HGGC
Американская инвестиционная фирма
HGGC, ООО
Тип компанииЧастный
ПромышленностьЧастный капитал
Основан2007 ; 18 лет назад ( 2007 )
Штаб-квартираПало-Альто, Калифорния
Ключевые люди
Рич Лоусон, Стив Янг , Харв Баренц, Лес Браун, Дэвид Чанг, Билл Конрад, Стив Лейстнер, Лэнс Тейлор и Нил Уайт [1]
Всего активов6,8 млрд долларов [2] [3] [4] [5]
Веб-сайтwww.hggc.com

HGGC, LLC — американская частная инвестиционная компания среднего бизнеса , базирующаяся в Пало-Альто, Калифорния, с общим капиталом более 7 миллиардов долларов США. [6] С момента своего создания в 2007 году HGGC осуществила сделки на общую сумму 50 миллиардов долларов США. [6] Журнал Mergers & Acquisitions назвал фирму лучшей частной инвестиционной компанией среднего бизнеса в сфере слияний и поглощений 2014 года. [7]

HGGC возглавляет исполнительный директор по прямым инвестициям Рич Лоусон, который является генеральным директором, квотербек Зала славы НФЛ Стив Янг , Харв Баренц, Лес Браун, Дэвид Чанг, Билл Конрад, Стив Лейстнер, Лэнс Тейлор и Нил Уайт. [1]

История

HGGC изначально была основана как H&G Capital Partners господами Бенсоном, Лоусоном и Янгом вместе с Джоном М. Хантсманом и Робертом К. Гэем . До того, как стать соучредителем H&G Capital Partners, Хантсман основал Huntsman Chemical Corporation , крупнейшего производителя полистирола в Соединенных Штатах. Гэй долгое время был управляющим директором Bain Capital, который приобрел дополнительную известность благодаря своей связи с бывшим выпускником Bain Capital и кандидатом в президенты Миттом Ромни . [8]

Вскоре после запуска под названием H&G Capital Partners, в 2008 году фирма была подвергнута судебному преследованию со стороны HIG Capital , которая утверждала, что название H&G вызовет путаницу с HIG на рынке. H&G Capital Partners согласилась изменить свое название на Huntsman Gay Global Capital в знак признания двух своих самых старших партнеров-основателей. [9]

Гей, который был генеральным директором Huntsman Gay Global Capital с момента основания, в марте 2012 года принял призвание на постоянную работу в качестве генерального директора Церкви Иисуса Христа Святых последних дней . [10] После ухода Гея, Гэри Криттенден занял должность генерального директора Huntsman Gay Global Capital. Год спустя, в 2013 году, Huntsman Gay Global Capital снова сменила название на более простое HGGC, а также внесла некоторые изменения в состав руководства. Лоусон стал генеральным директором, сменив Криттендена, который стал председателем. [10] [11]

В августе 2021 года сообщалось, что компания имела миноритарную долю в компании по производству средств для наращивания волос Beauty Industry Group (BIG). [12] В ноябре 2021 года сообщалось, что HGGC приобрела контрольный пакет акций Grand Fitness Partners, франчайзи с 42 клубами Planet Fitness. [13] Также в ноябре 2021 года сообщалось, что HGGC и инвестиционная фирма Snapdragon Capital Partners инвестировали 240 миллионов долларов в онлайн-диспансер пищевых добавок Fullscript. [14] По состоянию на июль 2022 года в портфель компании также входили компания по добыче данных в автомобильной промышленности AutoAlert, компания по производству витаминов и пищевых добавок Better Being и компания по управлению недвижимостью Entrata. [6]

Инвестиционная стратегия

HGGC осуществляет выкуп с использованием заемных средств, рекапитализацию и инвестиции в акционерный капитал для роста компаний среднего рынка. [15] HGGC стремится инвестировать в компании, занимающиеся обновлением конечных рынков, которые все еще увязли в устаревших технологиях, включая продуктовые магазины, автосалоны, маркетинговые агентства и страховых компаний. [16]

«Технология сама по себе вторгается на каждый конечный рынок, и это заставляет компании быть более конкурентоспособными, чем их конкуренты», — говорит Рич Лоусон, генеральный директор HGGC. «Изменилось то, что компьютер стал быстро распространяться в кармане каждого. Появилась гораздо более сложная база конечных пользователей, и это меняет то, как компаниям придется конкурировать». [16]

«Мы ищем деловых людей, которые используют технологии для того, чтобы вносить изменения или способствовать переменам в своих отраслях», — говорит Лес Браун, управляющий директор и главный операционный директор HGGC. [17]

HGGC инвестирует в различные секторы промышленности, включая технологии и услуги на основе технологий, бизнес-услуги, финансовые услуги, потребительские и промышленные услуги. Инвестиционный фокус HGGC обычно сосредоточен на компаниях среднего бизнеса с годовым доходом от 100 миллионов до 1 миллиарда долларов. HGGC в первую очередь фокусируется на североамериканских инвестициях, хотя и не исключительно. [8]

Фонды и инвестиции

Фонд I (1,1 млрд долларов)

Дебютный фонд HGGC (Фонд I) провел первое закрытие в марте 2008 года и окончательное закрытие в марте 2009 года. Фонд I получил $1,1 млрд. обязательств инвесторов, что превысило его первоначальную цель в $1 млрд. [2] В мае 2008 года CalPERS взял на себя обязательство в размере $180 млн. для этого первоначального фонда прямых инвестиций. [18] [19]

Фонд II (1,3 млрд долларов)

Второй фонд HGGC (Fund II) провел первое закрытие в марте 2014 года и окончательное закрытие в марте 2015 года. Fund II получил $1,3 млрд. обязательств инвесторов, превзойдя целевой показатель в $1 млрд. и достигнув добровольного жесткого предела в $1,25 млрд., который исключал обязательства фирмы перед GP в размере $80 млн. Известными инвесторами в HGGC Fund II являются PKA-AIP из Копенгагена, Дания, которая вложила $125 млн., и OPTrust из Торонто, Канада. [3] [4] [5] Другими инвесторами в Fund II являются шведская государственная пенсионная система AP Fonden 3, Пенсильванская государственная школьная пенсионная система (PSERS), британская государственная пенсионная система West Yorkshire Pension Fund, бельгийская инвестиционная фирма Brederode SA и французская страховая компания CNP Assurances. [15]

Фонд III (1,8 млрд долларов)

Третий флагманский фонд HGGC (Fund III) был запущен 6 сентября 2016 года и провел окончательное закрытие 14 декабря 2016 года, что составило всего 99 дней на рынке. Fund III получил $1,84 млрд. обязательств инвесторов, превзойдя целевой показатель в $1,5 млрд. и достигнув добровольного жесткого лимита в $1,75 млрд., который исключил обязательства фирмы перед GP в размере приблизительно $85 млн. [16]

Фонд IV (2,54 млрд долларов)

Четвертый фонд HGGC (Фонд IV) закрылся в июне 2022 года с показателем 2,54 млрд долларов США, хотя изначально планировалось 2,25 млрд долларов США. [1]

Инвестиции

Ранние инвестиционные транзакции Fund II включают AutoAlert, которая предоставляет облачные данные и аналитические услуги для автомобильного рынка; Pearl Holding Group, страховую компанию; Serena Software, бизнес в сфере информационных технологий, который был продан Micro Focus International Plc (LSE: MCRO.L) за 540 миллионов долларов; [20] и Survey Sampling International, которая предоставляет данные и технологические услуги для исследований потребителей и бизнеса. [7]

Представительные инвестиции Фонда I включают MyWebGrocer; [21] Citadel Plastics Holdings, проданная A. Schulman (NASDAQ: SHLM) за 800 миллионов долларов; [22] Hollander Sleep Products, проданная Sentinel Capital Partners; [23] hybris, бизнес электронной коммерции, проданный SAP более чем за 1 миллиард долларов; [24] и Sunquest Information Systems, проданная Roper Industries (NYSE: ROP) за 1,415 миллиарда долларов. [25]

Спор о товарном знаке

Логотип H&G Capital Partners до ребрендинга 2008 года
Логотип Huntsman Gay Global Capital после ребрендинга 2008 года

После того, как фирма была переименована в H&G Capital Partners, частная инвестиционная компания HIG Capital из Майами в марте 2008 года направила в H&G Capital Partners письмо с требованием изменить название. HIG, которая также осуществляет частные инвестиции в компании среднего бизнеса в Соединенных Штатах, заявила, что сходство двух названий вызовет путаницу на рынке. Впоследствии HIG подала в суд на H&G Capital Partners, надеясь помешать H&G Capital Partners использовать это название. [9] Ранее HIG уже была в центре аналогичного судебного разбирательства в Европе. В 2007 году HgCapital, европейская частная инвестиционная компания, подала иск о нарушении прав на товарный знак против HIG Capital после того, как она активизировала свои усилия в Европе. [26]

В конечном итоге H&G Capital Partners переименовала себя в Huntsman Gay Global Capital, а затем в HGGC.

Ссылки

  1. ^ abc Falconer, Kirk (16 июня 2022 г.). «Хороший инвестор HGGC заключает сделку по четвертому флагманскому автомобилю стоимостью более 2,5 млрд долларов». Выкупы . Получено 29 ноября 2022 г.
  2. ^ ab Huntsman Gay закрывает 1-й фонд на $1,1 млрд. New York Times, 15 июля 2009 г.
  3. ^ ab Эллисон Коллинз. «Окончательное закрытие второго фонда HGGC иллюстрирует силу плана преемственности». Слияния и поглощения, 4 марта 2015 г.
  4. ^ ab "PKA AIP – Portfolio". Архивировано из оригинала 2015-04-18 . Получено 2015-04-17 .
  5. ^ Журнал ab Limited Partner. https://lpgp.net/sites/lpgp.net/files/lp-gp-mag.pdf Архивировано 18 апреля 2015 г. в Wayback Machine
  6. ^ abc Келли, Джейсон (13 июля 2022 г.). «Стив Янг-инвестор наконец-то перестал бежать от карьеры в НФЛ». Bloomberg . Получено 21 декабря 2022 г.
  7. ^ ab Мэри Кэтлин Флинн. «HGGC процветала в переходный период, чтобы получить ЧАСТНУЮ ИНВЕСТИЦИОННУЮ ФИРМУ ГОДА». Слияния и поглощения, 23 марта 2015 г.
  8. ^ ab "Акции". Bloomberg.com . 2023-05-24 . Получено 2023-05-24 .
  9. ^ ab "HIG сражается с H&G в споре о названии". Выкупы, 28 апреля 2008 г.
  10. ^ ab "Эксклюзив: Боб Гей покидает Huntsman Gay". Fortune . Получено 24.05.2023 .
  11. ^ The Wall Street Journal https://blogs.wsj.com/privateequity/2013/08/29/hggcs-next-play-a-new-fund/
  12. ^ Мелендес, Джон (12 августа 2021 г.). «L Catterton приобретает контрольный пакет акций в группе компаний индустрии красоты». Средний рынок . Получено 21 декабря 2022 г.
  13. ^ Вайнман, Аарон (18 ноября 2021 г.). «Частный инвестиционный магазин MVP НФЛ Стива Янга делает большие ставки на Planet Fitness. Вот почему он считает, что спортзалы победят домашние тренировки в долгосрочной перспективе». Business Insider . Получено 21 декабря 2022 г.
  14. ^ Сент-Ондж, Эйвери (30 ноября 2021 г.). «Fullscript привлекает $250 млн для расширения цифровой аптеки пищевых добавок». Business Insider . Получено 21 декабря 2022 г.
  15. ^ Фонд HGGC III достиг жесткого предела при окончательном закрытии с превышением лимита подписки на 1,84 млрд долларов. AltAssets, 16 декабря 2016 г.
  16. ^ abc Мэри Кэтлин Флинн. "EMBEDDED". Слияния и поглощения. Февраль 2017 г., том 52, номер 02.
  17. ^ Аннабель Джу. «HGGC расширяет базу LP в Азии с помощью Fund III». Private Equity International, 15 декабря 2016 г.
  18. ^ Программа управления альтернативными инвестициями CalPERS. http://www.calpers.ca.gov/eip-docs/about/board-cal-agenda/agendas/invest/200805/supplement-may08/part-d.pdf Архивировано 19 июля 2011 г. на Wayback Machine (май 2008 г.).
  19. ^ CalPERS выделяет TPG почти 1 млрд долларов. Private Equity Online, 8 мая 2008 г.
  20. ^ Деметри Диакантонис. «Micro Focus покупает программное обеспечение Serena у HGGC, поскольку спрос на ИТ растет». Слияния и поглощения, 22 марта 2016 г.
  21. ^ Джерри Соверинский. «Все за одного – HGGC применяет подход старой школы PE к приобретению MyWebGrocer. Рост среднего рынка. 1 мая 2014 г.
  22. ^ Айрис Дорбиан. «А. Шульман покупает Citadel у HGGC и Charlesbank за $800 млн». PE HUB, 1 июня 2015 г.
  23. ^ Айрис Дорбиан. «HGGC выходит из Hollander Sleep Products». PE HUB, 22 октября 2014 г.
  24. ^ Мэри Кэтлин Флинн. «HGGC быстро закрывает третий фонд, поскольку покупатели ищут новые технологии для старых рынков». Слияния и поглощения, 16 декабря 2016 г.
  25. ^ "Roper Industries завершает приобретение Sunquest Information Systems". 23 августа 2012 г. http://www.roperind.com/roper-industries-completes-acquisition-sunquest-information-systems
  26. ↑ Джеймс Моусон и Пол Ходкинсон. «Ссора между HIG и HgCapital из-за названия дошла до суда». Dow Jones Financial News, 16 июня 2008 г.
  • HGGC (сайт компании)
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=HGGC&oldid=1250040393"