Схема инвестирования в предприятие

Схема инвестиций в предприятие (EIS) — это серия налоговых льгот в Великобритании, введенная в 1994 году в качестве преемника Схемы расширения бизнеса. [1] [2] Она предназначена для поощрения инвестиций в небольшие некотируемые компании, осуществляющие соответствующую деятельность в Соединенном Королевстве. [3]

К концу налогового года 2014–15 в рамках этой схемы было инвестировано в общей сложности 14,2 млрд фунтов стерлингов примерно в 25 000 компаний. В том году в рамках EIS было инвестировано более 1,8 млрд фунтов стерлингов. [4]

Цель

Инвестиции в компании, не котирующиеся на фондовой бирже , часто несут высокий риск потери капитала, а низкая ликвидность рынка означает, что продать или реализовать инвестиции может быть сложно или долго. Налоговые льготы, доступные в рамках EIS, призваны предложить инвесторам некоторые стимулы для противодействия этим рискам. [3]

Предоставление налоговых льгот

EIS предлагает несколько различных видов налоговых льгот, доступных как прямым инвесторам, так и инвесторам через управляемый фонд EIS или портфельный сервис. Они зависят от того, является ли компания, получающая инвестиции, квалифицированной компанией в рамках схемы. [5] Краткое изложение налоговых льгот выглядит следующим образом:

  • 30% авансовый налоговый вычет, который может быть перенесен на предыдущий налоговый год. Максимальная подписка в настоящее время составляет 1 000 000 фунтов стерлингов на инвестора в год (этот размер увеличивается до 2 000 000 фунтов стерлингов в год, если компании считаются «интеллектуально-интенсивными»), что дает потенциальное сокращение налоговых обязательств на 300 000 фунтов стерлингов в год (при условии, что инвестор имеет достаточные налоговые обязательства). [6] [7] [5]
  • Отсрочка налога на прирост капитала (CGT) – инвестор может отсрочить прирост капитала, полученный от другого актива, если реализация этого актива произошла менее чем за 12 месяцев до инвестиций в EIS или менее чем за 36 месяцев после них. Эта льгота ограничена суммой, инвестированной в EIS, и может быть востребована инвесторами, чья доля в компании не превышает 30%. Она доступна для физических лиц и доверительных управляющих. В случае возникновения прибыли от инвестиций в EIS доступна льгота постепенного снижения. [8]
  • Налог на прирост капитала не взимается с прибыли, полученной в результате реализации инвестиций по истечении трех лет (пяти лет для инвестиций, сделанных до 6 апреля 2000 года), при условии, что первоначальная налоговая льгота EIS по подоходному налогу была предоставлена ​​и не снята с этих акций. [5]
  • Налоговые льготы по инвестиционным убыткам – если акции EIS в любое время продаются с убытком, такой убыток может быть зачтен в счет прироста капитала или дохода инвестора в год продажи, потенциально ограничивая общий убыток до 38,5% от капитала инвестора [9]
  • Акции не являются частью имущества для целей налога на наследство , при условии, что инвестиции удерживались не менее двух лет на момент смерти [10] и компания имеет право на налоговые льготы по налогу на имущество предприятия (BPR). [11]

Компании и частные лица, соответствующие требованиям

Правила квалификации сложны; например, ниже приведены некоторые из квалификаций, которым необходимо соответствовать: [5]

Компания

  • Компания не должна иметь активы, превышающие 15 миллионов фунтов стерлингов.
  • Компания не может иметь более 250 сотрудников, эквивалентных полной занятости.
  • Весь задействованный капитал должен быть активно задействован в компании в течение 24 месяцев.
  • Компания не должна работать в определенных отраслях, таких как добыча угля и стали, сельское хозяйство, лизинг, финансовые услуги и развитие недвижимости. [12]
  • Вступление в схему подлежит решению и проверке, проводимой назначенным налоговым инспектором.
  • Компания не должна быть зарегистрирована на бирже или иметь намерение стать зарегистрированной на бирже на момент инвестирования.
  • Компания не должна была уже получить более 12 миллионов фунтов стерлингов общего финансирования (или 5 миллионов фунтов стерлингов в течение любого года) из следующих источников: EIS, SEIS , венчурные фонды , налоговые льготы по социальным инвестициям или некоторые формы государственной помощи. [13]

Индивидуум

  • Инвестор не может иметь более 30% акций компании.
  • Ни один партнер или ассоциированный член инвестора (включая супруга, родственников, предыдущие деловые контакты) не может иметь иных интересов в компании.
  • Инвестор не должен иметь никаких привилегированных акций.
  • Инвестор не должен иметь никакой другой формы контрольного пакета акций в компании.
  • Схема не должна использоваться в целях уклонения от уплаты налогов.

Схема инвестирования в семенное предприятие

6 апреля 2012 года была запущена Программа инвестиций в семенное предпринимательство (SEIS), целью которой было «стимулировать предпринимательство и дать толчок развитию экономики». [14]

Ссылки

  1. ^ "Новая схема расширения бизнеса может быть слишком обременительной (16 апреля 1994 г.)". heraldscotland.co.uk . The Herald. 16 апреля 1994 г. Получено 17 января 2017 г.
  2. ^ «Эволюция EIS: как входящие изменения повлияют на инвесторов?». CityAM . 27 февраля 2019 г. Получено 3 июня 2020 г.
  3. ^ ab Thorpe, David (5 октября 2018 г.). «Инвестиционные схемы предлагают налоговые льготы для поощрения инвестиций в малые и средние компании». What Investment . Получено 3 июня 2020 г. .
  4. ^ "Комментарии по последним данным EIS и SEIS по сбору средств от HMRC". Enterprise Investment Scheme Association . Архивировано из оригинала 18 января 2017 года . Получено 17 января 2017 года .
  5. ^ abcd "Введение в схему инвестиций в предприятие". gov.uk. Получено 17 января 2017 г.
  6. ^ «Налоговые льготы для инвесторов, использующих схемы венчурного капитала». GOV.UK. HM Revenue & Customs. 25 мая 2023 г. Получено 26 мая 2023 г.
  7. ^ Поули, Таня; Винсент, Мэтью; Росс, Элис; Лодж, Стив; Мур, Элейн (23 марта 2011 г.). «Бюджет 2011: что он значит для вас». The Financial Times . Получено 15 июля 2012 г.
  8. ^ Сингх, Аджит. «The Human Heath EIS: налоговые льготы на прирост капитала». o2h ventures .
  9. ^ "EIS tax savings". Wealth Club . Получено 15 июня 2017 г.
  10. ^ "EIS". SyndicateRoom .
  11. ^ «Схемы инвестирования предприятий».
  12. ^ "Enterprise Investment Scheme Excluded Trades". HMRC . Получено 26 сентября 2017 г.
  13. ^ «Схема инвестиций в предприятие (EIS): полное объяснение». 21 февраля 2020 г.
  14. ^ "Схема инвестиций в семенное предприятие". Информация SEIS . Получено 15 июля 2012 г.
  • Ассоциация схем инвестирования в предприятия
  • Руководство по схемам венчурного капитала – HMRC
  • Что такое схема инвестирования в предприятие – IW Capital
  • Руководство по схеме инвестирования в предприятие – Syndicate Room
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Enterprise_Investment_Scheme&oldid=1212983473"