Форма 13Ф
Форма 13F представляет собой квартальный отчет, представляемый в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам США [1] « институциональными инвестиционными менеджерами», контролирующими активы на сумму более 100 млн долларов США, в Комиссию по ценным бумагам и биржам, в котором перечислены все акционерные активы под управлением . [2] Ученые-исследователи предоставляют эти отчеты в свободном доступе в виде структурированных наборов данных. [3]
Форма 13F обеспечивает раскрытие информации на уровне позиций всех институциональных инвестиционных менеджеров с активами под управлением более 100 млн долларов США с соответствующими длинными активами в США. Все котируемые в США ценные бумаги (включая ETF) в портфеле менеджера включены и детализированы в соответствии с количеством акций, тикером, названием эмитента и т. д. Полный список ценных бумаг, в настоящее время охватываемых формой 13F, включает более 17 500 ценных бумаг. [4] Форма 13F охватывает институциональных инвестиционных менеджеров, которые включают зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA), банки, страховые компании, хедж-фонды , трастовые компании, пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды, среди физических лиц или организаций с инвестиционным правом на свой счет или счет другого лица. [ уточнить ] Например, инвестиционный консультант, который управляет частными счетами, активами паевых инвестиционных фондов или пенсионными планами, является институциональным инвестиционным менеджером.
Короткие позиции не требуется раскрывать в форме 13F, и их не нужно вычитать из длинных позиций, о которых сообщается. [5] В 2015 году Нью-Йоркская фондовая биржа и Национальный институт по связям с инвесторами подали петицию в SEC, поддерживающую требование о раскрытии коротких позиций в форме 13F. [6]
Форма 13F должна быть подана в течение 45 дней после окончания календарного квартала, или если этот день выпадает на субботу, воскресенье или праздничный день, крайний срок — следующий рабочий день. Так, например, для должностей, занимаемых по состоянию на конец декабря, форма 13F должна быть подана до 14 февраля (если это не суббота, воскресенье или праздничный день).
Как дипломированный альтернативный инвестиционный аналитик (CAIA), так и Институт CFA особо упоминают анализ на основе 13F для комплексной проверки и мониторинга инвестиционных менеджеров, а также генерации инвестиционных идей. CAIA также включает обсуждение [7] в свои учебные материалы. При отсутствии доступа к привилегированному доступу к активам менеджера, Форма 13F обеспечивает базовый уровень данных, с помощью которых можно анализировать подверженность инвестиционных менеджеров рискам, атрибуцию производительности и сопутствующие риски.
Смотрите также
Ссылки
- ^ Закон о ценных бумагах и биржах 1934 года с поправками
- ^ Форма 13F — Отчеты, поданные институциональными инвестиционными менеджерами, веб-сайт SEC
- ^ Балог, Аттила (3 мая 2024 г.). «Отчеты об институциональном холдинге Layline». Harvard Dataverse . doi :10.7910/DVN/TZM1QT . Получено 3 мая 2024 г. .
- ^ Форма 13F — Обеспеченные ценные бумаги
- ^ "Вопрос 41: А как насчет коротких позиций?". Часто задаваемые вопросы о форме 13F . Комиссия по ценным бумагам и биржам США . Получено 1 февраля 2021 г.
- ^ NYSE Group, Inc; Национальный институт по связям с инвесторами (7 октября 2015 г.). «Петиция о принятии правил в соответствии с разделами 10 и 13(f) Закона о биржах ценных бумаг 1934 года» (PDF) . Получено 1 февраля 2021 г.
- ^ Форма 13F - Анализ образовательных материалов CAIA 13F
