Адванта

Advanta ( TSO Financial до 1988 года) была американской банковской компанией. Она контролировала два банка, Advanta Bank Corp и Advanta National Bank. [1] (Она не связана с Advanta Energy Corp., калифорнийской энергетической консалтинговой компанией.)

Рост

Advanta начала свою деятельность в 1951 году как поставщик персональных кредитов школьным учителям. В 1971 году, когда нынешний генеральный директор Деннис Альтер принял компанию от своего отца, в ней работало 30 сотрудников. Компания обслуживала в основном учителей и имела лицензию только в Пенсильвании, Флориде и Делавэре. Она предоставляла только кредиты с фиксированным платежом; она не владела никакими банками и не занималась ипотечным или финансовым бизнесом. [1]

В начале 1990-х годов, когда ее активы достигли рекордно высокого уровня в 25 миллиардов долларов, фирма имела шестой по величине бизнес потребительских кредитных карт в Соединенных Штатах с семью миллионами держателей кредитных карт. В 1999 году компания продала эту часть своего бизнеса, включая и связанные с ним активы, сосредоточившись вместо этого на рынке малого бизнеса. [1]

Доходы Advanta за 2003 год составили $28,2 млн, и это была третья по величине компания по выпуску кредитных карт для малого бизнеса в Соединенных Штатах. В 2004 году в ней работало 1000 человек, в основном в регионе Филадельфии , но также и в Солт-Лейк-Сити . [2]

В начале 2006 года Advanta имела $4,9 млрд в управляемых активах с годовым доходом чуть менее $400 млн. Ее кредитные карты в основном продавались предпринимателям, местным предприятиям и малым организациям с менее чем десятью сотрудниками и доходом менее $3 млн. [1]

Трудности

В декабре 2008 года застройщик Liberty Property Trust объявил, что он прекратил свои планы по строительству штаб-квартиры Advanta площадью 200 000 квадратных футов (19 000 м2) стоимостью 55 миллионов долларов в городке Аппер-Дублин , штат Пенсильвания. В феврале 2009 года Advanta заявила, что потеряла 43,8 миллиона долларов в четвертом квартале своего финансового года , в основном из-за убытков по кредитам. Компания заявила, что сократит дивиденды и расходы, а также уволит 300 из 900 своих сотрудников. Она также уведомила держателей кредитных карт, что их процентные ставки будут повышены с 6 процентов до более чем 30 процентов, независимо от кредитного рейтинга держателя . В середине марта 2009 года акции продавались по 24 цента за акцию, что ниже пика середины 2007 года в почти 30 долларов за акцию. [3]

11 мая 2009 года компания объявила, что закроет свои кредитные карты для новых платежей с 10 июня 2009 года, и что инвестиционные инструменты, которые она использовала для финансирования остатков на кредитных картах, перешли в раннюю амортизацию , фактически ликвидировав доступ компании к средствам, с помощью которых она могла бы принимать новые платежи. Она также объявила о попытке выкупить свои старшие инвестиционные облигации по цене от 65 до 75 процентов от номинальной стоимости. [4]

В конце мая 2009 года компания объявила, что переносит закрытие всех 1 миллиона счетов кредитных карт для малого бизнеса на 1 июня и прекращает деятельность по кредитным картам с 1 июня. [5] В начале июня регуляторы отказались разрешить Advanta улучшить свой баланс, выкупив свои старшие долговые обязательства на сумму 1,4 миллиарда долларов со скидкой. Advanta планировала выплатить от 65 до 75 процентов номинальной стоимости облигаций. [6]

В начале июля 2009 года FDIC предписала Advanta прекратить прием застрахованных депозитов и выплатить 35 миллионов долларов потребителям, которым неправомерно отказали в бонусах на возврат наличных или чьи счета были неправомерно переоценены. [7]

В середине июля 2009 года компания объявила, что уволит половину оставшихся сотрудников, сократив их число с примерно 400 до менее чем 200. [8] 20 июля 2009 года компания сообщила, что уровень невыплат по ее кредитным картам достиг ранее неслыханного уровня в 56,95%. [9]

В конце июля 2009 года компания была упомянута в качестве лица, предлагающего сомнительные инвестиционные облигации публике посредством объявлений в газетах, но в той же статье отмечалось, что часть ее веб-сайта, через которую компания предлагала облигации, больше не функционирует. [10]

10 августа 2009 года компания Advanta объявила, что для нее дальнейшим шагом станет поиск «плана новых бизнес-возможностей» после сообщения об убытке во втором квартале в размере 330 миллионов долларов. [11]

20 августа 2009 года компания Advanta объявила, что ее списания вернулись к 24,02% после пикового значения в июне, поскольку июнь был таким высоким из-за изменения списания со списания при 180 днях просрочки на списание при 120 днях, однако процент карт с просрочкой в ​​30 дней вырос с 8,28% до 9,98%, что предвещает рост списаний в будущем. [12]

21 сентября 2009 года компания Advanta объявила, что ее списания снизились до 22,19%; однако 30-дневные просрочки выросли до 11,57%. [13]

14 октября 2009 года СМИ опубликовали статью о том, что против компании готовится коллективный иск от имени инвесторов. [14]

В мае 2010 года многие владельцы визитных карточек подали жалобы в Федеральную торговую комиссию , Бюро по улучшению деловой практики и Генеральную прокуратуру в регулирующие органы штата Юта. [ необходима цитата ]

Банкротство

8 ноября 2009 года компания Advanta подала заявление о банкротстве в соответствии с Главой 11. [15] [16]

19 марта 2010 года государственные регулирующие органы штата Юта арестовали Advanta Bank Corp. Федеральная корпорация по страхованию депозитов стала получателем банка . FDIC оценивает стоимость банкротства своего Фонда страхования депозитов примерно в 635,6 млн долларов. [17]

Реорганизация

FDIC договорилась с Zions National Bank о приеме депозитов Government ACH для вкладчиков Advanta Bank Corp. [18] Счета кредитных карт, на которых все еще имелись остатки, теперь обслуживаются Cardworks Servicing, LLC из Питтсбурга , штат Пенсильвания. Некоторые клиенты сообщали о «фантомных платежах», которые они никогда не совершали, которые применялись к их счетам в попытке подтвердить долг и перезапустить срок исковой давности по их многолетним дефолтам.

2 ноября 2010 года Advanta Corp. и ее аффилированные заемщики разработали финансовый план. В феврале 2011 года в соответствии с совместным планом Advanta Corp., AC Trust, ASSC Trust и Advanta Finance Trust провели первоначальное распределение: Advanta National Bank имеет $100 млн наличными и эквивалентами на руках, а также около $138 млн старших розничных инвестиционных облигаций и множество офисов в Соединенных Штатах для продолжения банковских операций. Advanta Bank Corp. имел портфель управляемой дебиторской задолженности в размере $2,7 млрд от 360 000 кредитных карт и других клиентов-кредиторов.

4 ноября 2011 года AC Trust в Advanta Corp. начала судебное разбирательство по главе 5 о преимущественном переводе активов в округе Делавэр. [19]

Ссылки

  1. ^ abcd Кристен Хэмпшир (январь 2006 г.). «Возглавляя атаку; как уменьшение помогло Деннису Альтеру настроить Advanta Corp. на клиентскую базу, которую могла бы завоевать компания, выпускающая кредитные карты». Smart Business Philadelphia . Архивировано из оригинала 01.02.2013.
  2. ↑ Ларри Рулисон (31 декабря 2004 г.). «Advanta's Alter смешивает бизнес и благотворительность». Philadelphia Business Journal .
  3. ^ Джефф Блюменталь (13 марта 2009 г.). «Окутанная мраком, Advanta продолжает выполнять свою общественную роль». Philadelphia Business Journal .
  4. ^ Джефф Блюменталь (12 мая 2009 г.). «Advanta приостанавливает выдачу кредитных карт». Philadelphia Business Journal .
  5. ↑ Гарольд Брубейкер (23 мая 2009 г.). «Advanta переносит дату заморозки карт». The Philadelphia Inquirer .
  6. ^ Джефф Блюменталь (9 июня 2009 г.). «Advanta вынуждена отказаться от выкупа облигаций». Philadelphia Business Journal .
  7. ↑ Линда Шен (16 июля 2009 г.). «Advanta грозит приостановка депозитов и возмещение 35 миллионов долларов». bloomberg.com .
  8. ↑ Боб Уиллис (16 июля 2009 г.). «Количество заявок на пособие по безработице в США резко сократилось из-за сроков отключения автомобилей». bloomberg.com .
  9. ^ Питер Эйхенбаум (20 июля 2009 г.). «Advanta заявляет, что количество дефолтов увеличилось более чем вдвое и достигло 56,95%». bloomberg.com .
  10. ^ Мэтт Смит (29 июля 2009 г.). «Сомнительное инвестиционное предложение Advanta Corp. в Chronicle». SFWeekly . Архивировано из оригинала 2009-08-07 . Получено 2009-08-10 .
  11. ^ Питер Эйхенбаум (10 августа 2009 г.). «Advanta сообщает об убытках, говорит, что выживание связано с новым планом». bloomberg.com .
  12. ^ Питер Эйхенбаум (20 августа 2009 г.). «Advanta заявляет, что дефолты по кредитным картам снижаются по мере падения доверия». bloomberg.com .
  13. ^ "Коротко о деловых новостях". The Philadelphia Inquirer . 22 сентября 2009 г.
  14. ^ "Coughlin Stoia Geller Rudman & Robbins LLP подает коллективный иск против Advanta Corp". Reuters . 14 октября 2009 г. Архивировано из оригинала 9 сентября 2012 г.
  15. ^ "Advanta Chapter 11 Voluntary Petition" (PDF) . PacerMonitor . Получено 16 мая 2016 г. .
  16. ↑ Дэвис, Меган; Стемпель, Джонатан; Камалакаран, Аджай (9 ноября 2009 г.). «ОБНОВЛЕНИЕ 3 — Американский эмитент кредитных карт Advanta подает заявление о банкротстве». Reuters . Получено 13 ноября 2009 г.
  17. ^ https://www.fdic.gov/news/news/press/2010/pr10058.html пресс-релиз fdic
  18. ^ "FDIC: Информация о банке, который не оплатил кредит - Руководство по вопросам и ответам для Advanta Bank Corp., Дрейпер, штат Юта". www.fdic.gov . Архивировано из оригинала 2010-03-23.
  19. ^ "AC Liquidating Trust начинает процедуру банкротства Advanta Corp. по принципу приоритета состязательности". 6 ноября 2011 г.
  • Закрытие Advanta Bank Corp. FDIC
  • Advanta National Bank по версии FDIC
  • Список Advanta Bank FDIC, не прошедший проверку
Взято с "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Advanta&oldid=1247812814"