Сеть пересечений

Кроссинговая сеть — это альтернативная торговая система (ATS), которая сопоставляет заказы на покупку и продажу в электронном виде для исполнения без предварительной маршрутизации заказа на биржу или другой публичный рынок, такой как электронная коммуникационная сеть (ECN). Такие кроссинговые сети — это тип темного пула , который использует компьютеризированные системы для сопоставления покупателей и продавцов больших пакетов акций без использования фондовой биржи . ^[1] Преимущество кроссинговой сети заключается в возможности исполнять большой блок заказов без влияния на публичную котировку и избегания рыночного воздействия (т. е. движения цены акций из-за указания инвестора на интерес). ^[2]

Эти сети часто принадлежат брокерам-дилерам и управляются ими для сопоставления покупателей и продавцов крупных пакетов акций. В зависимости от конкретной системы брокера-дилера и типа торгуемых ценных бумаг (например, биржевые или внебиржевые ценные бумаги), эти кроссы могут происходить в разное время в течение дня или после закрытия торгов и могут оцениваться по последней цене продажи или по какой-либо другой объективной цене, например, по средней цене между ценой покупки и продажи или по средневзвешенной цене по объему (VWAP). ^[2]

Кроссинговые сети, как правило, используются для высоколиквидных акций и предлагают управляющим финансами преимущества очень низких комиссий, анонимности при покупке или продаже и избегании влияния рынка. По состоянию на 2012 год ^{[обновлять]}, примерами кроссинговых сетей были Liquidnet , Pipeline Trading Systems , ITG POSIT и Goldman Sachs' SIGMA X. [ ^3]

Эта статья о финансах — заглушка . Вы можете помочь Википедии, расширив ее.

• в
• т
• е