Бегство в ликвидность
Эта статья в значительной степени или полностью основана на одном источнике . ( январь 2020 г. ) |
Бегство в ликвидность — это явление финансового рынка, возникающее, когда инвесторы продают то, что они считают менее ликвидными или более рискованными инвестициями, и вместо этого покупают более ликвидные инвестиции, такие как казначейские облигации США . Обычно бегство в ликвидность быстро приводит к панике, ведущей к кризису.
Например, после того, как российское правительство объявило дефолт по своим государственным облигациям ( ГКО ) в 1998 году, многие инвесторы продали европейские и японские государственные облигации и вместо этого приобрели казначейские облигации США, выпущенные «на ходу». (Последние выпущенные казначейские облигации, известные как «на ходу», имеют большие объемы торговли, то есть большую ликвидность, чем казначейские выпуски, которые были заменены, известные как «вне хода».) Это увеличило спред между казначейскими облигациями США, выпущенными «на ходу» и «в ходу», что в конечном итоге привело к краху хедж-фонда Long-Term Capital Management в 1998 году . [1]
Смотрите также
Ссылки
- ^ Исследование случая LTCM. Архивировано 18 июля 2011 г. на Wayback Machine.
Внешние ссылки
- Премия за бегство в ликвидность в ценах казначейских облигаций США
- Бегство в ликвидность из-за неоднородности инвестиционного горизонта
 | Эта статья, связанная с экономической проблемой, является заглушкой . Вы можете помочь Википедии, расширив ее. |
