ФИН 46

FIN 46, Консолидация предприятий с переменной долей участия , была интерпретацией Общепринятых принципов бухгалтерского учета США (US GAAP), опубликованной 17 января 2003 года Советом по стандартам финансового учета США (FASB) ^[1] , которая усложнила удаление активов и обязательств из баланса компании, если компания сохраняла экономическую подверженность активам и обязательствам. ^[2] Одной из главных причин, по которой FIN 46 был выпущен в качестве интерпретации, а не стандарта бухгалтерского учета, была необходимость выпустить стандарт в относительно короткий период времени в ответ на скандал с Enron . ^{[2] [3]}

FIN 46 был интерпретацией ARB 51, принципа бухгалтерского учета, выпущенного в августе 1959 года, определяющего ситуации, в которых должна быть подготовлена ​​консолидированная финансовая отчетность . ^[4] Всякий раз, когда у компании есть контрольный финансовый интерес в другом субъекте, она должна консолидировать активы и обязательства другого субъекта, то есть она должна добавить активы и обязательства другого субъекта к своим собственным, аннулируя любые внутрифирменные интересы. Традиционный подход ARB 51 предполагал, что капитал — обычно обыкновенные акции — получит остаточный экономический интерес, созданный бизнесом, поэтому ARB 51 фокусируется на основанных на капитале мажоритарных голосующих интересах. Традиционным критерием для контрольного финансового интереса в соответствии с ARB 51 является мажоритарный голосующий интерес. В 1980-х и 1990-х годах стало обычным для компаний контролировать активы в определенных предприятиях, не сохраняя мажоритарный голосующий интерес в этих предприятиях. Это чаще делалось с секьюритизациями, чем с традиционными корпорациями с ограниченной ответственностью, поскольку обыкновенные акции секьюритизации или другие голосующие интересы могли быть выплачены определенными ограниченными суммами, а все другие денежные потоки могли быть направлены другим держателям ценных бумаг. До внедрения FIN 46 это позволяло компаниям избегать консолидации, что позволяло им не включать в финансовую отчетность обязательства и убытки своих контролируемых организаций специального назначения . В таких случаях консолидация на основе капитала не служила цели эффективной отчетности, поскольку она не отражает истинную природу взаимоотношений между организациями. ^[5]

FIN 46 закрыл эту лазейку, определив тесты для определения контролирующего финансового интереса за пределами формального владения акциями и права голоса. Это важно в случаях, когда юридический капитал незначителен или, по крайней мере, несколько нерелевантен с точки зрения риска/выгоды. Новые правила подчеркивают суть отношений между субъектами, а не форму отношений между субъектами (например, мажоритарный голосующий интерес), которой легче манипулировать.

Согласно FIN 46, первым шагом является определение того, имеет ли компания переменную долю в другой организации. В общих чертах, переменная доля - это доля в организации, которая увеличивается и уменьшается в стоимости (т. е. является переменной) в соответствии с увеличением и уменьшением ожидаемых денежных потоков от активов и обязательств организации. После того, как переменная доля установлена, вторым шагом является определение того, кто является основным бенефициаром организации с переменной долей (или «VIE»). Основным бенефициаром является организация, если таковая имеется, которая несет большую часть рисков и выгод, связанных с VIE. После того, как основной бенефициар определен, он считается имеющим контролирующий финансовый интерес в VIE и должен консолидировать VIE в своей финансовой отчетности, независимо от того, имеет ли он большинство голосующих акций.

Когда FASB впервые начал работать над FIN 46, он сосредоточился на организациях специального назначения, таких как организации, которые использовала Enron. Затем FASB признал, что принципы FIN 46 должны применяться ко всем организациям, где существует переменная доля участия, поэтому окончательная интерпретация была шире первоначальной цели. Кроме того, в секьюритизации, если сторона, продающая активы VIE, сохраняет постоянное участие в этих активах (например, в качестве контрагента по свопу для VIE в отношении денежных потоков по активам), то Стандарт финансового учета 140 (FAS 140), который касается прекращения признания активов при передаче организации специального назначения, также будет применим.

FIN 46 был пересмотрен FIN 46(R) 24 декабря 2003 года ^[6], который, среди прочего, более подробно определил расчет экономических рисков и выгод субъекта, какая сторона должна консолидировать субъект с переменной долей участия, и когда консолидация или деконсолидация должны быть пересмотрены. ^{[7] [8]} Затем FIN 46R был заменен новым стандартом бухгалтерского учета, FASB Statement 167, в июне 2009 года после финансового кризиса 2007–2008 годов . ^[9]

• ОПБУ США