Допустимая торговая стратегия

В финансах допустимая торговая стратегия или допустимая стратегия — это любая торговая стратегия с богатством, почти наверняка ограниченным снизу. В частности, допустимая торговая стратегия исключает нехеджированные короткие продажи любых неограниченных активов. ^[1] Типичным примером торговой стратегии, которая не является допустимой, является стратегия удвоения. ^[2]

На рынке с активами торговая стратегия допустима, если почти наверняка ограничена снизу. В определении пусть будет вектором цен, будет безрисковой ставкой (и, следовательно, будет дисконтированной ценой ). ^[1]${\displaystyle д}$${\displaystyle x\in \mathbb {R} ^{d}}$${\displaystyle x^{T}{\bar {S}}=x^{T}{\frac {S}{1+r}}}$${\displaystyle S}$${\displaystyle r}$${\displaystyle {\bar {S}}}$

В модели с более чем одним временем процесс богатства, связанный с допустимой торговой стратегией, должен быть равномерно ограничен снизу. ^[2]

Пусть будет d-мерным семимартингальным рынком и предсказуемым стохастическим процессом/стратегией торговли. Тогда называется допустимым интегрантом для семимартингала или просто допустимым , если${\displaystyle S=(S_{t})_{t\geq 0}}$${\displaystyle H=(H_{t})_{t\geq 0}}$${\displaystyle H}$ ${\displaystyle S}$

1. стохастический интеграл хорошо определен.${\displaystyle H\cdot S}$
2. существует константа такая, что . ^[3]${\displaystyle M\geq 0}$${\displaystyle (H\cdot S)_{t}\geq -M\,as,\quad \forall t\geq 0}$

Эта статья о финансах — заглушка . Вы можете помочь Википедии, расширив ее.

• в
• т
• е