Гарантия финансирования предприятия

Гарантия финансирования предприятий (EFG) — это гарантированная правительством Великобритании схема кредитования, призванная помочь малому и жизнеспособному бизнесу, который может испытывать трудности с получением финансирования, путем предоставления банковских кредитов на сумму от 1000 до 1 миллиона фунтов стерлингов.

Она предназначена для того, чтобы банки могли кредитовать жизнеспособные малые предприятия, которые не в состоянии предоставить обеспечение, которое банк в противном случае потребовал бы. Правительство объявило о запуске Схемы гарантий финансирования предприятий (EFG) в ноябре 2008 года для предоставления целевого вмешательства жизнеспособным МСП, близким к границам риска, которые не могли получить доступ к долговому финансированию в периоды жестких кредитных условий. EFG заменила предыдущую схему гарантий кредитования малых фирм .

В рамках этой схемы решение о предоставлении кредита принимается исключительно банком-участником. Правительство берет на себя часть расходов по безнадежным долгам, понесенных кредитором по кредитам в рамках этой схемы. Заемщик выплачивает проценты и сборы банку-участнику на обычных коммерческих условиях; кроме того, заемщик выплачивает ежеквартальную комиссию правительству.

В целом, за первый период с января 2009 по март 2010 года правительство объявило, что поддержит в общей сложности до £1,300 млн. займов по этой схеме. За второй период с апреля 2010 по март 2011 года правительство объявило, что поддержит в общей сложности до £500 млн. займов по этой схеме.

В своем предварительном бюджетном отчете , представленном 24 ноября 2008 года, канцлер объявил о Схеме финансирования малого бизнеса. Она была запущена в действие как Гарантия финансирования предприятий 14 января 2009 года.

Правительство предлагает взять на себя 75% риска невозврата по каждому соответствующему требованиям индивидуальному кредиту при условии соблюдения лимита на общую сумму требований, которые может предъявить каждый участвующий банк.

EFG заменила схему Small Firms Loans Guarantee (SFLG). Она имеет более широкие критерии, поскольку предлагает гарантии по кредитам до 1 миллиона фунтов стерлингов вместо 250 000 фунтов стерлингов и доступна для предприятий с оборотом до 41 миллиона фунтов стерлингов вместо 5,6 миллиона фунтов стерлингов. Она предоставляет меньшую поддержку кредиторам, поскольку общая сумма, выплачиваемая правительством каждому участвующему банку, не может превышать 9,75% от общей суммы, выданной этим банком по всем кредитам за период, тогда как SFLG не содержала такого ограничения. Она позволяет участвующему банку впервые настаивать на личных гарантиях.

Схема открыта для предприятий с годовым оборотом до £41 млн, ищущих кредиты от £1000 до £1 млн, подлежащие погашению в течение периода от 3 месяцев до 10 лет. Правила государственной помощи ограничивают или исключают предприятия в определенных отраслях, таких как сельское хозяйство , уголь и транспорт.

Схема открыта только для жизнеспособных предприятий, не имеющих обеспечения или имеющих недостаточное обеспечение.

Цель гарантии — поддержать новые или существующие заимствования или конвертировать существующий овердрафт в кредит, освобождая деньги для оборотного капитала . Важным моментом является то, что решения по кредитам принимаются кредиторами, а не BIS.

Стоимость гарантий для заемщика составляет 2% годовых от непогашенного остатка, взимаемого ежеквартально и подлежащего уплате в BIS. BIS предлагает скидку в размере 25% (что делает стоимость гарантий 1,5% годовых) на все премии, успешно собранные в 2009 году.

В рамках схемы EFG правительство Великобритании через свое Министерство бизнеса, инноваций и навыков ^[1] (BIS) гарантирует 75% любых выданных кредитов, а банк покрывает оставшиеся 25%. Гарантии будут означать, что правительство или налогоплательщики возьмут на себя три четверти суммы за любые плохие кредиты, по которым может быть предъявлен иск.

Однако кредиторы, участвующие в схеме, не могут требовать возврата более 13% от общей суммы кредита в рамках EFG. Таким образом, только 9,75% от общего кредитного портфеля подлежат возврату (75% от стоимости кредитов, подлежащих возврату, пока не будет достигнут потолок в 13% = 9,75% от общей суммы, подлежащей возврату участниками схемы, предоставляющими кредиты).

Максимальная сумма для налогоплательщика составляет 9,75% за вычетом общей суммы комиссий, взимаемых со всех заемщиков.

Гарантия корпоративного финансирования распространяется на кредиты, а также может использоваться для конвертации существующих овердрафтов в кредиты, чтобы дать возможность предприятиям высвободить имеющиеся у них овердрафтные возможности для покрытия потребностей в оборотном капитале.

EFG в первую очередь предназначен для предоставления оборотного капитала предприятиям, однако кредиты могут предоставляться и для других целей, таких как покупка активов, расширение или приобретение бизнеса или покупка недвижимости/оборудования.

• Заявки будут рассматриваться в тех случаях, когда у предприятия есть жизнеспособное предложение, но могут возникнуть трудности с получением традиционного финансирования из-за отсутствия обеспечения.
• EFG не ограничивается устоявшимися предприятиями. Если новый стартап, не имеющий/имеющий мало доступного обеспечения, соответствует обычным критериям кредитной политики и представил надежный бизнес-план, Банк все равно может поддержать заявку на EFG.

Первоначально EFG управлялся от имени правительства компанией Capital for Enterprise Limited (CfEL), ^[2] независимым органом, который был центром знаний и опыта правительства Великобритании в области финансирования МСП. 1 октября 2013 года CfEL стал частью British Business Bank , который теперь отвечает за EFG.

Схема EFG была временно заменена схемой Coronavirus Business Interruption Loan (CBIL) в ответ на глобальную пандемию COVID-19 ^[3] , хотя нет никаких указаний на то, когда схема EFG будет восстановлена, и будет ли она восстановлена ​​вообще. Некоторые эксперты призвали к восстановлению схемы вместе со схемой CBIL. ^[4]

Схема CBIL фактически заменила схему EFG, чтобы обеспечить быструю доставку через основных и вторичных кредиторов, используя уже установленную платформу доставки, которая использовалась для распределения финансирования EFG среди предприятий. Однако есть некоторые ключевые изменения в формате кредита CBIL, имеющие значительную ценность: отмена требования к директорам лично гарантировать кредиты (до £250 000) и, во-вторых, увеличение правительственной гарантии до 80%.

BIS требует, чтобы перед санкционированием любых кредитов в рамках EFG Банк подтвердил следующее:

• планы заявителя являются жизнеспособными и соответствуют нашим обычным коммерческим требованиям к кредиту.
• Банк хотел бы предоставить заявителю кредит, и что все имеющееся у заявителя обеспечение исчерпано.
• Кредиты EFG могут быть использованы для рефинансирования существующих заимствований овердрафта (текущее использование, а не лимит). Однако Банк должен быть готов продолжать предоставлять соответствующий оборотный капитал после рефинансирования; не допускается использование финансирования EFG для простого прекращения всех существующих задолженностей по овердрафту и не предоставления оборотного капитала.

• Подать заявку на участие в EFG могут предприятия любого возраста.
• Максимальное количество сотрудников не ограничено.
• Оборот заявителя за предыдущие 12 месяцев не должен превышать £41 млн. Этот потолок был увеличен с оборота в £25 млн в марте 2012 года. Если заявитель является частью корпоративной группы (будь то материнская, дочерняя или холдинговая компания), цифра в £41 млн относится ко всей группе.
• Ограничений по секторам немного, хотя проверка соответствия требованиям должна проводиться в случае, если клиент работает в любом из следующих секторов или в любых других случаях при возникновении сомнений:
  • Рыбалка
  • Сельское хозяйство
  • Перевозки
  • Лесное хозяйство
  • Исполнительское искусство
  • Образование
  • Здравоохранение
  • Службы социальной помощи
  • Уголь и сталь

• Кредиты EFG могут быть использованы только в деловых целях, в основном для обеспечения оборотного капитала или для финансирования расширения или капитальных расходов в Великобритании. Другие цели, такие как приобретение/покупка предприятий, покупка земли/имущества и начальные расходы, также разрешены.

• Кредиты EFG могут быть использованы для рефинансирования существующих овердрафтных кредитов, предоставляемых Банком. Однако Банк должен продолжать предоставлять соответствующий оборотный капитал (т.е. продолжать предоставлять овердрафт) в случае рефинансирования существующего заимствования, а клиент все еще желает овердрафт. Уровень любого продолжающегося овердрафта должен определяться Банком, поскольку он не обязательно должен быть равен сумме овердрафта, рефинансируемого EFG.

• Кредиты EFG могут быть использованы для финансирования покупки акций в связи со сделками по приобретению бизнеса при условии, что Банк убедится в том, что структурирование покупки таким образом является целесообразным.

• Кредиты EFG доступны предприятиям, занимающимся экспортом, но не могут быть использованы для финансирования крупных индивидуальных сделок, для которых больше подходят механизмы торгового финансирования.

• Финансирование EFG может использоваться для рефинансирования любых кредитных линий (кроме кредита SFLGS), когда Банк сталкивается с таким большим дефицитом обеспечения, что принимает решение отозвать кредит. Такие случаи, однако, будут крайне редки. Однако в некритическом сценарии финансирование EFG не может использоваться для рефинансирования кредитов, которые мы предоставили или кредитов, которые были предоставлены другими кредиторами.

Сумма займа

• Минимальная сумма кредита составляет 1000 фунтов стерлингов.
• Максимальная сумма кредита составляет 1 млн фунтов стерлингов.
• Любые кредиты, ранее предоставленные в рамках SFLGS, даже если они еще не погашены, не учитываются в лимите EFG в размере 1 млн фунтов стерлингов.
• Ограничений по количеству кредитов EFG, которые может получить клиент, не существует, при условии, что общая сумма этих кредитов (исходя из первоначально предоставленной суммы, а не текущего непогашенного остатка) не превышает 1 млн фунтов стерлингов.
• Если заявку на получение EFG желают подать несколько предприятий, каждое отдельное предприятие может претендовать на совокупную сумму до 1 млн фунтов стерлингов при условии, что заявитель не является частью корпоративной группы и каждое отдельное предприятие соответствует критериям приемлемости.
• Если заявитель является частью корпоративной группы (материнской, дочерней или холдинговой компании), максимальная сумма, доступная для всей группы, составляет 1 млн фунтов стерлингов.

• Минимальный срок — 3 месяца.
• Максимальный срок составляет 10 лет (включая любые каникулы по выплате капитала).

• Разрешены траншевые выборки, при условии максимум четырех траншей. Если кредит будет взят траншами, никакие выплаты капитала не должны производиться до тех пор, пока кредит не будет полностью использован, что должно произойти в течение 1 года с даты кредитного соглашения EFG.
• Первый транш должен быть взят не позднее, чем через 6 месяцев с даты кредитного соглашения EFG. Невыбор кредита в течение этого периода потребует подачи новой заявки.

• Каникулы по выплате капитала, кратные 3 месяцам, разрешены на срок до 3 лет.
• Последующие каникулы по выплате капитала могут быть разрешены после первоначального использования средств.

• Кредиты EFG должны погашаться только капиталом (прямолинейно), а проценты списываются ежеквартально на отдельный счет, открытый в том же филиале, что и счет кредита.
• Кредиты с погашением основного капитала и процентов (актуарные) или кредиты с погашением только процентов (единовременные) не допускаются.
• Погашение кредита может осуществляться ежемесячно или ежеквартально.

• Прежде чем предложить заемщику кредит EFG, банк должен убедиться, что он предложил бы ему обычное финансирование, если бы не отсутствие обеспечения.

• Прежде чем рассматривать возможность кредитования в рамках EFG, Банк должен убедиться, что все имеющиеся личные активы заложены по обычным кредитам.
• Решение о том, могут ли личные активы рассматриваться в качестве обеспечения при обычном кредитовании, принимает Банк.
• Банк должен убедиться, что заявитель лично заинтересован в проекте и не использует EFG как способ избежать залога личных активов.
• В случае, если условно облагаемые активы находятся в совместной собственности с супругом или третьей стороной, которая напрямую не связана с бизнесом, любой отказ этого супруга/третьей стороны облагать эти активы является достаточным для того, чтобы сделать эти активы недоступными для обычного кредитования. Для наших целей прямая связь с бизнесом определяется как партнер, директор или акционер с 20% или более акционерного капитала. Тот же принцип применяется, когда владелец условно облагаемого актива отказывается дать согласие на обложение.
• Если заявитель не готов предоставить все имеющиеся у него личные активы для обеспечения традиционного кредитования, это лишает его права на получение EFG.
• В исключительных случаях по кредитам EFG могут быть приняты личные поручительства.
• Банку не разрешается брать на себя обременение основного места жительства гарантов в поддержку личных гарантий.

• Заявителям следует предложить предоставить в качестве обеспечения кредита EFG помещения, оборудование и другие активы, используемые в бизнесе, обычно в форме фиксированного или плавающего залога.
• Если активы, которые будут заложены, включают недвижимость с любым элементом жилого использования (например, магазин с квартирой над ним), необходимо рассмотреть вопрос о том, будет ли заем регулироваться MCOB. Если заем будет регулироваться MCOB, эти активы должны быть заложены только для обеспечения обычных объектов, поскольку невозможно, чтобы кредиты EFG регулировались MCOB.

• Гарантийная премия выплачивается правительству в размере 2% годовых от уменьшающегося остатка кредита.
• Премии будут снижены до 1,5% (т.е. скидка 25%) и будут применяться к премиям, подлежащим уплате и полученным в 2009 году. Это будет контролироваться централизованно правительственными инкассаторскими агентами; Банку не требуется вносить изменения в графики премий.
• Все страховые взносы выплачиваются ежеквартально прямым дебетовым переводом.
• Крайне важно, чтобы прямой дебет в отношении премии BIS был выплачен по мере наступления срока ее уплаты.

Следующие основные кредиторы будут предоставлять кредиты предприятиям, соответствующим требованиям, в рамках гарантии финансирования предприятий: ^[5]

• Сберегательный банк Эйрдри
• Альянс и Лестер
• Банк Бароды
• Банк Ирландии (Северная Ирландия)
• Банк Шотландии
• Барклайс
• Фонд предпринимательства
• Решения для финансирования бизнеса
• Клайдсдейл Банк
• Компас Бизнес Финансы
• Кооперативный банк
• DSL Бизнес Финансы
• Финансы для предприятий
• GLE oneLondon
• HSBC
• HBOS
• Ллойдс ТСБ
• Метро Банк
• Управляющие фондами NEL
• Северный берег (Северная Ирландия)
• RBS/Natwest
• Сантандер
• Скиптон Бизнес Финансы
• Государственные ценные бумаги
• Юго-Западная инвестиционная группа
• Триодос Банк
• Британские сталелитейные предприятия
• Ulster Bank (Северная Ирландия)
• Whiteaway Laidlaw Bank
• Венчурное финансирование
• Йоркширский банк

Цели SFLG обобщены в отчете Грэма 2004 года ^[6] , в котором был проведен всесторонний обзор схемы:

• «Целью SFLG является оказание помощи жизнеспособным, соответствующим требованиям долга предприятиям, у которых нет достаточного обеспечения для доступа к кредитному финансированию на рынке. Наряду с другими мерами вмешательства, SFLG следует использовать только в случаях сбоя рынка, когда жизнеспособный бизнес не в состоянии привлечь финансирование на обычных условиях. SFLG является частью портфеля вмешательств правительства на рынках долга и акций и, как таковой, он призван поддерживать цели правительства».

За время своего существования, с 1981 года по 13 января 2009 года, схема гарантирования кредитов малым предприятиям претерпела ряд небольших изменений:

• Краткую информацию об основных структурных и квалификационных изменениях за каждый год см. в годовом отчете SFLG за 2008/9 гг.

Программа последовательно ориентирована на новые стартапы и предприятия на ранних стадиях развития.

• С декабря 2006 года по январь 2008 года эта схема была доступна только предприятиям, созданным менее пяти лет назад.

Максимальный размер кредита по этой схеме составил 250 000 фунтов стерлингов.

Для кредитов, выданных с апреля 2003 года, ставка гарантии составила 75%.

• Ранее ставка гарантирования по кредитам составляла от 70% до 85%.
• Общее количество претензий, которые мог подать каждый участвующий банк, не ограничивалось.

В пиковые годы (1995 и 1996) ежегодно гарантировалось чуть более 7000 кредитов. Graham Review отметил общее ужесточение критериев соответствия.

• За год, закончившийся в марте 2008 года, было выдано 2619 кредитов на сумму 207 миллионов фунтов стерлингов.
• 1100 из этих кредитов были выданы на суммы, не превышающие 50 000 фунтов стерлингов, а еще 908 кредитов были выданы на суммы от 50 001 до 100 000 фунтов стерлингов.
• В период с апреля 2008 года по январь 2009 года в рамках этой схемы было выдано 178 миллионов фунтов стерлингов, что составило 49% от лимита в 360 миллионов фунтов стерлингов, выделенного всем участвующим банкам.

Уровень невозврата кредитов SFLG стабильно высок:

• В отчете Грэма за 2004 год указан средний уровень дефолтов в размере 30–35%, что соответствует потерям по безнадежным долгам после погашения основного долга и любых взысканий в размере около 20%.
• Пиковый уровень невозврата кредитов был зафиксирован по кредитам, выданным в 1989/1990 годах, когда уровень невозврата превысил 50%.
• Кредиты после Грэма, те кредиты, которые были выданы с декабря 2005 года, как предполагалось, имели более низкий уровень дефолта, чем более ранние кредиты. Но к августу 2009 года уже 21% всех кредитов, выданных с декабря 2005 года, оказались дефолтными — аналогично опыту траншей до Грэма.

В 2008/9 финансовом году общая сумма, выплаченная правительством банкам по гарантиям, составила 84,6 млн фунтов стерлингов.

В своем предварительном бюджетном отчете от 9 декабря 2009 года ^[7] канцлер сообщил, что:

В январе мы запустили программу Enterprise Finance Guarantee, в рамках которой государственные гарантии по банковским кредитам уже предоставлены более чем 6000 предприятий.

Сегодня я принял решение продлить эту схему еще на 12 месяцев, что гарантирует предоставление дополнительных 500 млн фунтов стерлингов кредитов малому бизнесу.

1.www.cbpartners.org/images/Minutes-Burnley-Forum/EFG-Scheme.doc

2.http://www.businesslink.gov.uk/bdotg/action/gsdDetail?r.lc=en&type=GSD&searchQueryId=1021&searchTerm=enterprise+finance+guarantee&page=1&itemId=1081834978&searchId=3&refpage=4

3.http://www.hsbc.co.uk/1/2/business/finance-borrowing/enterprise-finance-guarantee

4.http://www.lloydstsbbusiness.com/finance/enterprisefinanceguarantee.asp

5.http://bytestart.co.uk/content/finance/funding/Enterprise-Finance-Guarantee-Scheme.shtml

6.http://www.bytestart.co.uk/content/finance/43_1/efp-scheme-progress.shtml

7.http://www.hm-treasury.gov.uk/graham_review_loan_guarantee.htm

8.http://www.berr.gov.uk/files/file52193.pdf

9.http://www.berr.gov.uk/files/file47204.pdf