Сберегательный банк (Испания)

В Испании сберегательный банк ( исп . caja de ahorros или неформально просто caja , катал . caixa d'estalvis , галис . caixa de aforros , неформально ' caixa' , баск . aurrezki kutxa ) — это финансовое учреждение , специализирующееся на приеме сберегательных вкладов и выдаче кредитов . Испанские банки делятся на две категории: частные банки ( bancos ) и государственные банки ( cajas — буквально «касса» или «платежная касса»). ^[1] Первоначальной целью было поощрение бережливости среди очень бедных, но они эволюционировали, чтобы конкурировать с коммерческими банками и соперничать с ними .

Со временем большинство cajas вступили в сговор с региональными политическими учреждениями, чтобы создать корыстную систему недобросовестного финансирования региональных правительств, предоставляемого политически набитыми советами сберегательных банков, которые, в свою очередь, процветали в том, что было определено как «культура жадности, кумовства и политического вмешательства». ^[2] Эта система была разоблачена после финансового кризиса 2007–2008 годов . В результате из 45 cajas, существовавших в начале кризиса в 2007 году, только два выжили в своей первоначальной форме. Остальные были поглощены банками, фактически разрушив модель cajas в Испании.

Их торговой ассоциацией является Испанская конфедерация сберегательных банков (Confederación Española de Cajas de Ahorro или CECA).

Европейские страны, которые рано переняли шотландскую модель сберегательных банков, были теми, в которых традиционные протестантские ценности самопомощи и идеи Иеремии Бентама и Томаса Мальтуса были особенно влиятельны. Этого не было в Португалии и Испании , где сберегательные банки появились довольно поздно (1836 и 1839 соответственно) и следовали французской модели (основанной в 1818 году).

Министр внутренних дел Диего де Медрано ввел правила королевским указом 3 апреля 1835 года, он был первым, кто разрешил создание сберегательных касс в Испании. Этот законодательный акт позволял создавать независимые некоммерческие учреждения, которые должны были финансироваться за счет собственных ресурсов. Однако было неясно, как отдельные учреждения будут получать доступ к этим ресурсам, хотя имелись неопределенные ссылки на ожидание того, что капитал будет привлекаться по мере того, как обеспеченные люди будут предоставлять финансовые ресурсы в качестве благотворительных пожертвований.

Испанское правительство явно отдавало предпочтение первоначальным инвестициям, поступающим из частного сектора, в то время как отдельные учреждения предоставляли некоторую форму гарантии для обеспечения средств, хранящихся на депозите. Однако в финансовом отношении модель 1835 года была очень слабой. Поэтому в 1839 году новый законодательный акт ввел «французскую модель», в которой отдельные сберегательные банки были связаны с « Горой благочестия ».

В отличие от шотландских сберегательных банков, сберегательные банки французского типа создавали первоначальный фонд для покрытия расходов на открытие и непредвиденных убытков за счет пожертвований и создания благотворительной организации. После этого банки стали автономными с советом директоров из шести-двадцати директоров (работающих pro bono), которые отвечали за стратегическое направление и общие дела банков. И в Португалии, и в Испании наиболее распространенным источником учредительного фонда была местная гора благочестия . Эти горы благочестия (дословный перевод от «Montes de Piedad») были ранними современными благотворительными учреждениями, где авансы выдавались под залог какого-либо имущества (обычно драгоценностей или одежды). Следовательно, испанские сберегательные банки принимали на депозит сбережения с низкой стоимостью и небольшим объемом и, в свою очередь, размещали эти средства в «горах благочестия», чтобы они могли выдавать небольшие кредиты малообеспеченным слоям населения.

Как и их коллеги в Шотландии и Франции , испанские сберегательные банки на короткое время размещали избыточные депозиты в государственном учреждении ( Caja General de Consignaciones , 1852–1868). Эта портфельная стратегия была частью изменения в политике правительства, стремящегося к большему вмешательству в бизнес испанских сберегательных банков, а также к предоставлению финансовой помощи недавно созданному Caja de Dépositos y Consignaciones . Однако изменение стратегии было недолгим из-за низкого качества государственных облигаций в 19 веке. Вместо этого испанские сберегательные банки все чаще использовали депозиты исключительно для финансирования деятельности «Горы благочестия».

Поворотный момент в истории испанских сберегательных банков наступил после восстановления монархии в 1874 году. До этого момента регулирование и политика правительства в отношении сберегательных банков тесно следовали интервенционистской французской модели. Как и в Великобритании , этот подход ограничивал деятельность сберегательных банков. Законодательство, принятое в 1880 году, открыло путь для роста испанских сберегательных банков.

Акт 1880 года имел четкие цели для управления сберегательными банками. В то же время, ряд его областей не обладал точностью в недавно введенном регулировании. Однако эта нехватка точности способствовала росту и развитию сберегательных банков в Испании. В частности, свобода (т. е. отсутствие детального регулирования) в отношении инвестиционной политики создала диверсификацию и рост активов более быстрыми темпами, чем в других местах Европы . С момента публикации Акта 1880 года и до конца 19 века количество организаций удвоилось с 26 в 1880 году до 66 в 1905 году, в то время как сумма наличных денег и активов, хранящихся в качестве депозитов, увеличилась на четыре процента с 12 процентов от общего объема сбережений в Испании в 1880 году до 16 процентов в 1905 году.

Наряду со сберегательными кассами, в 1890 году и следуя немецким идеям по содействию сельскому хозяйству, в сельской местности появились кооперативные банки ( cajas rurales ). Большинство этих банков были созданы в сельской местности под эгидой синдикалистских , кооперативистских движений и католической церкви . Однако эти посредники росли в размерах до 1920 года. Их влияние, количество и размер активов всегда были незначительными по сравнению с достижениями сберегательных касс, и в результате cajas rurales в конечном итоге были поглощены сберегательными кассами. ^{[ необходима цитата ]}

Между 1870 и 1900 годами финансовая мощь сберегательных касс значительно возросла. В этот период ломбардные и чрезвычайные кредитные операции Mount of Piety не смогли поглотить все депозиты, сделанные в сберегательной кассе. В отличие от сберегательных касс в других европейских странах, испанские сберегательные кассы не были обязаны покупать государственный долг за счет избыточных ресурсов. Вместо этого сберегательные кассы начали выдавать краткосрочные авансы и ипотечные кредиты напрямую населению. Первоначально они выдавали краткосрочные ссуды, используя в качестве обеспечения общественные и промышленные товары на складе.

В период с 1862 по 1867 год 40 процентов суммы кредитов предоставлялось под залог заложенных вещей, а оставшиеся 60 процентов были обеспечены акциями. Диверсификация продолжалась, и к началу Первой мировой войны испанские сберегательные банки охотно выдавали ипотечные кредиты напрямую розничным клиентам. Закон об ипотеке от 4 июня 1908 года способствовал развитию этого явления, поскольку он стал пионером в освобождении от необходимости платить различные формы прироста капитала и налога на корпорации для ипотечных кредитов, выданных Mount of Piety.

Большинство ранних сберегательных банков располагались в крупнейших городских центрах и росли в финансовой мощи за счет удерживаемых излишков. К концу века большинство активов хранилось в сберегательных банках, расположенных в морских портах и ​​промышленных городах. Между 1900 и 1925 годами количество испанских сберегательных банков утроилось до 150 банков, хотя никаких серьезных изменений в политике регулирования или портфеле банков не произошло.

В период с 1900 по 1914 год испанский банковский сектор пережил резкий рост уровня своей активности. Некоторые банки также наблюдали рост эффективности и усиление конкурентоспособности. Активы частных коммерческих банков значительно выросли как за счет репатриации капитала из-за колониального кризиса, так и из -за Первой мировой войны , в которой Испания сохраняла нейтралитет. Эти обстоятельства благоприятствовали географическому расширению по всей Испании региональных частных коммерческих банков, базирующихся в Мадриде и Стране Басков .

В 1921 году был принят первый закон о банковской деятельности, и в том же году частными коммерческими банками был создан Consejo Superior Bancario или CSB (Высший банковский совет). Роль CSB заключалась в координации действий частных коммерческих банков по мере того, как их экономическая мощь становилась все более важной. К началу гражданской войны в Испании (1936–1939) частные коммерческие банки доминировали на финансовых рынках и были организованы через картель, который был построен вокруг Consejo Superior Bancario и контролировался Министерством занятости, торговли и промышленности (а позднее Министерством занятости и благосостояния).

В 1920-х годах активы в сберегательных банках начали отказываться от своей благотворительной природы и постепенно превращались в более широкие финансовые посреднические институты. Рост был ограничен, поскольку конкурентное давление с целью поиска новых возможностей в частном коммерческом банковском секторе привело к политике расширения географии розничных филиальных сетей и диверсификации источников бизнеса. Эти стратегии принесли конкурентный вызов частных коммерческих банков на рынки, обслуживаемые сберегательными банками.

Отдельные сберегательные банки повысили свой статус в местных сообществах, поскольку больший размер активов позволил им увеличить финансирование проектов социального обеспечения и сельского хозяйства ( Obra Social , практика, которая в настоящее время является частью их корпоративной социальной ответственности ). Однако новый подход к тому, как люди сберегают, и к рабочей среде сберегательных банков появился в результате законодательства, принятого в 1926, 1929 и 1933 годах во время диктатуры генерала Примо де Риверы , периода, когда экономическая политика была отмечена авторитарным корпоративизмом , и Испанской Республики . ^{[ необходимо разъяснение ]}

Эти нормативные изменения положили конец благотворительной природе сберегательных касс. Они также превратили свою прибыль в основной источник средств (и, следовательно, в поддержку "Obra Social"). Нормативные нововведения положили конец широкой свободе действий, которой ранее обладали директора сберегательных касс, и установили конкретные и подробные руководящие принципы, использование (и злоупотребление) которых возросло во время диктатуры генерала Франсиско Франко .

Режим Франко (1939–1975) подтвердил главенство частных коммерческих банков в испанской финансовой системе и ввел регулирование, которое затрудняло деятельность традиционных сберегательных банков. Надзор за сберегательными банками был передан от Министерства внутренних дел Банку Испании .

Первый эпизод изменения регулирования сберегательных банков ознаменовался усилением регулирования, и подавляющее большинство новых сберегательных банков, которые были созданы между 1939 и 1977 годами, были созданы местными и центральными органами власти (за некоторыми заметными исключениями, такими как кооперативный Caja Laboral ). Режим Франко продолжал внедрять практику, разработанную в 1920-х годах, называемую принципом территориальности , что означало, что деятельность каждого сберегательного банка была ограничена его родной провинцией .

Этот принцип оставался неформальным соглашением, пока не был принят в качестве закона в 1964 году. В то же время, увеличивающаяся база активов сберегательных банков побудила Министерство финансов начать регулировать источники и применение их средств. В результате Министерство финансов направило растущую долю активов сберегательных банков на финансирование государственных облигаций и краткосрочных обязательств частных банков, что привело к значительному сокращению средств, доступных для сельскохозяйственных проектов и других традиционных видов кредитования.

Второй эпизод изменения регулирования сберегательных банков относится к последнему этапу режима Франко, когда были предприняты попытки облегчить бремя регулирования испанских сберегательных банков (особенно в 1962 и 1964 годах). Тем не менее, до 1974 года сберегательные банки оставались вне испанской клиринговой системы и имели доступ только к ограниченному портфелю бизнеса.

Однако в рамках реформы Фуэнтес-Кинтана (1977) конкурентная среда для сберегательных и частных банков начала сближаться. Реформа дала сберегательным банкам сильные стимулы для модернизации своей инфраструктуры и развития новых навыков. Например, в 1977 году Банк Испании авторизовал первый банкомат для сберегательных банков, а к 1996 году их объединенная сеть насчитывала 14 169 машин — крупнейшая сеть в Испании и третья по величине в мире.

После финансового кризиса 2007–2008 годов испанский рынок недвижимости рухнул, ввергнув Испанию в свой собственный финансовый кризис. ^[3]

На самом деле, за 150 лет финансовой истории вплоть до 21 века кризисы затронули коммерческие и инвестиционные банки, но не cajas. ^[4] Причины, по которым cajas рухнули, можно проследить до закона 1985 года, который изменил состав руководящих органов, доверив советы директоров политическим партиям и профсоюзам. ^[4] Со временем финансовый кризис раскрыл то, что было определено как «культура жадности, кумовства и политического вмешательства» ^[2] внутри cajas, включая советы, набитые политическими должностями, как правило, неспособными анализировать банковские книги, часто ограничиваясь принятием решений по принципу штампа. Члены совета директоров обычно вознаграждали себя высокооплачиваемыми должностями, роскошными зарубежными поездками и льготными кредитами. ^[2]

После краха из 45 cajas, существовавших в начале кризиса в 2007 году, только два (Caixa Ontinyent  [es] и Colonya, Caixa Pollença  [es] ) выжили в своей первоначальной форме; остальные были либо поглощены другими банками или правительством, либо были вынуждены объединиться и поглощены правительством, уничтожив существующих акционеров. ^[5] Однако бывшие cajas продолжают существовать в форме «банковских фондов» или «обычных фондов», чьи действия ограничились социальными и культурными стимулами и спонсорством, а большая часть их финансовых средств была преобразована в пакеты акций последующих «cajabancas» (или банков, которые возникли из бывших cajas).

• Банкия
• Кайша Каталония
• Каха-де-Ахоррос-дель-Средиземноморье
• Каха Мадрид
• Ла-Кайша
• Сберегательный банк

• Агилар Пиньяль, Ф. (1975). Лос-монтепиос-лайкос в эль-сигло XVIII. Homenaje Дон Агустин Милларес Карло Том. 1. Х. Симон Диас. Лас Пальмас.
• Антон Рамирес, Б. (1876). Монтес-де-Пьедад и Кахас-де-Ахоррос. Историческая и критическая статья. Мадрид, Арибау и Сиа.
• Эш, Н. (1987). Cajas Cash in by Concentration. Euromoney (Приложение). Сентябрь.
• Bátiz-Lazo, B. (2004). «Стратегические альянсы и конкурентное преимущество: взгляд из истории испанской и британской банковской системы». Business History 46(1): 23–56. Стратегические альянсы и конкурентное преимущество: взгляд из истории испанской и британской банковской системы
• Батис-Лазо, Б. и Дель Анхель, Г. (2003). «Конкурентное сотрудничество и рыночная состязательность: случаи в банковском деле Мексики и Великобритании (1945-75)». История бухгалтерского учета, бизнеса и финансов 13(3): 1-30. ^[6]
• Кабальеро Мигес, Г. (2004). «De la jerarquía al mercado: la reforma financiera española desde la nueva institutional». Папелес де Экономиа Эспаньола 101.
• Каминал, Р. и др. (1990). Конкуренция в испанском банковском деле. Европейское банковское дело в 1990-х годах. Дж. Дермин. Оксфорд.
• Каналс, Дж. (1994). Конкурентные стратегии в европейском банковском деле. Оксфорд.
• Комин, Ф. (2003). «Испанская конфедерация де Кахас де Аоррос: представительская ассоциация, каха де кахас и провайдерора де сервисиос (1928–2003)». Экономистас 98: 36–45.
• Комин Ф. и Торрес Э. (2005). «Испанская конфедерация кахас де аорро и красный десарролло де ла красные услуги финансовых служб лас кахас в эль сигло XX». Papeles de Economía Española 105–106: 48–65.
• Куадрас Морато, X. и др. (2002). «Продуктивность, компетентность и инновации в частном банке Испании, 1900–1914». Обзор экономической истории 20 (2).
• Дэвис, Б. (1987). Думать масштабно для мелких вкладчиков: интервью с Хосе Хоакином Санчо Дрондой. Euromoney (Приложение). Сент.: 2.
• де ла Уша Ф. и Антон Дж. А. (1991). «Фактическая ситуация в лас-кахас-де-аорро европейца». Папелес де Экономиа Эспаньола 46.
• Доменек, Р. (1993). «Специализация производства и результатов испанских кахосов (1986–1991)». Papeles de Economía Española (Perspectivas del Sistema Financiero) 43.
• Дуэт, Д. (1983). Les Caisses d'Epargne francaises et leur acitivité. Традиция или эволюция (1818–1981). Париж, Presss Universitaires de France.
• Фанджул О. и Маравалл Ф. (1985). Эффективность испанской банковской системы. Мадрид.
• Форниес Казальс, JF (1991). «Базовая интерпретация истории испанских кахас-де-ахоррос». Папелес де Экономиа Эспаньола 46.
• Гарсия Дельгадо, JL (1984). La Banca Privada: колониальный кризис и консолидация старых жильцов. Historia de España, Vol. 37. Р. Менендес Пидаль и Х. М. Ховер Самора. Мадрид.
• Гарсиа Дельгадо, JL (1985). «Notas sobre el Economic Interventionismo del Primer Franquismo». Обзор экономической истории 1: 135–46.
• Гонсало Гонсалес, Л. (1981). El tesoro público y la Caja General de Depósitos (1852–1868). Мадрид, Институт фискальных исследований.
• Гравалос, Джей Джей (1993). Новая стратегия для кахас-де-аоррос: Технологический синтез. Испанская финансовая система до Единого рынка. Л. Фернандес де ла Буэльга и И. Эскиага. Мадрид.
• Грима и Терре, Дж. Д. и фон Лёнейсен, Э. (1991). «Новая организационная структура для банков и универсальных квартир». Папелес де Экономиа Эспаньола 49.
• Геслин, А. (1989). «L'invention des Caisses d'épargne en France: une grande utopie libérale». Историческое обозрение 57 (2): 391–409.
• Лопес, Р. (1993). Лас кахас де аорро в лос новента. Испанская финансовая система до Единого рынка. Л. Фернандес де ла Буэльга и И. Эскиага. Мадрид.
• Меше, JC (2005). «Cajas de ahorro y desarrollo Regional. Aspectos diferenciales de los sistemas financieros Gallego y Asturiano». Папелес де Экономия Эспаньола 105-6 (254-273).
• Меше, Дж. К. и др. (2003). Эль ахорро де лос Гальегос. Orígnes e historia de Caixa Galicia (1876–2002). Ла-Корунья, Fundación Caixa Galicia.
• Мартинес Сото, AP (2001). «La tela de araña. Неофициальные рынки аграрного финансирования, ростовщичества и ипотечных кредитов в регионе Мурсия (1850–1939)». Области 21: 185–220.
• Мартинес Сото, AP (2003). «Las cajas de ahorros españolas en el siglo XIX. Los orígenes del sistema (1839–1875)». Папелес де Экономия Эспаньола 97 (174–204).
• Маудос, Дж. (1991). Влияние технологического процесса на банковскую систему: автоматический ящик. Валенсийский институт экономических исследований (WP EC-91-10). Валенсия.
• Медель Камара, Б. (1991). «Реформа Испанской Конфедерации де Кахас де Аорро». Папелес де Экономиа Эспаньола 46.
• Монтеро, М. (1983). Основы для расследования престамо и ростовщичества в социальном обществе XIX. Мадрид, Испанская конфедерация Кахас де Аорро.
• Ревелл, Дж. (1991). «Consecuencias de los cambios recientes en las cajas de ahorro de europa occidental». Папелес де Экономия Эспаньола 46: 191.
• Рос Перес, Ф. (1996). Las cajas de ahorros в Испании: эволюция и юридический режим. Мурсия, Фернандо Рос Перес.
• Санчес Саес, Х.М. и Састре де Мигель, Т. (1995). ¿Этот фактор, объясняющий различия между банками? Служба исследований Банка Испании № DT9512. Мадрид.
• Серрано Дж. М. и Костас А. (1990). Институциональная реформа дель Марко. Экономика переходного периода и демократии. Х. Л. Гарсия Дельгадо. Мадрид: 505–25.
• Тедде де Лорка, П. (1991). «La naturaleza de las cajas de ahorros: Sus raíces históricas». Папелес де Экономиа Эспаньола 46(5).
• Тортелла, Г. (1974a). Lasвеличины монетарной системы и их детерминанты. La Banca española en la Restauración (том 1). Г. Тортелла. Мадрид, Банко Испании.
• Тортелла, Г. (1974b). Una serie de cuentas de ahorro no Bancarias 1874–1914. La Banca española en la Restauración (том 2). Г. Тортелла. Мадрид, Банко Испании: 541–46.

Медиа, связанные с Сберегательные банки в Испании на Wikimedia Commons

• Испанская конфедерация Кахас-де-Ахоррос (CECA)
• Ассоциация пользователей банков, банковских услуг и безопасности (ADICAE)
• Кризис и реформа лас-Кахас-де-Ахоррос в Испании