news}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  4. ^ "Hillhouse Capital подаст заявку на приобретение лифтового подразделения Thyssenkrupp". Bloomberg.com . 18 ноября 2019 г. Получено 28 января 2021 г.
  5. ^ Надим, М. (12 января 2015 г.). «Hillhouse Capital Management Cuts Passive Stake». Insider Monkey . Получено 3 марта 2015 г.
  6. ^ «Hillhouse Capital объединит офисы в Сингапуре в новом месте». Bloomberg LP 15 декабря 2022 г.
  7. ^ ab Wu, Kane (28 октября 2021 г.). «PAG Гонконга стремится привлечь $9 млрд с помощью нового фонда выкупа». Reuters .
  8. ^ ab "Незаметный пекинский фонд с завистливой репутацией" (только по подписке), ft.com , 12 января 2014 г. Частично извлечено 18 августа 2015 г.
  9. ^ ab Hu, Bei (20 января 2015 г.). «Hillhouse Capital заявила о привлечении частного инвестиционного фонда на сумму 2 миллиарда долларов». Bloomberg Business . Получено 3 марта 2015 г.
  10. ^ Витковски, Крис (26 марта 2020 г.). «Hillhouse сталкивается с коронавирусным спадом с амбициозной целью для следующего сбора средств». Выкупы . Получено 5 декабря 2023 г.
  11. ^ abc Отправитель, Хенни (20 июня 2014 г.). «Чжан Лэй обедает с FT». Financial Times . Получено 20 апреля 2015 г.
  12. ^ Ху, Бэй; Браунинг, Джонатан (14 февраля 2018 г.). «Крупнейший в Азии приобретатель частного капитала ищет 6 миллиардов долларов». Bloomberg.com . Получено 11 ноября 2018 г.
  13. ^ "Гигант частного капитала Hillhouse создает венчурный фонд на 10 миллиардов юаней - Caixin Global". www.caixinglobal.com . Получено 17 апреля 2021 г. .
  14. ^ «Airwallex стремится перевернуть глобальную платежную систему», Henny Sender (7 июля 2020 г.), Financial Times . Получено 17 мая 2022 г.
  15. ^ «Hillhouse Builds Investing War Chest With $18 Billion Raise», Лулу Илун Чен (7 мая 2021 г.), Bloomberg . Получено 18 мая 2022 г.
  16. ^ Коул, Майкл (21 августа 2022 г.). "CPPIB Boost Hillhouse Real Estate Fund to Final Close- Mingtiandi". Mingtiandi . Получено 6 декабря 2022 г.
  17. ^ МакЭнери, Торнтон, «15 крупнейших азиатских хедж-фондов», businessinsider.com , 17 мая 2011 г. Получено 21 декабря 2015 г.
  18. ^ 804/Zhang-Value_Investing_Congress_West_2010.pdf [ нерабочая ссылка ‍ ] valuewalk.com , 2015/04.
  19. ^ «Исследования и рейтинги: вершина холма» Архивировано 18 мая 2015 г. на Wayback Machine , Institutional Investor's Alpha/cenveomobile.com , лето 2014 г. Получено 11 января 2016 г.
  20. ^ «Hillhouse, DST и Capital сегодня выходят из дополнительного предложения JD.Com на сумму 500 млн долларов». China Money Network. 25 ноября 2014 г. Получено 3 марта 2015 г.
  21. ^ Стивенсон, Александра (2 апреля 2015 г.). «Китайский миллиардер Чжан Лэй раскручивает исследования в инвестиционное золото». The New York Times . Получено 1 декабря 2023 г.
  22. ^ Фэн, Венера (16 декабря 2020 г.). «Моющее средство превращает бывшую учительницу в одну из самых богатых женщин Китая». Bloomberg.com . Получено 1 декабря 2023 г. .
  23. ^ «Что увидел ведущий китайский технологический инвестор в традиционной обувной компании». Fortune . Получено 20 ноября 2018 г.
  24. ^ ab Hu, Bei; Browning, Jonathan (14 февраля 2018 г.). «Крупнейший в Азии приобретатель частного капитала ищет 6 миллиардов долларов». Bloomberg.com . Получено 20 ноября 2018 г. .
  25. ^ Ху, Бэй (30 октября 2018 г.). «Желание Китая безопасной еды привлекает Tencent-Backer Hillhouse». www.bloomberg.com . Получено 2 декабря 2018 г.
  26. ^ "Tencent, Hillhouse соглашаются на сделку на 145 миллионов долларов с ритейлером MINISO - Mingtiandi". Mingtiandi . 5 октября 2018 г. . Получено 2 декабря 2018 г. .
  27. ^ «Philips продает бытовую технику Hillhouse за 4,4 миллиарда долларов». Bloomberg.com . 25 марта 2021 г.
  28. ^ Пей Ли и Дун Цао (16 февраля 2023 г.). «Jissbon Condom Maker Lifestyles China оценивает IPO в 300 миллионов долларов в Гонконге, говорят источники». Bloomberg LP
  29. ^ "Hillhouse Capital приобретает Gimborn у Penta Investments". PetWorldwide . 10 мая 2016 г. Получено 1 декабря 2023 г.
  30. ^ Макдональд, Майкл; Чен, Лулу Илун (28 апреля 2020 г.). «От инвестиций в Tencent до Zoom, основатель Hillhouse Лэй Чжан — один из самых богатых финансистов мира». The Economic Times . Получено 5 декабря 2023 г. .
  31. ^ Филлипс, Джастин (22 ноября 2017 г.). «Peet's открывает кафе и обжарочный цех в Шанхае в первом международном...» San Francisco Chronicle . Получено 5 декабря 2023 г.
  32. ^ Гард, Дамиан (12 мая 2015 г.). «Китайская компания BeiGene выделяет 97 млн ​​долларов на доставку своих лекарств от рака в клинику» . Получено 5 декабря 2023 г.
  33. ^ "Mayo и Hillhouse Capital China впервые разрабатывают гибкую бизнес-модель медицинских услуг". Getin. 27 января 2015 г. Архивировано из оригинала 2 апреля 2015 г. Получено 3 марта 2015 г.
  34. ^ "Peet's открывает кафе и обжарочный цех в Шанхае в рамках первой международной экспедиции". SFChronicle.com . 22 ноября 2017 г. . Получено 16 декабря 2019 г. .
  35. ^ «Что увидел ведущий китайский технологический инвестор в традиционной обувной компании». Fortune . Получено 7 января 2020 г.
  36. ^ "Goldman Sachs | Переговоры в GS - Лэй Чжан, основатель и генеральный директор Hillhouse Capital". Goldman Sachs . Получено 7 января 2020 г. .
  37. ^ ab York, Mia Lamar в Гонконге и Timothy W. Martin в Нью-Йорке (17 августа 2015 г.). «Стэнфорд дает этому китайскому инвестору 200 миллионов долларов». Wall Street Journal . Получено 31 декабря 2019 г.
  38. ↑ Ламар, Миа и Тимоти В. Мартин, «Стэнфорд передаст 200 миллионов долларов китайскому управляющему фондом», MarketWatch , 18 августа 2015 г. Получено 18 августа 2015 г.
  39. ^ Heles, Thierry (19 августа 2015 г.). «Stanford moves into Hillhouse with $200m». Global University Venturing . Получено 31 декабря 2019 г.
  40. ^ "Private Equity Asia | CPPIB | Canada Pension Plan Investment Board". www.cppib.com . Получено 31 декабря 2019 г. .

Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Hillhouse_Investment&oldid=1267023945"