Мировая валюта
Валюта, которая широко используется на международном уровне

В международных финансах мировая валюта , наднациональная валюта или глобальная валюта — это валюта , которая будет использоваться в международных транзакциях без установленных границ.

История

Первые европейские банкноты (17 век)

Первые европейские банкноты были выпущены в 1661 году Stockholms Banco . Основанный Йоханом Пальмструхом , он был предшественником шведского центрального банка Sveriges Riksbank . [1] Поскольку коммерческая деятельность и торговля сместились на север в Европе XVII века, депозиты и банкноты, выпущенные Bank of Amsterdam, деноминированные в голландских гульденах, стали средством платежа для большей части торговли в западном мире. [2]

Испанский доллар (17-19 вв.)

Испанский доллар Филиппа V Испанского , 1739 г.

В XVII и XVIII веках использование серебряных испанских долларов или восьмиреаловых монет, также известных как «восьмерки», распространилось с испанских территорий в Америке на запад в Азию и на восток в Европу . Затем они сформировали первую мировую валюту. [3] Политическое превосходство Испании на мировой арене, важность испанских торговых путей через Атлантику и Тихий океан , а также качество и чистота серебра в монете помогли ей стать признанной на международном уровне примерно на три столетия. Она была законным платежным средством на тихоокеанских территориях Испании, таких как Филиппины , Гуам и Микронезия , а позднее в Китае и других странах Юго-Восточной Азии , до середины XIX века. В Америке она была законным платежным средством во всей Южной и Центральной Америке (кроме Бразилии ), а также в США и Канаде до XIX века. Испанский доллар был законным платежным средством в Соединенных Штатах до принятия Закона о чеканке монет 1857 года . В Европе он был законным платежным средством на Пиренейском полуострове , а также в большей части Италии, включая Милан , Неаполитанское королевство , Сицилию и Сардинию ; во Франш-Конте ( Франция ); и в Испанских Нидерландах . Он также использовался в других европейских государствах, включая австрийские территории Габсбургов .

После обретения Мексикой независимости в 1821 году испанский доллар продолжал использоваться во многих частях Америки, вместе с мексиканским песо с 1860-х годов. Мексиканское песо, доллар США и канадский доллар ведут свое происхождение от испанского доллара. Это также включает использование знака кадуцея [ dubious – discussion ] ($), также известного как знак доллара. [4]

Стерлинг

До 1944 года мировой валютой был фунт стерлингов Соединенного Королевства . Переход между фунтом стерлингов и долларом США и его влияние на центральные банки были описаны недавно. [5]

доллар США

Использование евро и доллара США во всем мире
  Соединенные Штаты
  Внешние страны, принявшие доллар США
  Валюты, привязанные к доллару США
  Валюты, привязанные к доллару США с узким коридором
  Еврозона
  Внешние страны, принявшие евро
  Валюты, привязанные к евро
  Валюты, привязанные к евро с узким коридором
Белорусский рубль привязан к евро, российскому рублю и доллару США в валютной корзине.

В период после Бреттон-Вудской конференции 1944 года обменные курсы по всему миру были привязаны к доллару США , который можно было обменять на фиксированное количество золота. Это усилило доминирование доллара США как мировой валюты.

После краха режима фиксированного обменного курса и золотого стандарта , а также введения плавающих обменных курсов после Смитсоновского соглашения в 1971 году большинство валют по всему миру больше не были привязаны к доллару США. Однако, поскольку Соединенные Штаты являются крупнейшей экономикой в ​​мире, большинство международных транзакций по-прежнему проводятся с долларом США, и он остается фактической мировой валютой. По словам Роберта Гилпина в книге «Глобальная политическая экономия: понимание международного экономического порядка» (2001): «Где-то от 40 до 60 процентов международных финансовых транзакций номинированы в долларах. В течение десятилетий доллар также был основной мировой резервной валютой; в 1996 году на доллар приходилось примерно две трети мировых валютных резервов», по сравнению с примерно одной четвертью, хранящейся в евро (см. Резервная валюта ).

Некоторые мировые валюты по-прежнему привязаны к доллару. Некоторые страны, такие как Эквадор, Сальвадор и Панама, пошли еще дальше и отказались от собственной валюты (см. долларизация ) в пользу доллара США.

Возникло только два серьезных претендента на статус доллара США как мировой валюты. В 1980-х годах японская иена стала все чаще использоваться в качестве международной валюты, [6] [7], но ее использование сократилось с рецессией в Японии в 1990-х годах. В последнее время евро все чаще конкурирует с долларом США в международных финансах.

Евро

Евро унаследовал свой статус основной резервной валюты от немецкой марки ( DM), и его вклад в официальные резервы увеличился, поскольку банки стремятся диверсифицировать свои резервы, а торговля в еврозоне расширяется. [8]

Как и в случае с долларом, некоторые мировые валюты привязаны к евро. Обычно это валюты Восточной Европы, такие как болгарский лев , а также несколько валют Западной Африки, такие как эскудо Кабо-Верде и франк КФА . Другие европейские страны, не являясь членами ЕС, приняли евро из-за валютных союзов с государствами-членами или путем односторонней замены собственных валют: Андорра, Монако, Косово, Черногория, Сан-Марино и Ватикан.

По состоянию на декабрь 2006 года [update]евро превзошло доллар по совокупной стоимости наличных денег в обращении. Стоимость банкнот евро в обращении выросла до более чем €610 млрд , что эквивалентно 800 млрд долларов США по обменному курсу на тот момент. Отчет Всемирной торговой организации за 2016 год показывает, что мировая торговля энергоносителями, продуктами питания и услугами на 60% осуществляется в долларах США и на 40% в евро. [9]

Последние предложения (21 век)

Правительственный

  • Расширение (диверсификация) перечня валют, используемых в качестве резервных, на основе согласованных мер по содействию развитию крупных региональных финансовых центров. В этом контексте следует рассмотреть возможность создания специальных региональных механизмов, которые способствовали бы снижению волатильности курсов таких резервных валют.
  • Введение наднациональной резервной валюты, выпускаемой международными финансовыми институтами. Представляется целесообразным рассмотреть роль МВФ в этом процессе и рассмотреть осуществимость и необходимость мер по обеспечению признания СДР в качестве «надрезервной» валюты всем мировым сообществом». [10] [11]

23 марта 2009 года Чжоу Сяочуань , тогдашний президент Народного банка Китая , призвал заменить доллар США другим стандартом, используя «творческую реформу существующей международной валютной системы в направлении международной резервной валюты», полагая, что это «значительно снизит риски будущего кризиса и повысит возможности управления кризисами». [12] [13] Чжоу предположил, что специальные права заимствования МВФ (валютная корзина, включавшая тогда доллары, евро, фунты стерлингов и иены) могли бы служить суперсуверенной резервной валютой, заявив, что на нее не будет легко влиять политика отдельных стран. Однако тогдашний президент США Барак Обама отклонил призыв Китая к новой мировой валюте. Он заявил: «Что касается доверия к экономике США или доллару, я бы просто указал, что доллар сейчас необычайно силен». [14] На саммите G8 в июле 2009 года Дмитрий Медведев выразил стремление России к новой наднациональной резервной валюте, продемонстрировав монету, отчеканенную со словами « единство в многообразии ». Монета, пример будущей мировой валюты, подчеркивала его призыв к созданию смеси региональных валют как способа решения мирового финансового кризиса. [15]

30 марта 2009 года на втором саммите Южной Америки и Лиги арабских государств в Катаре президент Венесуэлы Уго Чавес предложил создать петровалюту. Она будет подкреплена огромными запасами нефти стран-производителей нефти. [16] Преемник Чавеса Николас Мадуро в 2018 году объявил о криптовалюте Petro , но, похоже, она не используется в качестве валюты . [17]

Единая мировая валюта

Альтернативное определение мировой или глобальной валюты относится к гипотетической единой глобальной валюте или супервалюте , как предлагаемая terra или DEY (аббревиатура от Dollar Euro Yen), [18] производимой и поддерживаемой центральным банком , которая используется для всех транзакций по всему миру, независимо от национальности субъектов (частных лиц, корпораций, правительств или других организаций), участвующих в транзакции. В настоящее время такой официальной валюты не существует, хотя неинфляционные текущие фонды, такие как MXV/UDI ( мексиканская единица инверсии ), использовались в качестве модели для общей глобальной валюты (GGC), основного зарезервированного текущего фонда, основанного на сложных отношениях между национальными валютами. [19]

Сторонники, в частности Кейнс , [20] глобальной валюты часто утверждают, что такая валюта не будет страдать от инфляции, которая в крайних случаях имела катастрофические последствия для экономики. Кроме того, многие [20] утверждают, что единая глобальная валюта сделает ведение международного бизнеса более эффективным и будет стимулировать прямые иностранные инвестиции (ПИИ).

Существует множество различных вариаций этой идеи, включая возможность того, что она будет администрироваться мировым центральным банком , который определит свой собственный денежный стандарт , или что она будет основана на золотом стандарте . [21] Сторонники часто указывают на евро как на пример наднациональной валюты, успешно внедренной союзом стран с разными языками, культурами и экономиками.

Ограниченной альтернативой могла бы стать мировая резервная валюта, выпущенная Международным валютным фондом , как эволюция существующих специальных прав заимствования и используемая в качестве резервных активов всеми национальными и региональными центральными банками. 26 марта 2009 года группа экспертов-экономистов ООН призвала к созданию новой глобальной схемы валютных резервов для замены текущей системы, основанной на долларе США. В отчете группы указывалось, что «значительно расширенные СДР (специальные права заимствования) с регулярными или циклически скорректированными эмиссиями, калиброванными в соответствии с размером резервных накоплений, могли бы способствовать глобальной стабильности, экономической мощи и глобальной справедливости». [22]

Еще одна мировая валюта была предложена для использования концептуальной валюты для содействия транзакциям между странами. Основная идея заключается в использовании торгового баланса для отмены валюты, фактически необходимой для торговли.

В дополнение к идее единой мировой валюты, некоторые данные свидетельствуют о том, что мир может развить несколько мировых валют, которые будут обмениваться в единой рыночной системе. Рост цифровых мировых валют, принадлежащих частным компаниям или группам, таким как Ven [23], предполагает, что несколько мировых валют могут предложить более широкие форматы для торговли, поскольку они набирают силу и более широкое признание.

Планируется, что валюта WOCU, основанная на синтетической глобальной валютной котировке WOCU , полученной из взвешенной корзины валют фиатных валютных пар, охватывающих 20 крупнейших экономик мира, будет выпускаться и распространяться [24] компанией Unite Global [25] — централизованной платформой для глобальных платежей и расчетов в режиме реального времени.

Трудности

Дилемма Триффина

Ограниченное дополнительное преимущество с дополнительной платой

Некоторые экономисты утверждают, что единая мировая валюта не нужна, поскольку доллар США обеспечивает многие из преимуществ мировой валюты, избегая при этом некоторых издержек [26] Однако эта фактическая ситуация дает правительству США дополнительную власть над другими странами. Если мир не сформирует оптимальную валютную зону , то для мира было бы экономически неэффективно делиться одной валютой.

Экономически несовместимые страны

В современном мире страны не способны работать вместе достаточно тесно, чтобы иметь возможность производить и поддерживать общую валюту. Между разными странами должен быть высокий уровень доверия, прежде чем может быть создана настоящая мировая валюта. Мировая валюта может даже подорвать национальный суверенитет более мелких государств.

Перераспределение богатства

Процентная ставка, установленная центральным банком, косвенно определяет процентную ставку, которую клиенты должны платить по своим банковским кредитам. Эта процентная ставка влияет на процентную ставку среди отдельных лиц, инвестиций и стран. Кредитование бедных сопряжено с большим риском, чем кредитование богатых. В результате больших различий в благосостоянии в разных регионах мира способность центрального банка устанавливать процентные ставки, чтобы сделать регион процветающим, будет все больше скомпрометирована, поскольку это ставит самые богатые регионы в конфликт с самыми бедными регионами в долгах.

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ Гейст, Чарльз Р. (2005). Энциклопедия истории американского бизнеса . Нью-Йорк. С. 39. ISBN 978-0-8160-4350-7.{{cite book}}: CS1 maint: location missing publisher (link)
  2. ^ Gruben, WC; Gould, DM; Zarazaga, CE (2012). Курсы валют, потоки капитала и денежно-кредитная политика в меняющейся мировой экономике: Труды конференции Федерального резервного банка Далласа Даллас, Техас, 14–15 сентября 1995 г. Springer US. стр. 130. ISBN 978-1-4615-6175-0. Получено 3 мая 2023 г. .
  3. ^ Краткая (и увлекательная) история денег Получено 24 ноября 2023 г.
  4. ^ Corporation, Bonnier (1 февраля 1930 г.). «Популярная наука». Bonnier Corporation . Получено 16 октября 2017 г. – через Google Books.
  5. ^ «Отказ от фунта стерлингов как резервной валюты после 1945 года: уроки для доллара США», Кэтрин Р. Шенк, конференция Канадской сети по экономической истории, 10/2009 Архивировано 9 июля 2011 г. в Wayback Machine
  6. ^ "ХРОНОЛОГИЯ – Вехи в истории иены". Reuters . 13 марта 2008 г. Архивировано из оригинала 7 мая 2018 г.
  7. ^ Японская иена как международная валюта Получено 24 ноября 2023 г.
  8. ^ Lim, Ewe-Ghee (июнь 2006 г.). San Jose, Armida (ред.). Вызов евро доллару (PDF) . Статистический департамент. Рабочий документ МВФ (технический отчет). Международный валютный фонд . Архивировано (PDF) из оригинала 29 июня 2011 г. . Получено 9 февраля 2013 г. .
  9. ^ Аткинс, Ральф (27 декабря 2006 г.). «Евробюллетени обналичиваются, чтобы обогнать доллар». Financial Times . Архивировано из оригинала 17 августа 2007 г. Получено 7 мая 2018 г.
  10. ↑ Российские предложения на Лондонском саммите (апрель 2009 г.). Архивировано 21 марта 2009 г. на сайте Wayback Machine Кремль. 16 марта 2009 г. Получено 25 марта 2009 г.
  11. ↑ На саммите G20 Кремль представит новую валюту. Архивировано 20 марта 2009 г. в Wayback Machine Moscow Times. 17 марта 2009 г. Получено 25 марта 2009 г.
  12. ^ Чжоу, Сяочуань. «Реформа международной валютной системы» (PDF) . БМР .
  13. ^ Китай настаивает на планах реформ G20. Архивировано 27 марта 2009 г. в Wayback Machine BBC News, 24 марта 2009 г. Получено 25 марта 2009 г.
  14. ↑ Обама отвергает призыв Китая к созданию новой мировой валюты. Архивировано 30 мая 2013 г. на Wayback Machine . AFP, 25 марта 2009 г. Получено 25 марта 2009 г.
  15. ↑ Пронина, Любовь (10 июля 2009 г.). «Медведев демонстрирует образец монеты новой «мировой валюты» на саммите G-8». Bloomberg. Архивировано из оригинала 13 июня 2010 г. Получено 18 ноября 2010 г.
  16. ^ "Чавес ищет арабскую поддержку для «петро-валюты» – USATODAY.com". www.usatoday.com . Архивировано из оригинала 26 октября 2011 года . Получено 7 мая 2018 года .
  17. ^ Эллсворт, Брайан (30 августа 2018 г.). «Специальный репортаж: в Венесуэле новой криптовалюты нигде не найти». Reuters . Получено 30 августа 2018 г. Монета не продается ни на одной крупной криптовалютной бирже. Неизвестно, принимают ли ее магазины.
  18. ^ ""There's A New 'Dey' Coming!" - Sound The Midnight Cry". www.soundthemidnightcry.com . Архивировано из оригинала 2 июня 2016 года . Получено 7 мая 2018 года .
  19. ^ «Белая книга основных проблем GGC».
  20. ^ ab "related sites". Singleglobalcurrency.org. Архивировано из оригинала 4 августа 2010 г. Получено 18 ноября 2010 г.
  21. ^ "Единая мировая валюта? – Золотой орел". www.gold-eagle.com . Архивировано из оригинала 24 февраля 2013 года . Получено 7 мая 2018 года .
  22. ^ Группа экспертов ООН рекламирует новую глобальную систему валютных резервов. Архивировано 27 июня 2013 года в Wayback Machine AFP, 26 марта 2009 года. Получено 27 марта 2009 года.
  23. ^ "Альтернативы доллару – Ven (4) – FORTUNE". CNN. 21 июля 2010 г. Архивировано из оригинала 6 декабря 2010 г. Получено 18 ноября 2010 г.
  24. ^ "WOCU Currency with Unite Global | Новости | WOCU". www.wocu.com . Получено 28 октября 2021 г. .
  25. ↑ Январь 2019, 9 (9 января 2019 г.). «Unite Global запускает корреспондентский хаб в реальном времени». FinTech Futures . Получено 28 октября 2021 г.{{cite web}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link)
  26. ^ [1] Архивировано 5 февраля 2005 г. на Wayback Machine.
  • Глобальные дисбалансы и развивающиеся страны: средства для преодоления несостоятельности международной финансовой системы, Ян Йост Тейниссен и Эйдж Аккерман (ред.), 2007 г., загружаемая книга в формате PDF. Архивировано 6 августа 2019 г. на Wayback Machine.
  • Сайт мировых валют Архивировано 3 марта 2011 г. на Wayback Machine .
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=World_currency&oldid=1272044130"